『壹』 二叉树或者是布莱克斯科尔斯期权定价公式之间有什么关系
关系：多期二叉树期数越多，计算结果与布莱克-斯科尔斯模型的计算结果的差额越小。
二项式期权定价模型假设股票价格仅在向上和向下两个方向波动，并且股票价格每次向上（或向下）波动的概率和幅度在整个调查期间保持不变。 模型将久期分为几个阶段，根据股价的历史波动率模拟整个久期中正股所有可能的发展路径，并计算出每条路径上每个节点的权证行权收益和通过折现法计算的权证价格 . 对于美式权证，由于可以提前行权，每个节点权证的理论价格应该是权证行权收益和折现后的权证价格中的较大者。
拓展资料：
期权定价模型基于对冲投资组合的思想。投资者可以建立期权及其标的股票的组合，以确保报酬的确定。在均衡情况下，这种确定的回报必须获得无风险利率。期权的固定价格思想与无套利定价思想是一致的。所谓无套利定价是指任何零投资的投资只能得到零回报，任何非零投资的投资只能得到与投资风险相对应的平均回报，而不能得到超额回报（利润超过相当于风险的回报）。从 Black Scholes 期权定价模型的推导不难看出，期权定价本质上是无套利定价的。
假设条件：
1、标的资产价格服从对数正态分布；
2、在期权有效期内，金融资产的无风险利率和收益变量不变；
3、市场无摩擦，即没有税收和交易成本；
4、金融资产在期权有效期内没有股息等收益（此假设后放弃）；
5、该期权为欧式期权，即在期权到期前不能执行。
B-S模型只解决了不分红股票的期权定价问题，默顿发展了B-S模型，使其亦运用于支付红利的股票期权。(一)存在已知的不连续红利假设某股票在期权有效期内某时间T(即除息日)支付已知红利DT，只需将该红利现值从股票现价S中除去，将调整后的股票价值S′代入B-S模型中即可:S′=S-DT E-rT。如果在有效期内存在其它所得，依该法一一减去。从而将B-S模型变型得新公式:C=(S- E-γT N(D1)-L E-γT N(D2)
『贰』 二叉树计算股票价格
二叉树计算股票价格
bionomial tree 去算，你没有variance，不可以用b-s模型，the price of three months =(44,36)
strike price =42,so C(up)=2,c(d)=0, discount rate of 3 months=1/1.02 h ratio=(2-0)/(44-36)=0.25, o.25x40-(call option price)=(1/1.02)x0.25x36 , the price of call =10-8.82=1.18
『叁』 什么是二叉树模型
二项期权定价模型（binomal
option
price
model，SCRR
Model，BOPM）
Black-Scholes期权定价模型
虽然有许多优点,
但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年,
罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型,
称为二项式模型(Binomial
Model)或二叉树法(Binomial
tree)。
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『肆』 二叉树期权定价的基本原理是什么
二叉树期权定价模型是一种金融期权价值的评估方法，包括单期二叉树定价模型、两期二叉树模型、多期二叉树模型。
1.单期二叉树定价模型 期权价格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r） u：上行乘数=1+上升百分比 d：下行乘数=1-下降百分比 【理解】风险中性原理的应用 其中： 上行概率=（1+r-d）/（u-d） 下行概率=（u-1-r）/（u-d） 期权价格=上行概率×Cu/（1+r）+下行概率×Cd/（1+r）
2.两期二叉树模型 基本原理：由单期模型向两期模型的扩展，不过是单期模型的两次应用。 方法： 先利用单期定价模型，根据Cuu和Cud计算节点Cu的价值，利用Cud和Cdd计算Cd的价值；然后，再次利用单期定价模型，根据Cu和Cd计算C0的价值。从后向前推进。
3.多期二叉树模型
原理：从原理上看，与两期模型一样，从后向前逐级推进，只不过多了一个层次。
股价上升与下降的百分比的确定： 期数增加以后带来的主要问题是股价上升与下降的百分比如何确定问题。期数增加以后，要调整价格变化的升降幅度，以保证年报酬率的标准差不变。 把年报酬率标准差和升降百分比联系起来的公式是： u=1+上升百分比= d=1-下降百分比= 其中：e-自然常数，约等于2.7183 σ-标的资产连续复利报酬率的标准差 t-以年表示的时段长度
拓展资料：
期权交易最重要的是权利金价格。期权定价的过程，是根据影响期权价格的因素，通过适当的数学模型，去分析模拟期权价格的市场变动情况，最后获得合理理论价格的过程。由于期权交易中期权市场价格有时会偏离公允价格，无论是一般投资者还是做市商，都需要有自己的判断，利用模型获得较为合理的定价，交易所也需要发布理论上的合理价位供大家参考。 通过定价模型可以给出期权价格的风险指标，从而用于控制投资风险。期权定价模型主要是基于无套利均衡定价理论，基本思想是指如果市场上存在无风险的套利机会，那么市场处于不均衡状态，套利的力量会推动市场重新均衡，而套利机会消除后的均衡价格即是市场的真实价格。