Ⅰ 可转债申购是什么意思
可转债申购的意思为为可转换公司债券，与其它债券一样，可转债也有规定的利率和期限，但和一般债券不同的是，可转债可以在特定的条件下转换为股票。不考虑转换，可转债单纯看作债券具有纯债价值或直接价值。如直接转换为股票，可转债的价值称为转换价值。转债申购，就是和新股打新一个概念。
Ⅱ 请问什么叫看涨期权有加分阿!!
看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
往简单说,是一种合约,合约持有人(买方)按照约定价格在某个时间向对方购买特定数量的标的物(如股票),比如6个月后可以向上市公司A,以2元的价格购买10000股,如果6个月后,A公司股价低于2元,这个合约就没价值了,如果股票价格是2.5元,你就可以按合约价格2元购买,你就赚了.
Ⅲ 看涨期权的价格是如何与标的股票的到期日价格联系起来的
取决于到期日标的股票的价值。
如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
随着期权从具有负的内在价值向具有正的内在价值转变，股票价格和期权价格的绝对变化之间的差减小，当股票价格比执行价格的现值小时，看涨期权具有负的内涵价值。当股票现时价格大于执行价格时，看涨期权具有正的内涵价值，而看跌期权则相反。
Ⅳ ABC公司当前的股票价格为80元，投资者预测未来的股票价格可能为100元每股，80元每股，60元
公司的CEO将抛售股票，这个决定给人们一个重要信息：公司自己不看好公司的未来，目前的股价肯定是太高了。因此，股票的价格将迅速回落，CEO无法以每股80元的价格出售。
Ⅳ 到期日股票的市场价格为50元每股该投资者是否会执行期权其盈亏是多少
型和相关要素，并且详细介绍看涨期权、看跌期权在到期时的盈亏情况以及看跌一看涨平价关系式。
最后再用python绘制期权到期盈亏图：
期权的类型和要素
在期权市场上，期权合约可以分成看涨期权和看跌期权这两种基本类型。看涨期权(call option)是指给期权持有人在未来某一时刻以约定价格有权利买入基础资产的金融合约；相反，看跌期权( put option)则是指给期权持有人在将来某一时刻以约定价格有权利卖出基础资产的金融合约。
期权还可以分为美式期权和欧式期权。美式期权可以在合约到期日之前的任何时刻行使权利，欧式期权则只能在到期日才能行使权利，A股市场的股指期权就是欧式期权。在理论上，欧式期权比美式期权更容易分析，当然美式期权的一些性质也常常可以从相应欧式期权的性质中推导出来。
期权的买入方被称为期权的多头( long position)或持有人，期权的卖出方被称为期权的空头( short position)。因此，期权市场中有4类参与者，一是看涨期权的买入方，二是看涨期权的卖出方，三是看跌期权的买入方，四是看跌期权的卖出方。
需要强调的是，期权的多头只有权利而无义务，具体而言就是看涨期权赋予多头买入某个基础资产的权利，但是多头可以有权选择不行使买入该基础资产的权利；同样，看跌期权赋予多头卖出某个基础资产的权利，但是多头也可以有权选择不行使卖出该基础资产的权利。
在期权合约中会明确合约到期日，合约中约定的买入价格或者卖出价格则称为执行价格( 又称“行权价格”）。当然，期权多头拥有的这项权利是有代价的，必须付出一定金额的期权费( 也称“权利金”)给空头才能获得该项权利，并且期权费是在合约达成时就需要支付。
看涨期权到期时的盈亏
看涨期权多头是希望基础资产价格上涨。通过一个例子理解当看涨期权到期时的盈亏情况，然后推导出更加一般的盈亏表达式。
假定A投资者买入基础资产为100股W股票、执行价格为50元股的欧式看涨期权。假定W股票的当前市场价格为46元股，期权到期日为4个月以后，购买1股W股票的期权价格(期权费)是6元，投资者最初投资为600元(100×6)，也就是一份看涨期权的期权费是600元。由于期权是欧式期权，因此A投资者只能在合约到期日才能行使期权。下面，考虑两种典型的情形。
情形1：如果在期权到期日，股票价格低于50元股(比如下跌至43元股)，A投资者不会行使期权，因为没有必要以50元股的价格买入该股票，而是可以在市场上以低于50元股的价格购买股票。因此，A投资者将损失全部600元的初始投资，这也是A投资者的最大亏损。
情形2：如果在期权到期日，股票价格大于50元股，期权将会被行使。比如，在期权到期日，股价上涨至60元股，通过行使期权，A投资者可以按照50元股的执行价格买入100股股票，同时立刻将股票在市场上出售，每股可以获利10元，共计1000元。将最初的期权费考虑在内，A投资者的净盈利为1000 - 600 = 400元，这里假定不考虑股票买卖本身的交易费用。
此外，空头与多头之间是零和关系，因此多头的盈利就是空头的损失，同样，多头的损失也就是空头的盈利。假设K代表期权的执行价格，St是基础资产在期权合约到期时的价格，在期权到期时，欧式看涨期权多头的盈亏是max(St-K,0)，空头的盈亏则是 -max(St-K,0)。
如果用C表示看涨期权的期权费，在考虑了期权费以后，在期权到期时，欧式看涨期权 多头的盈亏就是max(St-K-C，-C)，空头的盈亏则是 -max(St-K-C，-C)。
S = np.linspace(30, 70, 100) # 模拟看涨期权到期时的估价
K = 50 #看涨期权执行价格
C = 6 #看涨期权的期权费
call1 = 100 * np.maximum(S-K, 0) #不考虑期权费的收益
call2 = 100 * np.maximum(S-K-C, -C) #考虑期权费的收益
plt.figure(figsize=(12,6))
p1 = plt.subplot(1,2,1)
p1.plot(S, call1, 'r--', label='不考虑期权费的看涨期权多头收益', lw=2.5)
p1.plot(S, call2, 'r-', label='考虑期权费的看涨期权多头收益', lw=2.5)
p1.set_xlabel('股票价格', fontsize=12)
p1.set_ylabel('盈亏', fontsize=12, rotation=0)
p1.set_title('看涨期权到期日多头的盈亏图', fontsize=13)
p1.legend(fontsize=12)
p2 = plt.subplot(1,2,2)
p2.plot(S, -call1, 'b--', label='不考虑期权费的看涨期权多头收益', lw=2.5)
p2.plot(S, -call2, 'b-', label='考虑期权费的看涨期权多头收益', lw=2.5)
p2.set_xlabel('股票价格', fontsize=12)
p2.set_ylabel('盈亏', fontsize=12, rotation=0)
p2.set_title('看涨期权到期日空头的盈亏图', fontsize=13)
p2.legend(fontsize=12);
看涨期权到期盈亏图
显然，股价与期权的盈亏之间并不是线性关系。
此外，从图中也可以发现，看涨期权多头的潜在收益是无限的，但亏损是有限的；相反，看涨期权空 头的潜在损失是无限的，而盈利则是有限的，这就是期权多头与空头之间风险的不对称性。
看跌期权到期时的盈亏
看跌期权多头是希望基础资产价格下跌。用例子来看：假定B投资者买入基础资产为100股Z股票、执行价格为70元股的欧式看跌期权。股票的当前价格是75元股，期权到期日是3个月以后,1股股票的看跌期权价格为7元(期权费)，B投资者的最初投资为700元(100×7)，也就是一份看跌期权的期权费700元。同样是分两种情形进行讨论。情形1：假定在期权到期日，Z股票价格下跌至60元股，B投资者就能以70元/股的价格卖出100股股票，因此在不考虑期权费的情况下，B投资者每股盈利为10元，即总收益为1000元；将最初的期权费用700元考虑在内，投资者的净盈利为300元。
情形2：如果在到期日股票价格高于70元/股，此时看跌期权变得一文不值，B投资者当然也就不会行使期权，损失就是最初的期权费700元。
在不考虑初始期权费的情况下，欧式看跌期权多头的盈亏max(K-St,0)，欧式看跌期权空头的盈亏则是 -max(K-St,0)。
如果用P来表示看跌期权的期权费，在考虑了期权费以后，在期权到期时，欧式看跌期权多头的盈亏是max(K-St-P，-P)，空头的盈亏则是 -max(K-St-P，-P)。
代码实现如下：
S = np.linspace(50, 90, 100) # 模拟看涨期权到期时的估价
K = 70 #看涨期权执行价格
P = 7 #看涨期权的期权费
put1 = 100 * np.maximum(K-S, 0) #不考虑期权费的收益
put2 = 100 * np.maximum(K-S-P, -P) #考虑期权费的收益
plt.figure(figsize=(12,6))
p1 = plt.subplot(1,2,1)
p1.plot(S, put1, 'r--', label='不考虑期权费的看跌期权多头收益', lw=2.5)
p1.plot(S, put2, 'r-', label='考虑期权费的看跌期权多头收益', lw=2.5)
p1.set_xlabel('股票价格', fontsize=12)
p1.set_ylabel('盈亏', fontsize=12, rotation=0)
p1.set_title('看跌期权到期日多头的盈亏图', fontsize=13)
p1.legend(fontsize=12)
p2 = plt.subplot(1,2,2)
p2.plot(S, -put1, 'b--', label='不考虑期权费的看跌期权多头收益', lw=2.5)
p2.plot(S, -put2, 'b-', label='考虑期权费的看跌期权多头收益', lw=2.5)
p2.set_xlabel('股票价格', fontsize=12)
p2.set_ylabel('盈亏', fontsize=12, rotation=0)
p2.set_title('看跌期权到期日空头的盈亏图', fontsize=13)
p2.legend(fontsize=12);
看跌期权到期盈亏图
看跌期权就是看涨期权的镜像反映。需要注意的是，看跌期权多头的损失是有限的，但是潜在的收益也是有限的，因为基础资产的价格(比如股票价格)不可能为负数。
此外，按照基础资产价格与期权执行价格的大小关系，期权可以划分为实值期权(in-the- money option)、平价期权( at-the-money option)和虚值期权( out-of-the-money option)。
Ⅵ 看涨期权和看跌期权是什么意思
1、看涨期权(call option)
看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。
涨期权就是指赋予持茄茄有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。
如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
2、看跌期权（put option)
看跌期权是指购买期权的人在拥有期权的合约时间内，是有权利按照合约的规定，以一定价格卖出一定数量的物品的。看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。
所谓看跌期权，是指期权的买方享森耐有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。
(6)到期日标的股票价格为80扩展阅读：
看涨期权和看跌期权有以下区别：
一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）颤春察只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。
二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益最大值为权利金）。
看跌期权-网络
Ⅶ 推导两状态看跌期权的价值。 数据：S0=100，X=110，r=0.1，St的两种可能价格为130和80.
买入看跌期权：看跌期权买方拥有以执行价格出售股票的权利。 公式： 多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价， 多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权成本汪正
在给你举个例子 投资人持有执行价格为100元的看跌信清期权，到期日股票市价为80元，他可以执行期权，以80元的价格购入股票，同时以100元的价格售出，获困坦悔得20元收益。如果股票价格高于100元，他放弃期权，什么也不做，期权到期失效，他的收入为零。
Ⅷ 什么是权证的内在价值
根据标的股价与行权价格相对高低不同，权证可分为价内、价外、价平权证。对于认购(沽)权证，若标的股价高(低)于行权价，则称为“价内权证”，若低(高)于行权价，则称为“价外权证”，若二者相等，则为“价平权证”。需要注意的是，在权证的存续期内，权证的价内、价外、价平状态并不是一成不变的，而是可能发生转变的。如： 某投资者在购买了某种行权价为5元的认购权证，在10月17日，10月24日，10月31日标的股票的收盘价分别为5.1元，5元，4.9元，则在这三个时点此权证分别处于价内，价平，价外。
权证的价值由两部分组成： 内在价值和时间宽销价凯如值。
(1) 内在价值是标的股票的价格与行权价之间的差额，即立刻行使权利的价值。
认购权证的内在价值=max[标的股价-行权价，0]；
认沽权证的内在价值=max[行权价-标的股价，0]；
假设标的股的股价为100元，认购权证的行权价为80元，则此权证的内在价值是20元。一般情况下，权证的价值最少应等于其内在价值，价平权证和价外权证的内在价值都等于零。
(2) 权证即使在到期前的内在价值为零，也仍然存在一些价值。这部分价值被称为权证的时间价值，代表着投资者为权证在到期时变为价内权证的可能性所支付的价格。
随着时间的推移，由于标的股价向有利方向变动的机会更小，权证在到期时拥有更高价值的可能性也越小，因此，权证的时间价值会随着到期日的临近而衰减，并在到期日变为零。值得注意的慎孙游是，时间价值的损耗在临近到期日有加剧的趋势，且临近到期的权证，流动性一般较差，因此对剩余时间只有一两个月的权证，一定要谨慎选择。
当然，对于激进型的投资者来说，由于权证处于深度价外时，价格一般非常低，杠杆比率非常大，因此也可以以小博大，在市场大幅波动时赚取高额利润率。
Ⅸ 金融工程计算题求解！！！！要过程，要结果，谢谢！！！大虾们帮帮忙啊
一道题80分还差不多，就这点分你还是自个做吧
Ⅹ 期权为何具有时间价值
期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利，使持有方可以通过行权获得一定的期待收益。因此，持有方需要支付一定的金额来获得这种权利。
期权的时间价值表示在期权剩余有效期内，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。期权离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低，因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。
例如，一笔多头期权的期权价格为10，敲定价格为80，当时的期货价格为76，那么，该笔期权的内涵价值为4，即80—76，而时间价值为6，即10—4。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。
(10)到期日标的股票价格为80扩展阅读
个股期权的价值可以从两个角度来理解：内在价值和时间价值。
内在价值是由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。在判断段滚衫期权内在价值的时候，您需要判断的是其价值状态是处于实值、平值还是虚值。处于实值状态的期权一般价格高。
时间价值随着时间的延长，合约标的价格的变动有可能使期权增值时，期权买方愿意为买进这一期权所付出的金额，它是期权权利金中超握腔出内在价值的部分。
通过期权内在价值和时间价值来判断期权价格的高低，是一个动态而复杂的过程，没有绝对答案。期权标的证券价格、行权价格、市场无风险利率、标的证券的预期波动率、到期剩余时间、分红率等因素都会影响期权价值，进而影响期权价格。此外，市场情绪等因素也会影响到期权价格。