1. 科创板股票交易在出现哪些情形时，交易所会实施盘中临时停牌
根据《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》（以下简称《细则》），科创板股票竞价交易出现下列盘中异常波动情形之一时，上交所将实施盘中临时停牌：
（一）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的；
（二）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的；
（三）中国证监会或者上交所认定属于盘中异常波动的其他情形。
2. 上交所公开股票异常交易监控标准是出于哪些方面考虑
公开股票异常交易监控标准，是上交所科创板交易监管工作的一项重大创新，在境内和境外成熟市场尚属首次。此次推进标准公开，主要基于以下四方面考虑。
一是提升交易监管规范化水平。上交所一直高度重视并积极推动交易监管工作的规范化。2016年以来，上交所通过发布异常交易典型案例、开展会员合规培训等方式，引导市场明确监管预期。此次在科创板以业务规则形式发布股票异常交易行为监控标准，是进一步提升监管工作透明度，落实优化交易监管总体要求的一项重要举措。
二是发挥科创板改革试验田作用。在科创板公开异常交易行为监控标准，不仅是维护科创板市场交易秩序的重要监管制度创新，也是科创板改革试验田作用的充分体现，有助于为主板等其他市场的交易监管积累可推广、可复制的有益经验，进而推动整个资本市场的健康发展。
三是落实会员协同监管责任。监控标准向市场公开，为会员开展客户异常交易行为管理及投资者教育工作提供依据，为会员监控系统建设提供规则参考，进一步发挥会员对异常交易行为及时发现、及时制止的作用，推动完善“以监管会员为中心”的交易监管模式。
四是构建规范有序市场环境。监控标准向市场公开，进一步完善异常交易行为的监管体系，有助于投资者进行自我约束，合法合规交易。同时，避免异常交易行为对投资者交易决策产生误导，减少异常交易行为对交易秩序的干扰，构建规范有序的市场交易环境，维护广大投资者的合法权益。
3. 科创板股票什么时候会临时停牌科创板临时停牌的股票需要注意什么
根据《上海证券佳一所交易所科创板股票异常交易实施监控细则(试行)》科创板股票竞价交易出现以下异常情形之一时，上交所会实施盘中临时停牌。一、无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或者下跌达到或者超过30%的。
三、中国证监会或者上交所认定属于盘中异常波动的其他情形。
对于临时停牌的股票投资者有什么需要注意的呢？
主要是三个方面
1、上市后前5个交易日，当科创板股票出现盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨(或下跌)达到或者超过30%而被事实盘中临时停牌后，股价继续上涨(或下跌)，在首次达到或者超过60%后，股票会被再次实施10分钟的盘中临时停牌。
2、在上市后的前5个交易日开盘后，如果科创板股票的交易价格快速上涨(下跌)，直接出现较当日开盘价格首次上涨(或下跌)达到或者超过60%的情形，那么，交易所将对其实施盘中临时停牌，停牌时间为10分钟，且在该方向上仅实施一次盘中临时停牌，后续，在该方向上将不再实施盘中临时停牌。
3、杜宇同一只股票来说，同日最多可能被实施4次盘中临时停牌如上市后前5个交易日股价发生剧烈波动出现了较当日开盘价格首次上涨达到护着超过30%和60%的情形分别被实施盘中临时停牌后，股价转而下跌，在出现盘中交易价格较当日开盘价首次下跌或超过30%和60%的情形也将分别被实施盘中临时停牌。
4. 【上交所科创板投教专栏】（二十六）关于科创板股票异常交易实时监控细则（上）
近日，上交所正式发布实施了《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》（以下简称《科创板监控细则》）。今天，天怡和俪俪将带着大家一起了解《科创板监控细则》的相关内容，快来看看吧！
制定《科创板监控细则》的主要考虑
设立科创板并试点注册制是我国资本市场的重大制度创新，是完善我国多层次资本市场体系的重大举措。为维护科创板股票交易秩序，保护投资者合法权益，防范交易风险，根据《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》（以下简称《交易特别规定》）等，上交所制定了《科创板监控细则》。制定过程主要基于以下三方面考虑。
一是落实优化交易监管的总体要求。优化交易监管的要求贯穿于上交所市场监察工作全过程。为进一步提升监管规范性和透明度，明确市场监管预期，上交所以业务规则形式首次向市场公开异常交易行为监控的定性定量标准，传导合规交易监管要求，推动会员履行协同监管责任，以保障投资者公平交易机会，维护科创板市场正常交易秩序。
二是细化创新交易机制的具体规定。科创板企业具有业务模式新、不确定性大等特点，为防止市场大幅波动，同时保障市场流动性，需要在科创板交易机制上进行创新。上交所借鉴主板及国外成熟市场经验，经过充分论证，建立了有效申报价格范围、盘中临时停牌等交易机制。《科创板监控细则》对上述交易机制进行了细化规定。
三是明确符合市场特点的监管安排。结合科创板企业特点及投资者类型，在主板成熟监管经验的基础上，根据审慎交易和分散化交易原则，制定了科创板异常交易行为的监控标准，并明确了股票异常波动及严重异常波动情形下将采取的应对措施。同时，为避免大单对二级市场交易形成冲击，新增严重异常波动股票申报速率异常的监控情形。
《科创板监控细则》的主要内容
遵循“标准公开、综合施策”的总体思路，《科创板监控细则》从交易机制完善、交易信息公开、会员协同监管、异常波动及异常交易监管等方面综合施策，防范市场大幅波动。
《科创板监控细则》共6章，条文共计42条，主要内容如下：
一是明确交易机制完善的具体要求。《科创板监控细则》在《交易特别规定》的基础上，明确了有效申报价格范围的计算标准、适用情形，以及盘中临时停牌的触发条件、停牌时间等事项，并要求市价申报应当包含投资者能够接受的保护限价。
二是细化严重异常波动的认定标准。在《交易特别规定》关于异常波动认定标准及措施的基础上，《科创板监控细则》进一步规定了股票严重异常波动的认定标准及可采取的针对性措施。
三是公开异常交易行为的监控标准。通过总结、提炼和归纳现有监管经验，将虚假申报、拉抬打压股价、维持涨（跌）幅限制价格、自买自卖（互为对手方交易）和严重异常波动股票申报速率异常等5大类共11种典型异常交易行为监控标准向市场公开，并对上述行为类型均作了定性和定量的描述。
四是压实异常交易行为的监管责任。《科创板监控细则》规定投资者实施异常交易行为的，上交所将依据《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》采取监管措施或纪律处分。对于投资者反复连续实施异常交易、涉嫌参与过度炒作和市场操纵等情形，将予以从严监管。对于会员未适当履行客户交易行为管理职责的，上交所将对其采取监管措施或纪律处分。
5. 科创板交易规则
1、参与科创板股票交易，投资者需关注哪些特殊规定？
科创板企业业务模式较新、业绩波动可能性较大、不确定性较高，为防止市场过度投机炒作、保障流动性，科创板股票交易设置了差异化的制度安排，诸如适当放宽涨跌幅限制、调整单笔申报数量、上市首日
开放融资融券业务、引入盘后固定价格交易等。此外，科创板还对连续竞价阶段的限价订单设置了有效申报价格范围的要求，对科创板的市价订单申报要求填写买入保护限价或者卖出保护限价。对此，投资者应当予以关注。
2、投资者参与科创板股票交易，是否需要开立新的账户？
投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市A股证券账户。符合科创板股票适当性条件的投资者仅需向其委托的证券公司申请，在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可，无需在中国结算开立新的证券账户。
3、投资者可以通过哪些方式参与科创板股票交易？
根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，投资者可以通过竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易参与科创板股票交易。
与沪市主板不同，科创板引入了盘后固定价格交易方式。盘后固定价格交易是指，在收盘集合竞价结束后，交易所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。
投资者需关注，竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易这三种科创板股票交易方式在交易时间、申报要求、成交原则等方面存在差异。
4、投资者买卖科创板股票，其申报价格应符合哪些要求？
投资者买卖科创板股票，其申报价格应当符合价格涨跌幅限制的相关规定以及《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》的要求，否则为无效申报。
5、科创板股票交易的涨跌幅比例是如何规定的？
上交所对科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。
首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制，提示投资者注意。
6、科创板股票交易的单笔申报数量是如何规定的？
不同于沪市主板市场，投资者通过限价申报买卖科创板股票，单笔申报数量应当不小于200 股，且不超过10万股。
投资者通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。
投资者参与盘后固定价格交易，通过提交收盘定价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过100万股。
申报买入时，单笔申报数量应当不小于200股，超过200股的部分，可以以1股为单位递增，如201股、202股等。
申报卖出时，单笔申报数量应当不小于200股，超过200股的部分，可以以1股为单位递增。余额不足200股时，应当一次性申报卖出，如199股需一次性申报卖出。
6. 科创板异常波动股票是指
科创板异常波动股票是指连续10个交易日内3次出现《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则》第十二条规定的同向异常波动情形；连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100%（-50%）；连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200%（-70%）；中国证监会或者上海证券交易所认定属于严重异常波动的其他情形。
6月14日，上海证券交易所公布了《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》（简称《细则》），为科创板引入了盘中临时停牌制度，并设置保护限价，同时细化了严重异常波动的认定标准和公开异常交易行为的监控标准。
一、限定价格申报、设置保护限价
按照《细则》规定内容，买卖科创板股票，在连续竞价阶段的限价申报，应当符合下列要求：
（一）买入申报价格不得高于买入基准价格的102%；
（二）卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。
目前香港市场、日本市场以及芝加哥商品交易所、欧洲期货交易所等交易所均采用了价格申报范围机制，其主要目的是防止出现错单、恶意拉抬打压股价等异常交易行为。上交所方面表示，将只对偏离市场价格较大的高价买单和低价卖单进行限制，平缓价格波动。
除设定有效申报价格范围外，科创板还将实行市价申报保护限价。《细则》中规定，连续竞价阶段的市价申报，应当包含投资者能够接受的最高买价，即买入保护限价或者最低卖价，即卖出保护限价。而在上交所交易系统处理市价申报时，买入申报的成交价格和转为限价申报的申报价格不高于买入保护限价，卖出申报的成交价格和转为限价申报的申报价格不低于卖出保护限价。
简单来说，投资者在市价申报时需设置能够接受的最高买价或最低卖价，即保护限价。当市场价格快速波动时，防止市价申报以超过投资者预期的价格成交，降低投资者交易风险。
二、盘中异常波动临时停牌
鉴于创业板开板经验，国内资本市场新设板块交易之初波动均相对较大。为此，科创板将实施盘中临时停牌机制。
《细则》规定，科创板股票竞价交易出现下列情形之一的，属于盘中异常波动，本所实施盘中临时停牌：
（一）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的；
（二）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的；
（三）中国证监会或者本所认定属于盘中异常波动的其他情形。
拓展资料：按照规定，科创板股票盘中单次临时停牌持续时间为10分钟，停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌。而在股票盘中临时停牌期间，投资者还可以继续申报，也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报实行集合竞价撮合。
7. 科创板盘后交易纳入监管范围吗
科创板股票盘后固定价格交易阶段，上海证券交易所以收盘价为成交价、按照时间优先原则对收盘定价申报进行逐笔连续撮合。若收盘价高于收盘定价买入申报指令的限价，则该笔买入申报无效；若收盘价低于收盘定价卖出申报指令的限价，则该笔卖出申报无效。
科创板股票盘后固定价格交易阶段，在监管范围内。
温馨提示：以上内容仅供参考。以上海证券交易所官方信息为准。投资有风险，入市需谨慎。
应答时间：2021-10-12，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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8. 关于发布《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》的通知
上证发〔2019〕68号
各市场参与人：
为维护科创板股票交易秩序，保护投资者合法权益，防范交易风险，根据《上海证券交易所交易规则》《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等业务规则，上海证券交易所（以下简称本所）制定了《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》（详见附件），现予以发布，并自发布之日起施行。现将有关事项通知如下：
一、科创板股票不适用《关于新股上市初期交易监管有关事项的通知》（上证发〔2018〕63号）的规定。
二、科创板指数发布前，以全部已上市科创板股票（剔除无价格涨跌幅股票及全天停牌股票）当日收盘价涨跌幅的算术平均值作为基准指数涨跌幅，计算收盘价格涨跌幅偏离值，并据此认定异常波动和严重异常波动情形；该期间内不使用上证综指作为对应基准指数。
自科创板指数发布之日起，以科创板指数作为基准指数，计算收盘价格涨跌幅偏离值，并据此认定异常波动和严重异常波动情形。
三、本所此前相关规定与本通知不一致的，以本通知为准。
特此通知。
附件：上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）
上海证券交易所
二_一九年六月十四日