A. 股指期货的交易规则是什么
股指期货最新交易规则分为三点：
是调整股指期货日内开仓限制标准。自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。
是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，将沪深 300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。
是大幅提高股指期货平仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。而在8月26日之前，股指期货日内平仓手续费收费标准仅为万分之零点二三，即在不到一个月时间内平仓手续费提高到了100倍。
B. 浼婁笘椤块珮棰戜氦鏄撹幏鍒╁師鐞
浼婁笘椤块氳繃鑲℃寚鏈熻揣楂橀戜氦鏄撹幏鍒╃殑绉樺瘑鍦ㄤ腑閲戞墍鑲℃寚鏈熻揣鏂版斂涔嬪墠锛岃偂鎸囨湡璐ф垚浜ゆ椿璺冿紝浜ゆ槗鎴愭湰鏋佷綆锛屽弬涓庝氦鏄撶殑鎶曡祫鑰呬竴鑸鏄浠ヤ拱涓鎴栧崠涓鐨勬姤浠锋垚浜わ紝鏋佸皯瀛樺湪杩欎袱涓浠蜂綅涔嬪栫殑鎸傚崟绛夊緟濮旀墭锛堝彟涓绉嶆瀬绔鎯呭喌鏄鍐滀笟閾惰岀殑鑲＄エ锛岀洏鍙ｆ寕鍗曢噺鏈夋椂姣斾竴澶╃殑鎴愪氦閲忚繕瑕佸氾紝閮界瓑鐫璧氫竴涓ゅ垎閽辩殑宸浠峰憿锛夈傞氳繃Level2鏁版嵁鍒嗘瀽鍙戠幇锛岀粷澶у氭暟鏃跺欙紝鑲℃寚鏈熻揣涔颁竴鍜屽崠涓鐨勬寕鍗曢噺杩滃ぇ浜庣浜屾。銆佺涓夋。鍙婂叾浠ヤ笂浠蜂綅鐨勬寕鍗曢噺锛岃繖涓洪珮棰戜氦鏄撹幏鍒╁垱閫犱簡鏉′欢銆傜瓥鐣ュ伐浣滃師鐞嗗備笅锛堜互鍋氬氫负渚嬶級锛氱瓥鐣ュ疄鏃剁洃鎺ц偂鎸囨湡璐Level2琛屾儏鏁版嵁锛屽綋鍙戠幇鍗栦竴鐨勬寕鍗曢噺杩滃ぇ浜庡崠浜屽強鍏朵互涓婁环浣嶇殑鎸傚崟閲忔椂锛屽苟涓斾环浣嶄箣闂寸殑宸璺濇瘮杈冨ぇ鏃讹紝浠ュ崠浜旓紙鎴栨洿楂樹环浣嶏級鐨勪环鏍间拱鍏ュ紑浠擄紝濡備笅鎵绀猴細鍗5 3342.00 3鍗4 3340.00 7鍗3 3339.20 8鍗2 3338.60 4鍗1 3338.20 300褰撳嚭鐜扮被浼间笂闈㈣繖绉嶆儏鍐垫椂锛岀洿鎺ヤ互3342.00鐨勪环鏍间拱鍏ュ紑浠325鎵嬶紝鎴愪氦鍚庯紝澶氬崟鐨勬垚鏈鍦3338.40宸﹀彸锛堝洜涓烘湁300鎵嬫槸浠3338.20鎴愪氦鐨勶紝鍏跺畠楂樹环浣嶇殑鎴愪氦閲忓緢灏戯級锛屼絾姝ゆ椂鐨勬湡璐ф渶鏂颁环宸茬粡涓婃定涓3342.00浠ヤ笂锛屽嚭鐜4涓鐐圭殑娴鐩堬紝鐒跺悗绔嬪嵆浠3342.00鍗栧嚭骞充粨锛屽嵆鍙鑾峰埄銆備笉鐢ㄦ媴蹇冨钩浠撴病浜烘帴鐩橈紝鍥犱负寰堝氳偂鎸囨湡璐х▼搴忓寲浜ゆ槗绛栫暐閮芥槸瓒嬪娍绛栫暐锛屼笂娑ㄤ竴瀹氫細瑙﹀彂绛栫暐杩芥定銆傝繖涓嬫槑鐧戒腑閲戞墍涓轰粈涔堣侀檺鍒10鎵嬪崟瀛愶紝骞跺瑰钩浠婁粨鏀跺彇楂橀濇墜缁璐逛簡鍚э紵杩欐牱涓鏉ワ紝杩欑嶇瓥鐣ュ啀鏃犺幏鍒╁彲鑳
绔嬪嵆鑾峰彇
浼婁笘椤块氳繃鑲℃寚鏈熻揣楂橀戜氦鏄撹幏鍒╃殑绉樺瘑
浼婁笘椤块氳繃鑲℃寚鏈熻揣楂橀戜氦鏄撹幏鍒╃殑绉樺瘑
鍦ㄤ腑閲戞墍鑲℃寚鏈熻揣鏂版斂涔嬪墠锛岃偂鎸囨湡璐ф垚浜ゆ椿璺冿紝浜ゆ槗鎴愭湰鏋佷綆锛屽弬涓庝氦鏄撶殑鎶曡祫鑰呬竴鑸鏄浠ヤ拱涓鎴栧崠涓鐨勬姤浠锋垚浜わ紝鏋佸皯瀛樺湪杩欎袱涓浠蜂綅涔嬪栫殑鎸傚崟绛夊緟濮旀墭锛堝彟涓绉嶆瀬绔鎯呭喌鏄鍐滀笟閾惰岀殑鑲＄エ锛岀洏鍙ｆ寕鍗曢噺鏈夋椂姣斾竴澶╃殑鎴愪氦閲忚繕瑕佸氾紝閮界瓑鐫璧氫竴涓ゅ垎閽辩殑宸浠峰憿锛夈
绗 1 椤
閫氳繃Level2鏁版嵁鍒嗘瀽鍙戠幇锛岀粷澶у氭暟鏃跺欙紝鑲℃寚鏈熻揣涔颁竴鍜屽崠涓鐨勬寕鍗曢噺杩滃ぇ浜庣浜屾。銆佺涓夋。鍙婂叾浠ヤ笂浠蜂綅鐨勬寕鍗曢噺锛岃繖涓洪珮棰戜氦鏄撹幏鍒╁垱閫犱簡鏉′欢銆
绛栫暐宸ヤ綔鍘熺悊濡備笅锛堜互鍋氬氫负渚嬶級锛
绛栫暐瀹炴椂鐩戞帶鑲℃寚鏈熻揣Level2琛屾儏鏁版嵁锛屽綋鍙戠幇鍗栦竴鐨勬寕鍗曢噺杩滃ぇ浜庡崠浜屽強鍏朵互涓婁环浣嶇殑鎸傚崟閲忔椂锛屽苟涓斾环浣嶄箣闂寸殑宸璺濇瘮杈冨ぇ鏃讹紝浠ュ崠浜旓紙鎴栨洿楂樹环浣嶏級鐨勪环鏍间拱鍏ュ紑浠擄紝濡備笅鎵绀猴細
C. 鏈熻揣浜ゆ槗鎴愬姛鐨勭樺瘑鏄浠涔堬紵
2銆並绾夸笁瑕佺礌
K绾挎槸浠锋牸杩愯岃建杩圭殑缁煎悎浣撶幇锛屾棤璁烘槸寮鐩樹环杩樻槸鏀剁洏浠凤紝鐢氳嚦鏄涓婁笅褰辩嚎閮戒唬琛ㄧ潃娣卞埢鐨勫惈涔夛紝浣嗘槸杩愮敤K绾跨粷瀵逛笉鑳芥満姊板湴浣跨敤锛岃秼鍔胯繍琛岀殑涓嶅悓闃舵靛嚭鐜扮殑K绾挎垨鑰匥绾跨粍鍚堜唬琛ㄧ殑鍚涔変笉灏界浉鍚屻傜瑪鑰呰や负锛岀爺绌禟绾块栧厛瑕佹槑鐧藉備笅鍑犱釜瑕佺礌銆
绗涓锛屽悓鏍风殑K绾跨粍鍚堬紝鏈堢嚎鐨勫彲淇″害鏈澶э紝鍛ㄧ嚎娆′箣锛岀劧鍚庢墠鏄鏃ョ嚎銆傚綋鐒讹紝鏈夌殑鎶曡祫鑰呭枩娆㈠垎鏋愬勾绾挎垨鑰呭垎閽熺嚎锛岄氳繃瀵规湡璐у競鍦哄拰鑲＄エ甯傚満鐨勭爺绌讹紝绗旇呰や负鍙傝冩剰涔変笉澶с傛湀绾垮嚭鐜扮湅娑ㄧ殑缁勫悎涓婃定鐨勬傜巼鏈澶э紝鍛ㄧ嚎涓婃定鐨勭粍鍚堝彲淇″害涔熷緢楂橈紝鑰屾棩绾块獥绾跨殑姒傜巼杈冨ぇ锛屼絾鏄寰堝父鐢ㄣ傚洜姝わ紝鍦ㄨ繍鐢↘绾跨粍鍚堥勬祴鍚庡競琛屾儏鏃讹紝鏃ョ嚎蹇呴』閰嶅悎鍛ㄧ嚎鍜屾湀绾夸娇鐢ㄦ晥鏋滄墠鑳芥洿浣炽
绗浜岋紝鑲′环杩愯岀殑涓嶅悓闃舵靛嚭鐜板悓鏍风殑K绾跨粍鍚堜唬琛ㄥ惈涔変笉鐩稿悓銆傛瘮濡傦紝鍚屾牱鏄瀛曠嚎锛屽湪涓嬭穼娈靛熬澹板嚭鐜板氨姣旈渿鑽￠樁娈靛嚭鐜扮殑瑙佸簳淇″彿鏇村彲淇°傛墍浠ワ紝鎴戜滑涓嶈兘涓瑙佸埌瀛曠嚎鎴栬呭惎鏄庢槦绾垮氨璁や负鏄搴曢儴鍒版潵锛屽繀椤荤粨鍚堟暣涓瓒嬪娍缁煎悎鏉ョ湅銆
绗涓夛紝K绾跨粍鍚堝繀椤婚厤鍚堟垚浜ら噺鏉ョ湅銆傛垚浜ら噺浠ｈ〃鐨勬槸鍔涢噺鐨勬秷鑰楋紝鏄澶氱┖鍙屾柟鍗氬紙鐨勬縺鐑堢▼搴︼紝鑰孠绾挎槸鍗氬紙鐨勭粨鏋溿傚彧鐪婯绾跨粍鍚堬紝涓嶇湅鎴愪氦閲忥紝鍏舵晥鏋滆佸噺鍗娿傛墍浠ユ垚浜ら噺鏄鍔ㄥ洜锛孠绾垮舰鎬佹槸缁撴灉銆
3銆佸舰鎬佷笌瓒嬪娍
鎵璋撳舰鎬侊紝鏈璐ㄤ笂灏辨槸澶氱┖鍦ㄤ竴瀹氬尯闂村唴鍙嶅嶄簤澶烘尝娈电殑杩囩▼锛屽湪杩欎竴杩囩▼缁撴潫鍓嶏紝澶氱┖浜夊ず鏈鍒嗚儨璐燂紝浣嗘剤瓒嬪熬澹帮紝鑳滆礋鎰堣秼鍒嗘槑锛屼竴鏃﹀垎鍑鸿儨璐燂紝瓒嬪娍灏变笉鍙閬垮厤鍦板睍寮浜嗐
瓒嬪娍婧愪簬褰㈡侊紝瓒嬪娍鍥犲舰鎬佽屼骇鐢燂紝褰㈡佹槸瓒嬪娍涔嬫瘝锛屽舰鎬佹槸瓒嬪娍涔嬫牴鍩猴紝褰㈡佹槸瓒嬪娍浜х敓鍜屽瓨鍦ㄧ殑鍓嶆彁鏉′欢锛屽洜姝わ紝鎴戜滑瀵逛簬瓒嬪娍鐮旂┒鍜岃傚療鐨勬濈淮璧风偣姣鏃犵枒闂鏄褰㈡侊紝鑰屼笉鏄瓒嬪娍锛屾洿涓嶆槸灞閮ㄤ环鏍艰〃鐜帮紝鏁呮垜浠浜ゆ槗鐨勮В鍐充箣閬撲篃搴斿嬩簬褰㈡侊紝鍩轰簬褰㈡侊紝鑰屼笖鍦ㄨ秼鍔垮睍寮涔嬪墠灏卞彲浠ヤ粠褰㈡佷腑棰勮佸埌瓒嬪娍鐨勬柟鍚戙佺骇鍒澶у皬銆佸己寮辩瓑鏍稿績淇℃伅銆
涔熷氨鏄璇达紝瓒嬪娍鐨勬柟鍚戙佺骇鍒澶у皬銆佸己寮辩瓑鍦ㄨ秼鍔垮舰鎴愬拰灞曞紑涔嬪墠灏卞凡纭瀹氫簡锛屽洜姝や竴鏃﹀舰鎬佺獊鐮达紝灏变笉蹇呭幓鍏冲績鍜岄噸鏂扮爺鍒よ秼鍔跨殑鏂瑰悜銆佸ぇ灏忋佸己寮憋紝鍏冲績涔熸病鐢锛岄噸鏂扮爺鍒や篃涓嶄細鏈夋柊鐨勬ｇ‘淇℃伅鍜岃繘涓姝ョ殑鏈夌泭缁撴灉锛岀浉鍙嶏紝閲嶆柊鐮斿垽琛ㄦ槑浣犲硅秼鍔挎病鏈変俊蹇冿紝娌℃湁淇″績濡備綍鎸佷粨鎴栧紑浠撳憿锛
寰堝氫氦鏄撹呭け璐ュ氨鏄缂樹簬鎬濈淮鐨勫嚭鍙戠偣閿欎簡锛屽枩娆浠庤秼鍔跨殑灞閮ㄨ〃鐜板幓鍐冲畾涔板崠锛屽眬閮ㄨ〃鐜板ソ灏辫拷涔帮紝鍚﹀垯灏辫拷鍗栥備絾鎴戜滑璁や负锛屽傛灉鎬濈淮鐨勫嚭鍙戠偣閿欎簡锛屾槸涓嶅彲鑳藉緱鍑烘ｇ‘鐨勭粨璁虹殑銆傛ｇ‘鐨勪氦鏄撳喅绛栧湪瓒嬪娍灞曞紑灏瑰嬪氨宸茬粡纭瀹氫簡銆
鍦ㄨ秼鍔垮睍寮杩囩▼涔嬩腑鍘诲喅绛栨槸寰堣鍔ㄧ殑锛屽洜涓鸿幏鑳滅殑涓诲姏宸叉湁涓瀹氱殑鑾峰埄锛屼粬鍙浠ュ洜娴鐩堣岃兘缁忓彈浣忎环鏍肩殑鎸鑽★紝涓斾粛鑳戒繚鎸佽壇濂藉績鎬侊紝鑰屼綘鍗翠笉鑳姐傚洜涓轰綘娌℃湁娴鐩堜紭鍔匡紝涓鏃﹂亣鍒版尟鑽★紝蹇冩佹槸涓嶅彲鑳戒笉鍙楀啿鍑荤殑銆備竴鏃﹁Е鍙婃㈡崯浣嶏紝鏄涓嶅彲鑳戒笉姝㈡崯鐨勩
姝ゅ栵紝寰堝氭姇璧勮呭洜褰㈡佸唴鐨勬尝娈靛箙搴﹀お灏忥紝娉㈡佃幏鍒╀竴鍐嶅亸绐勶紝鍥犳ゅ嵆浣垮舰鎬佺獊琚浜嗭紝浠栦篃涓嶄細瀵硅秼鍔挎湁淇″績锛屽彈姝ゅ績鐞嗛槾褰卞埗绾︼紝涓閬囧ぇ涓鐐圭殑鍙嶅脊鎴栧洖璋冨氨瀵硅秼鍔挎鐤戯紝灏遍噸鏂板幓璁鸿瘉锛岀粨鏋滄绘槸灏忔尝娈佃交浠撴搷浣滐紝璧氱偣灏忛挶灏辫窇浜嗭紝鑰屼竴鏃﹁妭濂忔病韪忓ソ锛屼笉浣嗘病璧氳繕灏忎簭锛屾渶鍚庢讳綋涓婅繕鏄璧氫簡鏂瑰悜鍗翠簭浜嗛挶銆
褰㈡佺獊鐮村悗锛屼笉杈炬㈡崯浣嶆寔浠撲笉鍔ㄦ槸褰㈡佷氦鏄撶殑鍞涓姝ｇ‘閫夋嫨锛屽垏璁帮紝鏈轰細鏄绛夊嚭鏉ョ殑锛屽埄娑︽槸鎹傚嚭鏉ョ殑锛岃屼笉鏄鎶㈠嚭鏉ョ殑锛岄潬鎶㈠彂涓嶄簡璐锛屽傛灉浣犲硅秼鍔挎病淇″績锛屾姠杩涙姠鍑轰篃娌＄敤锛屽弽杩囨潵濡傛灉浣犲硅秼鍔挎湁淇″績锛屼篃鐢ㄤ笉鐫鎶㈣繘鎶㈠嚭锛屽簲璇ヨ达紝淇″績鍜屼氦鏄撴墜娉曞湪褰㈡佺獊鐮村墠灏卞凡缁忕‘瀹氫簡銆傛姠杩涙姠鍑洪仐瀹充笉娴咃紝涓嶄絾鎬绘槸璁╀綘鐨勬寔浠撳績鎬佸勪簬涓嶇ǔ瀹氱姸鎬侊紝涓嶇℃槸鐩堣繕鏄浜忥紝鑰屼笖鎬绘槸璁╀綘涓烘氮璐硅秼鍔胯屾噴鎭间笉宸层
浠ヤ笂瀵筀绾跨殑涓浜涚悊瑙ｅ拰鎬荤粨锛屽笇鏈涘瑰ぇ瀹舵湁鎵甯鍔┿
鏈熸儜璁插爞缁煎悎鏁寸悊锛岃浆杞借锋敞鏄庡嚭澶勩
D. 股指期货交易规则的规则细节
股指期货交易规则是指在股指期货交易中应当遵循的规则。股指期货（Stock Index Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
《交易规则》需注意以下几点：
一、交易时间与股市开盘时间同步，投资者可利用期指管理风险。
二、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。
三、最低交易保证金的收取标准为12%，假设沪深300指数为2300点，保证金比率为12%则交易一手需要保证金2300*300*12%=82800(元)，费率调整后则需要69000元，每手降低了13800元。
四、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。
五、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。
六、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
七、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，
八、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。
九、自然人也可以参与套期保值。
十、规则为期权等其他创新品种预留了空间。