A. 如何查询全国社保基金持股明细
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B. 股票被举牌是什么意思从举牌方深入了解举牌意图
“举牌”意指收购，具体是指投资人在证券市场的二级市场上收购的流通股份超过该股票总股本的5%或者是5%的整倍数时，根据有关法规的规定，必须马上通知该上市公司、证券交易所和证券监督管理机构，在证券监督管理机构指定的报刊上进行公告，并且履行有关法律规定的义务。
本意是监管层为保护中小投资者利益，防止机构大户操纵股价，所以
设置了5%的举牌线
，达到举牌线就要进行公告。
以上提到的“达到5%”就是举牌线，以后每增加5%，都要公告，公告期停止买入。
按证券法规定，达到举牌线的股票买入后6个月内是不能卖出的，否则预期收益归上市公司所有。
2、举牌方有哪些？
在了解股票被举牌是什么意思之后再从举牌方的类别让大家进一步了解举牌的含义。
股民朋友有时候会看到“野蛮人举牌”这类信息，之所以形容为野蛮人，主要是因为这些人是进行恶意收购，手段往往凶悍迅速。
不过，并不是所有的股票被举牌都被称为野蛮人举牌，根据资本市场的举牌示例，
从动机上划分，具体可以分为“四大阵营”
，也就是说举牌方类别有以下这四类。
一是，财大气粗的金融资本，更注重资产配置；
二是，经验老到的产业资本，欲谋求深度合作，如永辉超市(601933)举牌中百集团(000759)；
三是，资源丰富的创投资本，期待通过资本运作实现与上市公司共赢，如硅谷天堂入股浩物股份(000757)、精伦电子(600355)；
四是，意图拿下上市公司控股权的民企举牌方，这类更像是“野蛮人”的角色。他们的“野蛮”不仅在于举牌行为的凶悍，还源于其不按常理出牌。
通过以上内容股民朋友对股票被举牌是什么意思应该有了更深刻的认识，大家在投资过程中一定要留意股票被举牌的相关信息，分析股票被举牌的意图，了解是什么意思之后分辨这其中的好坏，才能更好的投资。
C. 硅谷天堂是做什么的求介绍
硅谷天堂资产管理集团股份有限公司（简称“硅谷天堂”）是在国家工商总局注册的一家专门从事资产管理业务的集团公司。
公司名称
硅谷天堂资产管理集团股份有限公司
经营范围
资产管理业务
简称
硅谷天堂
资产规模
100亿元人民币
D. 市值管理具有什么意义
导语：市值管理具有什么意义呢?上市公司通过制定正确发展战略、完善公司内部治理、改善经营管理条线、培育核心竞争力，可持续的创造公司价值才是新国九条鼓励上市公司建立市值管理制度的初衷。
市值管理具有什么意义
市值管理=价值管理≠股价管理
2014年5月份出台的新国九条将上市公司市值管理又重新推向了公众的视野当中。总结2014年A股上市公司涨幅榜单，排名前十的上市公司中涉并购概念的占比为60%，排名前十五的上市公司涉并购概念占比为66.7%，排名前五十上市公司涉并购概念占比达到58%。在中国资本市场进一步完善和深化改革的当下，上市公司的市值管理无疑成了最接地气的前沿阵地之一。
从本质上来讲，上市公司市值管理=价值管理≠股价管理。即市值管理可以分为两个方面：
第一方面，市值管理=价值管理。这一方面讲的是公司价值增值和价值创造的部分。一切在合法合规范围内可以用来使得公司价值实现最大化的管理手段，都可以归纳入市值管理的范畴，当然这些手段不仅限于管理手段。如果说公司的价值创造是发动机，那么市值管理就如同一片齿轮，镶嵌在上市公司实体经营与资本运营之间，带动两者的良性运转。
第二方面，市值管理≠股价管理。若要做好市值管理，必须认识到市值管理不仅仅是股价，股价只是作为一个信号基础，是公司是否在二级市场上实现自身创造的价值的一个信号，是“末”，而非“本”，这种信号顺畅传递的前提是公司信息披露的有效性以及市场的有效性，切忌本末倒置，因为公司需要真正重视的东西显然是在股价之外。
目前国内市值管理两种主要模式
结构化定增模式。
2014年8月中旬开始，监管层已经明确禁止个人或者机构通过三年期结构化产品参与上市公司定增，证监会发行部七处下发通知称，定向定价增发锁定期三年项目，发行时上市公司必须承诺最终出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品。其主要目的是为了防止上市公司大股东或者高层通过杠杆融资高抛低吸股票，操纵股价。
并购基金模式：“PE+上市公司”。
与一般的做市值管理的咨询公司相比，PE在为上市公司做市值管理的时候，手法更加老辣。这种模式可以追溯到2011年硅谷天堂和大康牧业成立的并购基金。彼时IPO暂停，拟上市公司排长队，PE行业进入寒冬，故各PE公司和拟上市企业纷纷转而索求并购这一条出路。大康牧业和硅谷天堂合作成立了一只并购基金，先后收购了武汉和祥畜牧、湖南富华、武汉登封等产业链上下游企业。显然，从短期结果来看，PE的收益显然比上市公司要好：上市公司不仅要低价让渡股权，支付咨询费用，甚至要承诺PE对收购不确定标的`资产的退出。从2011年9月到2012年底，大康牧业二级市场的股价累计跌幅超过45%，净利润也一路下跌至负，直到2013年中，通过增发引入房地产开发企业“鹏欣系”，实现业务转型才使得营利和股价表现慢慢回升。而另一方面硅谷天堂的收入却相对比较稳健，且立竿见影：一是并购基金的管理费收入，二是可以锁定上市公司这一退出渠道，提高了其投资的安全边际。这一模式之后也被纷纷效仿，甚至出现了上市公司并购整合外包服务商概念的PE，PE已经不仅仅是并购基金的发起人，同时也成了上市公司的重要股东之一。
E. 审计案例分析报告范文_审计学案例分析报告
审计案例是从大量的实际审计资料中，将具有代表性的审计事项，按审计全过程编写成具有典型的审计实例。以下是我为大家整理的关于审计案例分析 报告 ，给大家作为参考，欢迎阅读!
审计案例分析报告篇1
1公司及案例简介
吉林紫鑫药业股份有限公司于1998年5月成立，是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。紫鑫药业主要从事中成药的研发、生产、销售和中药材 种植 业务，以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类中成药为主导品种。
2007年3月2日在深圳证券交易所上市。由于产品规模不大，同时产品缺乏特色，紫鑫药业一直业绩平平，在资本市场也不为投资者所注意。但从2010年下半年开始，由于人参贸易和人参深加工概念炒作，公司业绩开始一飞冲天，实现营业收入6.4亿，同比增长151%，净利润1.73亿，同比增长184%。2011年上半年实现营收3.7亿元，净利1.11亿元，分别同比增长226%和325%。紫鑫药业凭借其惊人业绩为众多券商推荐，股价一路飙升。
但好景不长，由于公司战绩太过辉煌，引来了不少媒体的怀疑，最终《上海证券报》的调查结论揭露了这神话般业绩的真实面孔——关联交易，自买自卖。一时间，紫鑫药业成为了投资市场惹人非议的焦点，被质疑是“第二个银广夏”，而关于它财务造假和审计失败的一系列问题也逐渐浮出水面。2011年10月19日，紫鑫药业因涉嫌关联交易等违法违规行为，最终被证监会立案稽查。 2造假手段分析
2.1关联交易
紫鑫药业拥有一整套完整的内部交易链条。人参交易的上、中、下各个环节均被董事长郭春生家族及其关联方所牢牢把控，上市公司以及大股东可以自由调节紫鑫药业的营收规模以及利润分成情况。因此，支撑其业绩高增长的背后是巨大的自买自卖和虚假交易。
图1
(1)虚构下游客户
据紫鑫药业2010年年报，公司营业收入前五名客户分别为四川平大生物制品有限责任公司、亳州千草药业饮品厂、吉林正德药业有限公司、通化立发人参贸易有限公司、通化文博人参贸易有限公司。这五家公司在2010年一共为紫鑫药业带来2.3亿的营业收入，占紫鑫药业当年营业收入的比例为36%。
但是，根据紫鑫药业历年的定期报告，上述公司均未曾被披露。此外，对比2009年年报，紫鑫药业前五名客户累计采购金额不足2700万元，仅占当年营业收入的10%。因此，在业绩暴增的2010年，五大客户的“横空出世”，其背景显得颇为“神秘”。
表1 紫鑫药业09、10年前五名客户情况
《上海证券报》记者经过调查大量信息后发现，这几大客户与紫鑫药业存在诸多联系，它们在名称、注册时间、地点、注册资金，甚至联系电话等信息上都极其相似。而这多家公司也在之后被证实与紫鑫药业存在密切的关联关系，紫鑫药业的董事长郭春生正是将他们关联到一起的纽带。
第一大客户：四川平大生物制品有限责任公司。紫鑫药业2010年年报显示，四川平大生物制品有限责任公司是第一大客户，共采购了7068.58万元产品，占全部营收的11%;同时，从应收账款余额披露情况看，平大生物没有上榜，说明其7000多万元采购款应基本全额付清。但截止2010年12月31日，平大生物总资产仅为9716万元，所有者权益4604万元，2010年实现主营业务收入3011万元，净利润279.6万元，且主营产品为何首乌茶，根本无需购买7000多万元人参作为原材料。由此看出，平大生物的采购能力与经营情况严重不匹配。根据调查，四川平大生物原负责人谢永林已退居二位，该公司已由长春资本名义控股，实际受控于紫鑫药业，成为了紫鑫药业的影子公司。
第二大客户：亳州千草药业饮片厂。紫鑫药业2010年年报披露，亳州千草药业饮片厂是第二大客户，为其贡献营业收入6890.6万元，占紫鑫药业当年总营业收入的10.73%。《上海证券报》记者多方调查核实后发现，这家公司的第一大股东竟然是紫鑫药业的全资子公司吉林草还丹药业有限公司，换言之，亳州千草药业饮片厂实际上是被紫鑫药业隐匿的孙公司。
第三大客户：吉林正德药业。作为紫鑫药业第三大客户的吉林正德药业在2010年为紫鑫药业贡献了6113万的营业收入。该公司前身为“延边格润日化用品有限公司”，设立时股东是吉林紫鑫图们药业和日本：成立之初，其董事长和法人代表为仲维光，是紫鑫药业股东，与其董事长郭春生为表兄弟关系，后变更为郭春林，与郭春生同一家族;此外，延边格润日化董事崔正哲和总经理孙培刚均来自吉林紫鑫图们药业公司，副总经理、董事郭学伟则来自紫鑫药业大股东敦化市康平投资。由此可见，吉林正德药业当时的实际控制人正是郭春生。
表2 紫鑫药业10年前三大客户具体情况
文博人参贸易有限公司(第五大客户)等多家客户公司的注册时间、地点、注册资本和员工人数都与紫鑫药业有着惊人相似。
(2)虚构上游供应商
紫鑫药业的上游客户——“延边嘉益”、“延边耀宇”、“延边欣鑫”、“延边劲辉”的成立时间、经营范围、公司住所具有很高的相似性：均成立于2010年，经营范围同为“人参及人参粗加工”，最初的住所也均在延边州新兴工业集中区，最终控制方均为郭春生。这些公司的注册、变更、高管、股东等信息中都很难忽略紫鑫药业及其关联方的影子，但这些并未在紫鑫药业的年报中充分披露。
(3)关联交易方式小结
紫鑫药业通过注册空壳公司、进行隐蔽的关联交易虚构业绩，实质为进行体内自买自卖。
参照紫鑫药业2010年年报，公司去年曾提前预付延边嘉益、延边耀宇、延边欣鑫、延边劲辉合计高达2亿元的采购款，由于上述四公司与通化系公司均由同一集团控制，那么其在收到上述款项后即可将钱款通过各种 渠道 转至通化系公司，再由通化系公司收购紫鑫药业人参产品，相关款项就再度流入由郭春生掌控的紫鑫药业，一条完整的内部交易链条就此形成。由于上、中、下游均为郭氏家族控制，那么紫鑫药业便可自由调节营收规模乃至盈利大小。
图2
2.2虚增利润
(1)净利润和营业收入变动趋势不一致
表3 紫鑫药业历年营业收入、净利润表
图3
从表3和图3可以看出，紫鑫药业2008年、2009年的业绩一直处于不温不
火的态势，净利润大多在五六千万左右徘徊。2010 年实现营业收入6.4亿元，同比增长151%，实现净利1.73亿元，同比大增184%。2011年紫鑫药业的财务数据更为异常，实现营业收入9.3亿元，净利润2.17亿元，分别同比增长144.39%和125.48%。紫鑫药业进入人参行业不足一年，但利润却是原来人参两大巨头的利润之和，如此异常的增长令人猜疑。
并且，在2008年至2011年这四年间，公司净利润是稳中上升，而2011年
的营业收入较之08、09年的增长速度却可以说是飞速的(11年营业收入约为09年的3.6倍)。可见，紫鑫药业净利润和营业收入的变动趋势并非一致。
(2)高估赊销收入，低估销售成本
表4 紫鑫药业相关财务数据变动表
由净流入变为净流出。2009～2011年及2012年上半年，紫鑫药业经营活动产生的
现金流量净额分别为1280.71万元、-21541.82万元、-55872.12万元和-9887.25万元。 与此相对应的则是应收账款和存货的畸高。2009～2011年及2012年上半年，公司应收账款分别为13443.25万元、14823.35万元、58578.22万元和56029.83万元;存货分别为3048.61万元、17304.10万元、85094.26万元和88031.14万元。
由此可见，紫鑫药业2010、2011年度、2012年上半年的净利润为正，而经营活动现金净流量为负，导致赚了利润却亏了现金的主要原因应该是应收账款和存货大幅度增加，存在高估赊销收入而低估销售成本的可能性。
综上可以看出，紫鑫药业的净利润和营业收入的变动趋势并非一致，而它利润、现金流量和应收账款、存货等科目也存在严重不符，因此紫鑫药业涉嫌虚增利润。
2.3虚增资产
(1)加工基地设立
根据紫鑫药业披露，2010年在资本市场融资10亿，6.2亿投资用于采购加工人参原料，在吉林省人参主要产区建立了四个加工基地。公司没有披露这些土地是否适合种植人参，如果不适合，那就很可能是公司把资金放入个人口袋的一个“出口”。
(2)野山参采购
此外，中准会计师事务所的2011年审计报告也指出：“报告期内紫鑫药业购入野山参8299.75克，财务报表列报金额13643.9万元，其中9143.9万元的野山参未取得采购发票，该部分存货占期末资产总额的3.28%。由于此部分野山参未获取合规入账凭证，加之野山参货品的特殊性，目前尚未形成公开的、令人信服的市场交易报价体系，亦无价值认定权威机构或部门，因此我们无法判定公司对该等存货认定的恰当性。”按照紫鑫药业财报列报的采购数量和金额，该公司采购的野山参均价为16439元/克，而据全国最大的山参交易市场吉林省集安市清河人参交易市场提供的信息，经过国家参茸产品质量监督检验中心鉴定过的一等野山参成交价基本为30年左右的1000元/克，40年左右的2000元/克，50年左右的3000元/克，60年左右的5000元/克，70年的6000元/克，80年的8000元/克，90年的1万元/克。而在清河人参交易市场上交易的普遍为10-40年的野山参，80-90年的野山参基本处于“无价无市”的状况。因此，紫鑫药业能一下子购进8000多克如此昂贵而稀有的野山参，还未取得合规的发票，除了其定价不公允的可能性外，唯一的解释就是紫鑫药业通过虚增资产进行财务舞弊。
2.4操纵股价
根据《上海证券报》的调查，紫鑫药业上下游大客户多数与紫鑫药业间存在密切关联，紫鑫药业及其董事长用体内循环的自买自卖实现了净利润的虚假高涨，由此拉动了股价攀升，在2010至2011年的股价累计涨幅超过200%。
在此之间，紫鑫药业成功在高股价基础上完成定向增发，融资10亿元。2010年底，紫鑫药业以每股20.05元的发行价格，向吉林长白山股权投资管理有限公司、兴业全球基金管理有限公司、太平资产管理有限公司、百年化妆护理品有限公司、天津硅谷天堂鲲鹏股权投资基金合伙企业、自然人杨录军共增发了近5亿股票。2011年5月23日，紫鑫药业实施每10股送股10股，他们的持股成本降低一半，为每股10.025元。到2011年12月29日，上述投资者持股解禁。随着股票解禁，上述机构进行了清仓或大幅减仓。其中，兴业全球基金管理有限公司和太平资产管理有限公司全部清空，天津硅谷天堂减持了1300万股，仅余300万股，长白山股权公司卖掉了绝大部分持股，百年化妆护理品公司与自然人杨录军也相应进行了出售。据紫鑫药业一位高管表示，这些机构基本上都在高位出货，减去持股成本，投资收益率在30%左右。
俗话说：苍蝇不盯没缝的鸡蛋。如果没有上市公司的紧密配合和公司一些高管人员的别有用心，操纵市场者在二级市场上将寸步难行;而上市公司也唯有业绩造假骗取增发或操纵股价赚取差价才能获利。因此，紫鑫药业为了一己私利，与这些操纵市场的机构相互配合：机构要利润就包装利润，利用其上下游关联公司自买自卖，虚增利润;机构要出局时就炮制题材;甚至即使公司本身未来的经营能力不容乐观也不遗余力地高比例地送股或利用资本公积转增股本。正是由于紫鑫药业与这些机构结成了荣辱与共、休戚相关的利益共同体，才使得紫鑫药业利用业绩造假和内幕交易等行为操纵股价。
3造假原因分析
3.1外部原因分析
(1)职业怀疑态度缺失，风险评估能力不足
职业怀疑态度意味着审计人员应保持一种质疑的精神，对所获证据的有效性进行批判性的评估，同时对于责任方提供的记录或声明书中相互矛盾或存在疑问的证据保持警惕。紫鑫药业所聘请的中准会计师事务所签字注册会计师在项目审计过程中未保持应有的职业怀疑态度，在审计程序的计划和实施、审计证据的获取和审计结论的形成等各方面都存在失误和不当行为，在初步业务活动、风险评估过程的执行方面存在不足。
(2)审计证据获取不足
中准会计师事务所签字注册会计师在对收入、关联方交易、预付账款等方面未获取适当充分的审计证据的情况下，对紫鑫药业的年报出具了“标准无保留意见”的审计报告，严重违反了中国注册会计师审计准则和职业道德操守。
(3)监管机构处罚力度不足
紫鑫药业财务造假充分暴露了证券市场存在“会计师和审计机构责任缺失”的制度漏洞，而这正是由于监管机构对于财务造假所造成的恶劣影响未形成足够的重视，对造假公司的处罚力度未起到应有的震慑作用。例如时隔两年证监会的调查结论却迟迟没有公布，而紫鑫药业在度过风口时期后仍然存在公司股东算准时机、大规模购股、推高股价的行为。这使得越来越多的上市公司肆无忌惮，将财务造假愈演愈烈。
3.2内部原因分析
(1)股权结构不合理，导致公司治理结构不完善
紫鑫药业的前两大股东分别是敦化市康平投资有限公司以及自然人股东仲维光。其中，敦化市康平投资公司的三大股东均与紫鑫药业的董事长郭春生有着亲戚关系;而第二大股东仲维光也与郭春生存在着某种密切关系，因此紫鑫药业的股权结构实际上是“一股独大”，股东之间缺少利益制约，使得郭春生对公司的生产经营拥有绝对的决策权，给财务造假提供了可乘之机。
(2)内部控制人明显
上市公司受内部管理层的控制，使得股东的权利无形中被架空，而紫鑫药业董事长郭春生却不仅是紫鑫的实际控股人，还兼任了总经理一职，集控制权、执行权及监督权于一身。公司的内部控制在此情况下就是完全失效的，不存在对公司高层管理者的控制，甚至还方便了与管理层共同舞弊。
(3)独立董事未发挥应有的监督职能
事实上，紫鑫药业一直设有独立董事，甚至还是会计、法律和医学界的权威人士，但是，针对紫鑫药业的“延边系”、“通化系”频繁关联交易且涉及金额重大、会计数据反常，独立董事对公司的决议并未提出任何意见。这显然不是其专业水平不足，而是独立董事未曾履行过监督职能。紫鑫药业的所谓独立董事实质上形同虚设，使得财务造假的主导者更肆无忌惮。
(4)公司内部监事会及审计部门虚有其名
相较于独立董事，内部监事会和审计部门作为公司的内部机构，对于公司的各项经济活动理应比独立董事更了解也更容易发现问题，但是，对于紫鑫药业来说，这两个部门并未形成公司财务造假的障碍，因此，我们可以理解为监事会和内审部门并未履行其监督职能，甚至为财务造假提供了便利。
4案例启示
分析紫鑫药业财务造假事件，可以很轻易地揪出三大责任方：政府、紫鑫药业、中准所。和以往财务造假手段类似，借助关联方交易自买自卖是紫鑫药业事件的核心。由于关联方交易的隐蔽性和复杂性，一直是独立审计关注的风险领域。下面，分别从三者立场分析事件带给我们的启示。
4.1政府
(1)政府审计与内部审计相结合，严防舞弊作假行为
内部审计可以利用其开展工作经常性、及时性的优势，将日常审计工作中获得的第一手资料提供给政府审计人员，配合政府审计更好地完成审计工作。同时，强有力的政府审计也可以促使企业健全内部审计机构，使内部审计工作规范化，从而提高审计工作效率。
(2)政府自身的监督体制进一步完善
紫鑫药业设置空壳公司炒作人身股概念就是借了吉林省支持人参产业发展的东风，因此，杜绝官商勾结，不因政绩而助长甚至支持企业的作假行为，做到财政源头的干净是政府自身工作的重点。同时，政府监管部门应进一步加强事前审计监管和治理，严格监管签字审计师资格和审计师任期，治理审计市场秩序，加大惩罚力度和职业违规的成本，确保审计职业独立、客观、公正地发表审计意见，维护社会公众利益。
4.2紫鑫药业
(1)加强公司高管的诚信和道德建设
内部环境作为内部控制的基础，直接影响到其他内控的效果，而公司治理 文化 和高管的诚信、价值观又是内部环境的基础。因此，在面对复杂多变的外部环境，公司高层应加强自身诚信、守法和道德建设。
(2)加强公司全面风险管理和内部控制 自我评价 与审计
企业风险(如紫鑫药业的关联方舞弊风险)的发生往往与内部控制缺陷有关。除了高管诚信道德建设之外，还要实施全员全过程的风险识别、评估和应对机制;完善包括关联方交易在内的授权批准、会计信息处理披露(如紫鑫药业关联方交易的违规披露)、绩效考核等控制制度，充分发挥内部控制的自我评价与审计功能，提升企业风险管控能力，实现企业内控目标。
4.3中准所
(1)保持审计职业怀疑和批判性思维，注重分析性程序
职业怀疑要求审计师考虑责任方不诚实的可能性，所以审计师不应依赖以往审计中对管理层、治理层诚信形成的判断，不能因轻信管理层和治理层的诚信而满足于说服力不够的审计证据，更不能使用管理层声明替代应当获取的充分、适当的审计证据以得出审计结论。
在紫鑫药业事件中，中准所应该在其业绩急速增长、股价急速飙升的情况下保持应有的警惕和怀疑，重点关注大数额或者不经常发生的事项，对于异常销售往来、大客户频换工商资料也应引起警觉。
分析性程序是指注册会计师通过研究不同财务数据之间以及财务数据与非财务数据之间的内在关系，对财务信息做出评价。企业作为运行于整个经济环境中的一体，不可能孤立存在，必然与所处经济环境发生动态的联系，存在某种不可改变的经济规律;而管理层可以操控某些财务信息或非财务信息，但不可能操纵全部业务信息，因此，在实质性测试受到局限的情况下，分析性程序的探测作用就十分重要了。
由于企业很多业务都像是在一个黑箱中操作，这就要求审计师必须依赖像分析性程序这样的审计 方法 ，从宏观的视角把握组织运行以及一些重大经济行为的脉络，经济有效的完成审计。在考虑管理层不诚实的可能性的前提下，审计师不能仅凭会计记录中含有的信息间不存在矛盾关系就确认证据的可靠性，应当将会计记录中含有的信息与其他信息互相比较，例如：与从被审计单位内外部获取的会计记录以外的信息比较，与通过询问、检查等审计程序获取的信息比较等。
(2)加强会计师事务所内部控制建设，严格执行风险导向审计
紫鑫药业事件中，为其提供审计服务的中准会计师事务所的签字CPA之一曾受到过监管部门的惩戒，这位“带病”的CPA再次违规，足以反映出中准会计师事务所内部控制尤其是质量控制存在严重缺陷，也反映出注册会计师没有严格执行风险导向审计准则。审计准则明确规定注册会计师在财务报表审计中负有发现、报告可能导致报表严重失实的错误与舞弊的审计责任，注册会计师如果没有严格遵循审计准则的要求，导致未能将报表中严重失实的错误和舞弊揭露出来，便构成审计失败，应当承担相应的过失责任。因此，在审计评价客户内部控制的同时，会计师事务所自身的内部控制建设也应尽快完善。
审计案例分析报告篇2l 上市公司2003年年报审计中，经注册会计师审计，调整利润368亿元，占审计前利润的24.9%;调整资产2181亿元，占审计前资产的5.4%;调整应交税金63亿元，占审计前应交税金的25%。这表明注册会计师审计在过滤不实会计信息方面发挥了重要作用，也说明上市公司会计核算质量有待进一步提高。
l 非标准审计报告比例继续呈下降趋势。这表明，在注册会计师对上市公司年报提出调整意见后，上市公司能更大程度地按注册会计师的意见对财务报告进行调整，使会计信息质量得以进一步提高。
l “接下家”事务所出具审计报告继续保持必要的谨慎态度。
日前，中国注册会计师协会完成上市公司2003年年报审计的业务报备资料分析。资料显示，2003年度72家具有证券相关业务许可证会计师事务所报备的1241家上市公司年报审计中，通过审计，调整利润368亿元，占审计前利润的24.9%;调整资产2181亿元，占审计前资产的5.4%;调整应交税金63亿元，占审计前应交税金的25%，这表明注册会计师审计在过滤不实会计信息方面发挥了重要作用，也说明上市公司会计核算质量有待进一步提高。
一、主要会计指标审计调整数仍维持较高水平
(一)税前利润审计调整情况
报备资料显示，1241家上市公司审计调整利润为368亿元，占审计前利润总额的24.9%。其中，审计调减利润237亿元，占审计前利润总额的16.1%;审计调增利润131亿元，占审计前利润的8.8%。
与以前年度相比，审计调整利润占审计前利润总额的比例呈逐年下降的趋势，2001年、2002年这一比例分别为37%、34%，表明企业利润核算质量有所提高。
(二)资产总额审计调整情况
统计表明，1241家上市公司审计调整资产2181亿元，占审计前资产总额的5.4%。其中，审计调减资产1163亿元，占审计前资产总额的2.9%;审计调增资产1018亿元，占审计前资产总额的2.5%。
与以前年度相比，审计调整资产占审计前资产总额的比例差别不大，2001年、2002年这一比例分别为5.6%、4.4%。
(三)应交税金调整情况
报备资料显示，1241家上市公司审计调整应交税金63亿元，占审计前应交税金的25%。其中，审计调增47亿元，审计调减16亿元。
与以前年度相比，审计调整应交税金占审计前应交税金总额的比例均维持较高比重，且呈逐年上升趋势，2001年、2002年这一比例分别为17.7%、22.4%。
上述三项会计指标的审计调整幅度之大，一方面表明注册会计师在过滤不实会计信息、增强会计报表的真实性和可靠性、提高会计信息质量、保护公众利益上发挥了应有的作用，同时也说明，上市公司内部控制制度和会计信息系统仍存在一定缺陷、会计核算质量有待进一步完善。
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F. 新三板巨无霸被摘牌发生什么事情
新三板“巨无霸”被强制摘牌
12月15日晚间，全国中小企业股份转让系统(简称“股转系统”)发布公告，新三板挂牌PE中科招商、达仁资管因不符合整改要求，将被强制摘牌。
股东安置成当务之急
对于摘牌企业来说，后续股东处置将成当务之急。
股转系统在公告中要求，被终止挂牌公司应积极应对投资者诉求，主办券商应指定专门人员负责被终止挂牌公司相关事宜并披露联系方式，协助做好被终止挂牌公司投资者的沟通工作，指导被终止挂牌公司妥善解决投资者诉求。
对于股东人数超过2000人的中科招商来说，股东安置无疑是个难啃的“硬骨头”。
事实上，摘牌消息传来，中科招商投资圈就“炸开了锅”。由于新三板无PE被强制摘牌的先例可依，业内人士表示，被摘牌公司需加强与股东沟通、协商，妥善安置股东。
中科招商2017年三季报显示，中科招商目前股东户数为2713户。截至记者发稿时，中科招商尚未披露股东安置安排。
“2015年5月在中科招商第二次定增时，我们以每股18元的价格买入了价值8100万元的中科招商股票。”杭州的杨生(化名)告诉记者。他介绍说，当时中科招商定增额度非常紧俏，他是作为中信建投的大客户参与进来的，而当时只有中信建投等少数券商能拿到中科招商的定增额度。“开始中信建投方面表示，个人参与这次中科招商定增是3000万元起投，后来门槛升到6000万元，最后又变成8000万元。”他介绍。最后杨生与10余名朋友共同出资8100万元参与了中科招商的此次定增。
中科招商后来开展了每10股送50股的“送股计划”。送股之后，杨生定增的成本价变为每股3元，于12月15日收盘，中科招商股价为每股0.77元。
杨生自称新三板老兵，2011年便开始在北京中关村股权转让中心进行中小企业股权交易，曾因押中后来成功转板创业板的安控科技而获利颇丰。
除了个人股东，2713户股东中也包含部分机构身影。公司三季报显示，前公募一哥王亚伟管理的中铁宝盈资产-招商银行-外贸信托证券投资集合资金信托计划昀沣3号持有中科招商1.38亿股，占比1.27%。
公开资料显示，2015年5月杨生参与定增同时，王亚伟通过其旗下产品认购中科招商2777万股，投资总额近5亿元。除权后定增成本为每股3元。后王亚伟在中科招商中进进出出，但是中科招商发布的三季报显示，截至2017年9月30日，王亚伟旗下信托计划昀沣3号为中科招商第十大股东。
杨生表示希望中科招商尽快给出回购办法。“一种可能是以每股净资产作为回购价格来回购中小股东手中的股份。”他说。中科招商2017年三季报显示其归属于挂牌公司股东的每股净资产为每股1.24元，显著高于上周五0.77元的收盘价。
目前，中科招商、达仁资管等PE被强制摘牌后暂无现成规定可以参照。2016年10月股转系统发布的《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则(征求意见稿)》第二十二条要求，“股票被强制终止挂牌的挂牌公司及相关责任主体应当对股东的诉求作出安排并披露。挂牌公司或者挂牌公司的控股股东、实际控制人，以及挂牌公司的主办券商可以设立专门基金，对股东进行补偿。”不过征求意见稿后，正式的实施细则一直没有下发。
挂牌PE被强制摘牌之后，能否参照新三板挂牌的其它类型企业进行回购？新鼎资本总经理张弛说，新三板其它类型公司被强制摘牌，回购价一般是根据投资人的持仓成本、投资期限等多方面因素，给出一个年化收益，由PE公司大股东对中小股东进行回购。他表示，如果股权高度分散，挂牌之后融过资的，后续处置难度较大。
大成律师事务所林日升表示，如果是主板公司被强制退市，最后交易日收盘价基础上的任何溢价，都算得上合理。但是由于三板是“协议转让”，最近一年流动性较差，股价波动较大，且股价较容易被操纵，所以新三板公司被强制摘牌后回购价格怎么定，情况较主板主动摘牌的公司更为复杂。
野蛮生长时代终结
截至12月17日，26家挂牌私募中已有16家发布了自查整改报告，业内人士认为，这标志着此番自查整改进入尾声。而随着5家机构的被动摘牌，挂牌私募的野蛮生长时代也宣告终结。
2016年5月27日，股转系统发布《“关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》(简称《通知》)，对挂牌的金融类企业提出了新的要求。《通知》要求挂牌私募管理费和业绩报酬收入占收入比例超过80%。业内人士分析认为，此要求旨在让挂牌私募回归资产管理主业，意味着日后留在新三板上的私募需坚持以”代客理财为主业。
“部分私募确实太会玩资本游戏了。这部分私募在新三板挂牌后大量融资，但又未见明显投向实体经济，却在市场不断举牌、买壳，造成资金空转，这些举动甚至可能影响实业公司的融资。”前述北京某专注于新三板的PE机构合伙人告诉记者。
东吴证券投行部业务副总裁周秦达表示，PE挂牌之后企业运作更透明，相比未挂牌的同行业竞争企业来说，经营的成本更高。此番整改无疑表明今后挂牌之后不能“任性”玩资本运作游戏，而是要将主要精力集中在“资管”主业上，挂牌私募的野蛮生长时代或结束。
虽然挂牌带来的品牌效应对于资管机构融资有所帮助，但挂牌从来就是双刃剑。现任黑石CEO苏世民(Stephen A。 Schwarzman)2017年上半年屡次在公开场合表示，尽管公司净利润年年增长，但是股价乏善可陈。至上周五收盘，其股价仅为31.5美元，接近IPO首发价，而其市盈率也仅为13.5。
曾就职于美国知名挂牌私募阿波罗资本的博思恩资本CEO冯剑云表示，对于私募来说，挂牌只是锦上添花，并不能为积重难返的私募雪中送炭。
“上市公司退市和新三板公司摘牌两者之间是有严格区分的。上市公司退市是公司确实经营状况很差，但新三板摘牌不一定是公司做得不好。”菁财资本创始合伙人葛贤通说。张弛称，新三板是私募机构在国内成为公众公司的唯一资本平台，挂牌后的优势主要在于融资便利和品牌宣传。但后来新三板市场持续低迷，加上股转公司对挂牌私募提出了更高的整改要求，后续私募挂牌需要更谨慎，张弛说。
不过，也有投资者表示，整改之后，在PE心中新三板依然魅力不减。盘古资本创始合伙人郑中尉表示，挂牌所带来的品牌效应吸引力足够大，新三板对私募的吸引力并未随着整改而减少。
新三板的企业还是有点能力的。
G. 请问创业板的股票有那几个
以下很有可能覆盖.因为没有正式推出,只能说是预计.而且是整体推出,还是分批推出,不确定.
股性较活的一般在深市,比如力合股份等.但我看好大众公用中长线.
代码 名称 所投资的创投企业
600635大众公用，深圳创新科技投资集团
000938紫光股份，清华紫光创业投资有限公司
000158常山股份，清华紫光创业投资有限公司
600896中海海盛，清华紫光创业投资有限公司
000729燕京啤酒，清华紫光创业投资有限公司
000540世纪中天，清华紫光创业投资有限公司
600231凌钢股份，清华紫光创业投资有限公司
000959首钢股份，清华紫光创业投资有限公司
000627天茂集团，清华紫光创业投资有限公司
600283钱江水利，浙江天堂硅谷创业投资有限公司
600744华银电力，清华科技创业投资有限公司
600089特变电工，清华科技创业投资有限公司
600779水井坊， 清华科技创业投资有限公司
600213ST亚星， 天骄科技创业有限公司
000301丝绸股份，天骄科技创业有限公司
600216南京医药，天骄科技创业有限公司
000538云南白药，红塔创新投资股份有限公司
600309烟台万华，红塔创新投资股份有限公司
000811烟台冰轮，红塔创新投资股份有限公司
600005武钢股份，武汉华工创业投资有限公司
000988华工科技，武汉华工创业投资有限公司
000966长源电力，武汉华工创业投资有限公司
600266北京城建，深圳北大招商创业投资有限公司
600128弘业股份，江苏弘瑞科技创业投资有限公司
000532力合股份，珠海清华科技园创业投资有限公司
000709唐钢股份，深圳市创新投资基金
600718东软股份，宁东方信息产业创业投资有限公司
600003ST东北高，二十一世纪科技投资公司
600207*ST安彩，北京安彩科技风险投资有限公司
600642申能股份，上海申能资产管理有限公司
600630龙头股份，上海慧谷高科技投资公司
000005ST星源， 中国技术创新公司
000998隆平高科，世兴科技创业投资有限公司
600770综艺股份，江苏省高科技产业投资公司
600624复旦复华，上海复旦复华科技创业有限公司
600884杉杉股份，宁波杉杉创业投资有限公司
000504赛迪传媒，北京昌科晨宇科技企业孵化器有限公司
000917电广传媒，深圳市达晨创业投资有限公司
000948南天信息，盈富泰克创业投资有限公司
H. 股权投资基金有哪些
股权投资基金是指出资人以其出资及合法筹集的资金、从事于对其他企业进行直接股权投资或者持有股份而设立的基金。
股权投资基金有哪些种类：
1、按照各种股权投资基金的投资方式或操作风格，可分三种类型：
一是风险投资(又称创业投资)基金，通常投资于创立初期的企业或者高科技企业；
二是成长型基金，即狭义的私募股权投资基金，主要投资于处在扩充阶段的未上市企业的股权，一般不以控股为目标；
三是收购基金，主要投资于成熟企业上市或未上市的股权，意在获得成熟目标企业的控制权。
2．按照组织形式划分，可以分为：
(1)公司型基金，即通过设立投资公司，面向特定对象发行股票募集资金，并从事对外投资业务的公司；
(2)有限合伙型基金，即通过设立有限合伙企业，合伙事务执行人是无限责任合伙人，吸引的投资者成为有限合伙人，合伙事务执行人负责对合伙企业财产实行对外投资，并从中获利；
(3)信托型基金，即委托人和受托人签订信托合同，约定由受托人负责运用委托人的财产进行对外投资活动，获取的收益在提取佣金后由受益人享有，受托人要接受委托人的指令。
目前股权投资基金较为普遍的组织形式是公司型和有限合伙型两种。两种组织形式的区别主要有。
(1)适用法律与责任不同。公司制基金依照《中华人民共和国公司法》，有限合伙制基金依照《中华人民共和国合伙企业法》；
(2)投资主体的要求不同。公司制基金的投资者有数量限制，有限公司不超过50人，股份公司不超过200人；合伙制基金的投资人没有数量限制；
(3)出资要求不同。设立公司制基金，全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20％，也不得低于法定的注册资本最低限额．其余部分由股东自公司成立之日起2年内缴足，投资公司可以在5年内缴足。有限合伙制基金没有出资时间和比例要求，可以由各合伙少存令伙协议中约定；
(4)治理结构不同；
(5)税收差异。
I. 参股平安证券的上市公司
参股平安证券的上市公司有： 弘业股份、南纺股份、电广传媒、鲁新高新、东软股份。
参股券商的上市公司有：
参股国泰君安的大众交通、中大股份、泸州老窖、华电能源、泰达股份、焦作万方、中华企业、航天机电、华茂股份、大冷股份、深圳能源、西飞国际、陆家嘴、浦东金桥；
参股广发证券的辽宁成大、吉林敖东、中山公用、华茂股份、闽福发A；
参股长江证券的武钢股份、湖北金环、葛洲坝、长江电力、保定天鹅、锦江股份、海欣股份、华工科技、襄阳轴承；
参股光大证券的大众交通；
参股招商证券的中粮地产、中海海盛、中集集团、深圳华强、中国医药；
参股东方证券的上海建工、浦东金桥、百联股份、上海九百、长城信息；
参股华泰证券的宏图高科、华西村；
参股华安证券的黄山旅游、浙江东方、东方创业、江苏舜天、皖能电力；
参股华鑫证券的上海金陵、上海贝岭、飞乐音响、飞乐股份；
参股方正证券的哈投股份、现代投资、正虹科技、*ST亚华；
参股东莞证券的锦龙股份；
参股国联证券的威孚高科；
参股华创证券的杉杉股份、振华科技；
参股广州证券的穗恒运A；
参股太平洋证券的外高桥、闽福发A；
参股中投证券的万家乐；
参股红塔证券的云南白药；
参股宏源证券的华茂股份；
参股东北证券的亚泰集团、中钢吉炭；
参股国元证券的模塑科技、皖能电力；
参股中信证券的雅戈尔、两面针、南京高科；
参股联合证券的葛洲坝；
参股国金证券的九芝堂、友利控股；
参股天风证券的人福科技；
参股民族证券的东方集团；
参股银河证券的川化股份；
参股西南证券的*ST珠江、太极集团、九龙电力、亚盛集团、重庆路桥、长安汽车；
参股海通证券的大众交通、世茂股份、东方创业、申能股份、厦门国贸、兰生股份、浦东金桥、华银电力、百联股份、双钱股份、南方汇通、外高桥、银泰股份；
参股申银万国的大众交通、爱使股份、豫园商城、东方明珠、飞乐音响、陆家嘴、中华企业；
参股兴业证券的中国平安、福建水泥、厦工股份、青山纸业、福建南纺、大众公用、交大昂立；
参股南京证券的南京高科；
参股渤海证券的泰达股份；
参股国信证券的北京城建；
参股恒泰证券的华资实业；
参股国海证券的桂东电力、河池化工；
参股华西证券的乐山电力、泸州老窖、明星电力；
参股宏源证券的华茂股份；
参股长城证券的深圳能源；
参股湘财证券的华升股份、电广传媒、长城信息等。
J. 股权投资有哪些方式哪种股权投资最可靠
一、方式：股权投资分为对上市公司股权投资和对非上市公司进行股权投资。对上市公司进行股权投资，就是通常所说的购买上市公司股票，到券商开户办理手续即可。对非上市公司进行股权投资，通常有以下几类：
⑴增资扩股投资方式：
增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。
⑵股权转让投资方式
股权转让是指 公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。
⑶其他投资方式
除了上述两种投资模式外，还可以通过实物、知识产权等非现金方式进行投资。
二、哪种可靠？
股权投资不同于债权投资，不是借贷关系，而是采取风险共担，利润共享。因此不管哪种股权投资，还需根据具体投资的项目、人和市场做具体分析。