❶ 500亿基金经理顶流谁扛住了一季度下跌谢治宇为基民赚13亿
“顶流减仓?抛售白酒?”基金涨跌、基金经理调仓牵动人心。
近日,易方达基金、广发基金、兴全基金、嘉实基金等多家基金公司公布了2021年一季度的成绩单,张坤、刘格菘、董承非、谢治宇等数十位明星基金经理“顶流”的持仓和收益也相继曝光。
一季度,A 股市场震荡下跌,沪深 300 指数下跌 3.13%,上证指数下跌 0.90%,创业板指数下跌 7.00%。具体从股票市场来看,一季度分化较为明显,钢铁、银行、公用事业、轻工等行业表现较好,而国防军工、通信、非银金融等行业表现相对落后。
几大明星基金经理调仓路数也得以窥见,目前,张坤、王宗合、冯波以消费类投资为主,重仓茅台、五粮液等白酒股,刘格菘则格外青睐 科技 股、新能源股。而董承非在管盈利的兴全趋势混合基金一季度进行大幅调仓,其中股票仓位从2020年末的78.86%下降至本报告期末的67.21%,从而平衡了市场风险。
顶流业绩分化 :
兴 全 谢治宇为基民赚了 13 . 2 亿 广发 刘格菘亏 掉 66亿
据Wind数据显示,截至目前,在管主动权益类基金规模超过500亿的明星基金经理有15人,其中张坤、刘格菘、刘彦春3人在管基金规模超过700亿元,还包括茅炜、董承非、谢治宇、归凯、王宗合、冯波等人。
连日来,伴随着易方达基金、嘉实基金、广发基金等基金公司一季度的披露,旗下明星基金经理顶流一季度在管基金的成绩单也随之出炉。
贝壳 财经 从目前已经发布一季报的8位明星基金经理在管基金一季报发现,仅有兴证全球基金经理董承非和谢治宇两人的在管基金出现盈利,其中谢治宇一季度为基民赚了13.2亿元。
具体来看,董承非共计管理兴全新视野和兴全趋势投资2只基金,前者一季度亏损5.37亿元,后者一季度为基民赚了1.14亿元。而谢治宇在管的4只基金中,3只基金在一季度扛住了市场下跌,逆势实现收益。
随着一季度市场的调整,绝大多数明星基金经理在管基金均出现了下滑,广发基金刘格菘在管基金的利润下滑最多,一季度亏了66亿元,“一哥”易方达基金张坤紧随其后,亏了57亿元,易方达基金冯波以逾36亿元的亏损位列第三。
此外,一季度嘉实基金顶流归凯亏了30亿元;鹏华基金王宗合亏了34亿元,鹏华基金梁浩亏了近14亿元,兴全基金董承非亏了4亿元。
明星 基金 经理 调仓:
谢治宇 盈利 背后 持仓 均衡 叠加 市场走势
一季度,明星基金经理业绩调整的背后,与其投资风格和持仓比例息息相关。
值得注意的是,他们管理基金的投资方向也多为此前市场热议的“抱团股”,包括白酒等消费股、医药股、 科技 股以及能源股等等。
具体来看,张坤、王宗和、冯波以消费类投资为主,重仓茅台、五粮液等白酒股,刘格菘则格外青睐 科技 股、新能源股。
而从一季度资本市场的表现来看,A 股市场震荡下跌,沪深 300 指数下跌 3.13%,上证指数下跌 0.90%,创业板指数下跌 7%。整体来看,春节前依然是以去年的核心抱团资产为主线,持续上涨,而春节后开局便一路下跌,去年涨幅较大的板块整体调整也更大一些。
进而一季度行业分化较为明显,钢铁、银行、公用事业、轻工等行业表现较好,而国防、军工等板块表现相对落后。
谢治宇在管基金的持仓也完美地迎合了市场走势,相对而言持股更“均衡”。一季报显示,根据其管理的兴全合宜C和兴全合润的前十大重仓股来看,第一大重仓股为海尔智家,持有市值占基金资产净值比例均在7.00%以上,同期还持有兴业银行、平安银行、中国平安、海康威视等一季度热门股。
此外,整体相对其他顶流来看,谢治宇本人在管基金的持股行业较多,包括消费、制造、传媒、银行等多个方向。从持股集中度来看,兴全合润前十大重仓股占基金资产净值比重为43.72%。而张坤的持股集中度高达80%。
而刘格菘在管的基金配置多以面板、光伏、动力电池、炼化、钛白粉、芯片等制造业以及医疗服务等行业为主,比如,广发 科技 先锋持股集中度超过65%,京东方A、隆基股份和亿纬锂能三只股票占基金资产净值比例位列前三,受市场行情影响较大。
不过刘格菘认为,上述制造业行业具备明显的全球比较优势特征。“从中期(2-3年)与长期(3-5年)的角度,我们对市场更加乐观,新一轮制造业企业的盈利上行周期已经清晰可见。建议投资人适当降低今年的收益预期,坚守长期价值投资的理念。”
王宗合表示,一季度市场出现了比较大的震荡主要的背景有两个,一是过去两年整个市场上的一些优质资产估值处于抬升状态,导致这部分资产目前来看静态估值处于一个相对较高的位置;
二是在去年疫情背景下,全球央行的货币政策都很宽松,尤其美联储的宽松政策非常激进。现在在疫苗大面积推广的情况下,全球的货币政策出现一定不稳定预期。国内的货币政策的基调从边际角度来说也处于一个微变的过程中。
投资者 建议 :
多位顶流建议降低年内收益 预期
一季报中,这些顶流基金经理同样对后市进行了分析和预测。张坤表示,尽管自己的持仓结构进行了调整,但在个股方面,依然长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。
张坤认为,判断周期性的顶部和底部几乎是不可能的,而相对可行的是,不断审视组合中的公司长期创造自由现金流的能力有没有受损,如果没有,只要内在价值能够稳步提升,股价运行中枢提升就是迟早的事情。
他强调,股价的波动是剧烈的,有时一天都能达到20%,如果心中没有企业内在价值的“锚”,投资就很容易陷入追涨杀跌中。“长期来看,我们认为股票市场类似幅度的波动在未来仍会不断出现,而且事先难以预测。但只要企业的内在价值提升,这样的波动就终归是波动,不会造成本金的永久性损失。”
刘格菘表示,制造业的发展关系到一个国家的可持续发展能力,近几年,中国具备全球比较优势的制造业行业占比不断上升,在全球从新冠疫情中逐步走出的过程中,立足中国比较优势、需求面向全球的制造业会不断在全球复苏中受益,这些行业的龙头公司是其未来配置的重点方向。
董承非则认为,今年国内外经济逐步进入复苏阶段,虽然很难判断疫情消退的时间,但是可以预见的是,像去年那样以较为充裕的流动性来支持经济的局面将在边际上变弱,因此,在基本面及估值的判断上面需要更加谨慎。
“市场阶段性选择了低估值的板块。”归凯分析,过去两年基金的业绩表现普遍比较亮眼,基金重仓的行业或者个股估值也大幅抬升,长维度来看,其隐含的复合回报率在下降,应当对今年基金的收益率适当降低预期。
冯波认为,经过前两年的大幅上涨,由市场化和国际化进程驱动的A股核心企业的估值重构过程基本完成。“在合理估值水平下,企业盈利的增长将成为推动未来股价上涨的最重要的因素。这将更加考验管理人对基本面的研究深度,以及合理定价的能力。”
他强调,市场的大幅波动,对短期投资者来说是风险,但对长期投资者来说,则是获取超额收益最好的机会。当然对于新基金来说,市场的大幅波动为我们提供了很好的建仓机会。
王宗合表示,从 历史 上来看,宏观经济政策的变化、流动性的变化等因素,会对市场在一段时间内造成较大的波动。但对于个股而言,决定公司价值增长的核心还是在于公司自身的长期盈利和现金流的创造能力。
❷ 上证指数盘中创8个月来新低,分析师称或迎来下半年最佳买点
7月28日,A股延续弱势。上证指数盘中最低跌至3312.72点,创下了2020年11月13日以来的新低。截至收盘,上证指数、深圳成指分别下跌了0.58%和0.05%,连续4个交易日下跌,A股的总市值蒸发了超过4.6万亿元。
值得注意的是,虽然7月28日指数的跌幅不及此前3个交易日,但对个股的伤害性似乎更强。在A股市场4400多只个股中,飘绿的达到3431只,跌幅超过5%的个股超过800只,这两项数据甚至超过了指数跌幅更惨烈的7月27日。
大跌之后的行情将如何演绎?投资者该何去何从?市场人士普遍认为,经过充分调整之后,A股已有相当部分行业的估值处于 历史 低位,有了一定的安全边际。对一些调整充分的核心资产,有长线资金采取了“越跌越买”的做法。
剧烈调整接近尾声?
对于近期A股市场的下跌,多家研究机构都紧急发声,为市场打气。而对于大跌的原因,机构普遍认为是受到了政策面、国内疫情扰动、资金面等因素的影响,但这些均属于短期影响,因此猛烈的调整不太可能持续下去。
其中,中国银河的研报指出,近日市场下跌的因素是由于一些监管措施的落地。
国金证券、国泰君安、广发证券、华西证券等主流券商在近期研报中都表达了类似的观点,但同时也认为大跌不可能持续。
其中,国泰君安在研报中表示,指数将逐步企稳。资金近期加速从大消费转移到 科技 成长加大了市场短期波动,多重因素的影响导致了市场的回调。但这些因素的影响偏短期,短期扰动之后,指数将逐步企稳,市场中期向好趋势不变,决定市场中期走势的经济、政策、资金等宏观大的方向依然并未改变。
华西证券还指出,近期市场的调整也是风险释放的过程,从中长期看,决定 科技 成长赛道的长期驱动力在于产业结构的变迁,核心抓手仍是企业盈利。展望后市,国内流动性易松难紧,配置上建议深挖A股“结构性”机会。
长线资金“弹药”充足
尽管市场震荡,但“越跌越买”却似乎成为共识,尤其是知名老基金仍是基民偏爱的投资对象。
一家知名代销机构的数据显示,一些长期业绩优秀的老基金获得基民踊跃购买。近一周,持仓超过1万元的用户里,有超70万基民买入了葛兰管理的中欧医疗 健康 混合,超20万人购买了刘彦春管理的景顺长城新兴成长混合、张坤管理的易方达蓝筹精选混合,还有超8万人购买了刘彦春管理的景顺长城鼎益混合、谢治宇管理的兴全合润混合。总计超126万人购买了这5只知名老基金。
基民踊跃,基金经理们手中也有了充足的“弹药”。据银河证券基金研究中心统计,截至今年第二季度末,股票型基金剩余资金697.09亿元,混合基金剩余资金6604.95亿元,二者合计为7302.04亿元。
新基金方面,虽然部分次新基金并未披露二季报,但也可以大致推算出这些基金可动用的资金情况。“假设截至二季度末已经建仓40%,还剩余40%股票资金头寸大约788.98亿元资金。如果近期股市出现持续低点的话,这些基金是可以逢低吸纳完成建仓工作的。” 银河证券基金研究中心表示。
此外,7月份股票方向基金共募集资产规模980.97亿元。这些基金大概率还未来得及大规模建仓,按照50%建仓比例计算,约有490.48亿元资金将入市。
事实上,逢低建仓已经成为多位基金经理的共识。中加新兴成长混合基金经理李坤元表示,对市场并不悲观,维持存在结构性机会的判断。当前仍然可以找到一批子行业和公司能够在未来2-3年的时间内实现快速增长。如果因为市场原因引发股价大幅度波动,那是非常好的建仓机会,一如春节后市场下跌中去建仓优质成长股。
前海开源基金首席经济学家杨德龙更是认为,大盘砸出“黄金坑”,优质股票迎来下半年最好买点。
中信证券首席策略师秦培景也持有类似观点,他表示,国内基本面稳步向好的趋势不变,且宏观流动性依然宽松,预计内外投资者恐慌情绪宣泄过后,A股将迎来下半年最佳买点。
事实上,看好A股的长线资金远不止公募基金,还有被称为“聪明钱”的北上资金。同花顺iFinD数据显示,截至7月28日收盘,北上资金全日合计净流入80.53亿元,其中,沪股通资金净流入24.28亿元,深股通资金净流入56.25亿元。
责编 | 周琦
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❸ 兴全基金谢治宇的水平怎么样
我个人非常看好谢治宇,同时我也有谢治宇所打理的基金产品的持仓。
对于经常参与基金投资的小伙伴来说,很多人应该都听过谢治宇的大名。谢治宇算是一个老牌的基金经理了,同时也在所有的公募基金经理中能排到前20位。也正因如此,如果新手实在不知道选择哪个基金经理的话,谢治宇是一个不错的选择。
一、谢治宇的投资风格非常稳健。
基金圈子里经常有人会拿谢治宇和张坤做比较,其实谢治宇和张坤并没有什么可比性。相关的投资风格相对比较稳健,同时信奉价值投资,但张坤的持仓特别集中,这一点和谢治宇正好相反。谢治宇是一个相对比较保守的稳健型选手,持仓相对比较分散,同时也非常注重基金的回撤。
综上所述,谢治宇是一个非常优秀的基金经理!
❹ 2021 年基金该如何布局
2021年是牛年,同样也是牛市,总体而言,到2021年,可选消费,新能源,化工等行业将受益于供需再平衡。受品牌效应,高质量产品和服务以及与医疗服务相关的公司的消费者在以下方面的支持下可能会进一步增长:“双重循环”。军事和网络安全以及国内科技替代有望在中长期内得到持续的政策支持。”
在经济上行阶段,资产较高的公司将完全受益于经济扩张,因为在需求改善的情况下,公司利润将强劲增长,或者增长持续时间更长。典型行业包括:有色金属,高端设备,可选消费,线下服务等。
酒类的长期前景感到乐观,调味品和速冻食品等细分领域也有更大的增长空间。“展望2021年,白酒行业可能会迎来差异化。例如,目前正在大幅增长的三级白酒被高估,并且未来估值可能会下跌;相反,高端白酒的估值更合理,潜在的潜力更大。;一些准备上市的新股也值得期待。”
随着中欧投资协定谈判,中国公司的竞争优势不仅在于低价格和低成本,还在于其综合成本效益。不仅在发展中国家,而且还渗透到欧美的发达市场。出口链中的投资机会不是流行带来的“闪光”,而是持久的生命力。
“十四五”规划提出“五个安全”:国防安全(军工),食品安全(种植链,种子),技术安全(半导体,新创,网络安全),能源安全(新能源),资源安全(有色金属)。资本市场已经开始反映这种变化,但这只是开始。“我们倾向于对年初技术和增长领域的机会持乐观态度,尤其是那些在新兴,军事,电子,通信和其他领域目前具有一定估值优势的,以政策为导向的战略新兴产业。”
❺ 买基金如何准确抄底什么是金字塔买入法
买基金如何在最低位的时候去抄底?相信这是很多人都非常感兴趣的话题,那么我们应该如何操作呢?买基金,尤其是买主动型基金,说白了就是找个人去帮我们炒股,所以找对人很关键,我们肯定要去找基金经理中的学霸。
当然,学霸也是人,不可能每一次都能考满分,偶尔发挥失误是很正常的,但是学霸一般都可以快速恢复状态,一般来说,只要不出大问题,后期的分数都能追上来,毕竟能力在这。
第一步,找到常年表现优秀的基金经理,第二步就是默默等待时机,等待学霸基金经理偶尔的发挥失常,然后去抄底。
先是第一步,我们找到基金经理,我们以兴全基金的谢治宇为例,这位基金经理可以说是基金经理中公认的学霸。
基金经理谢治宇手握8座基金界的金牛奖,8座明星基金奖,这都是非常具有权威性的奖项。
相当于基金届的奥斯卡。业绩方面,谢治宇基金经理从业八年多,管理的基金年化收益高达28%,股神巴菲特的长期平均年化收益是20%左右。当然,巴菲特的炒股时间要长很多。最大回撤31%,这样的回撤水平,是控制的非常好的。
然后是第二步,开始等待,比如在一个熊市中,谢治宇管理的基金开始下跌,开始回撤,从最高点下来回撤10%的时候就可以开始分批买,可以选择回撤每增加5%就买入一档。
所有的投资高手追求的都不是稳赢,而是永远站在大概率的一边。
这个策略的底层逻辑,就是相信优秀的基金经理在遇到外界因素导致的成绩下滑,最终还是会名列前茅。
我们在挑选基金经理的时候也务必要先看从业年限,优先选择经历过完整大牛熊市场周期的基金经理。
❻ 绝世好基四号:易方达中小盘分析
如果我们想要通过买基金,赚取超额收益。
那么就得百里挑一,选出那些最稳定、最靠谱、最值得我们托付的基金。
这样的基金,被我称为“绝世好基"。
前面已经说完了三只。今天要介绍“绝世好基"中的第四只。
这只基金也是长期取得非常好的成绩,自成立以来收益率为600%多。
毫无疑问,也是一名猛将。
这只基金,就叫做:易方达中小盘混合。
今天我们一起来分析下这只基,顺便教大家一个鸡贼小技巧。
--〖基本信息〗--
易方达中小盘混合,是一只成立于2008年6月的基金。它的成立时间比兴全合润分级基金年长一些,也算是一位事业有成的成熟大叔。
首先这是易方达基金管理有限公司旗下的一款基金。公司的实力不允许它低调,整体规模、综合实力在公募基金业内排名前三甲,资金管理规模达8700多亿,比富国、兴全公司之和还要多,妥妥的是领头羊、基金龙头,非常靠谱。
其次就是"中小盘",这里是重点。
我先解释一下,什么是中小盘?什么是大盘?
大盘,指的是市值大于500亿的上市公司总称;
中小盘,指的是市值小于500亿的上市公司总称。
虽然它名字含有“中小盘"字样,但并不代表所持有的上市公司大多归属这类。恰恰相反,这只基打着“中小盘"的名号,持仓的却是“蓝筹、白马股"居多。
挂着羊头,卖的狗肉。
一看就不是什么老实基,是个"骚"基。
但话说回来,倘若它主要持有的不是大蓝筹、白马股,恐怕也不能入我的法眼,成为“绝世好基"的一员,与大家相聚在此。
管它黑猫白猫,能抓到老鼠的猫,就是好猫。
能长期帮我们赚到钱的基,就是“绝世好基”。
顺便告诉大家一个鸡贼小技巧。
在〖天天基金网〗里,搜索对应基金名称,拉到下面找到〖基金投资风格〗
上中下均有三个格子,分别代表"大盘''、"中盘"和“小盘"
哪个颜色最深,说明它最偏向于哪种投资类型。
易方达这只,颜色最深蓝和中浅蓝都落在大盘的格子里,说明本基金风格是偏向大盘,而非名字里的中小盘。
这个小技巧,你学会了吗?
--〖 历史 业绩〗--
一只基,到底是战斗基,还是啃得基。
最终还是要看收益,也就是业绩。
老规矩,我们还是以1-3-5-7-MAX的维度来看。
1)近1年:
该基金获得了42%的收益
同类基金为31%;
沪深300为11%,
易方达完胜。
2)近3年:
该基金获得了90%的收益
同类基金为36%;
沪深300为13%,
易方达完胜。
3)近5年:
该基金获得了118%的收益
同类基金为8%;
沪深300为-25%,
易方达完胜。
4)近7年:
该基金获得了547%的收益
同类基金为198%;
沪深300为62%,
易方达完胜。
5)MAX(成立至今):
12年时间里,该基金获得了616%的收益(年化收益率17.8%)
同类基金为190%;
沪深300为45.04%,
易方达再次完胜。
通过1-3-5-7-MAX,不同时间段的收益分析,易方达在各个时间段,都大幅超越了同行,以及指数。
由此看来,易方达也是一只优秀的战斗基。
--〖基金经理〗--
易方达中小盘混合能有今天优异的成绩,基金经理功不可没。它的经理,是易方达公司及业内赫赫有名的张坤。比起谢治宇,张坤也是毫不逊色的。
张坤于2008年加入易方达,经过了多年的锤炼,在2012年9月正式成为基金经理,接手易方达中小盘混合,开始大刀阔斧调整持仓。
在他管理该基金的7年多时间里,净值涨了414%,年化收益率大约23%。(要知道,这还是抽了管理费之后的净值)
至今,在张坤的打理下,该基金已成为易方达的招牌“花魁"。
自从巴菲特在国内大火,天天把价值投资挂在嘴边的人特别多,可是在实践中践行价值投资的人并不多。能真正做到的,张坤算是其中一个。
这样年轻有为、敢于担当、知行合一的基金经理,难道不值得我们托付吗?
综合上述所说,但从收益率和经理人角度看,易方达这只基也符合绝世好基标准。
跟兴全合润分级类似,这只基近3年也几乎翻了个倍,令人垂涎三尺。
那么,这样的一只招牌“花魁"基,现在买会不会贵了呢?
如果答案是YES,该什么时候买呢?
如果答案是NO,又该怎么买,在哪买呢?
易方达中小盘混合
上次提到,本基金成立于2008年,但自成立以来,到2012年张坤接手之前,这只基的年化收益率仅有9%不到,跟现在相比简直天壤之别。
昨天我们说的,是因为张坤来到后,对它进行了大刀阔斧的改革。
那,是什么样的改革,导致这样翻天覆地的变化呢?
首先,是做减法,逐步将持仓中不重要的行业重新清理,结果是,基金持仓的主要行业由原来的14个,逐渐减少到后来的6、7个。
目前重仓的行业更是只剩4个,其中80%在医药、食品饮料和交通运输行业。
基金经理更进一步聚焦了。
其次,是做加法,增加了持仓中的白马股和蓝筹股数量。
接下来,看看这只基金的投资理念。
与前三只有相似之处,也有不同之处:
1、同样是价值投资的"自下而上"选股方式,以中长期持股为主。
2、持股行业集中度相对较高,主要集中在医药、食品饮料和交通运输行业。
这里有个问题,也是大伙问得最多的,就是该基金主要持仓的,疫苗医药和白酒股估值已经偏高了。
是的,张总在最近的采访中也提到了这点。
"消费,医药在近期都经历了比较大的一轮上涨,估值确实比较高。估值越高,越会透支未来的收益率。因此,对于医药和消费未来收益率的预期,肯定是要降低的。”
所以,我们应该怎么办呢?
后面会说。
3、关于择时持仓,这只基也相对较懒,不太喜欢“动"。
其长期股票仓位在80%-95%之间,只有一次在72%附近。
这点介于兴全合润和富国天惠之间。
如果我们把运动能力(根据牛熊市进行仓位调整)由强到弱排序的话,那么:
兴全趋势 > 兴全合润 > 易方达中小盘 > 富国天惠。
因为没有很强的运动能力,易方达中小盘在2015年牛市的大跌中,并没有很好地躲过,反而以92%,近乎满仓的状态下度过。
后面几个月,张总发觉不对劲了,但也只是进行轻微减仓,到85%,
这只"骚"基依旧是受到了重创。
同样的,在2018年熊市,易方达中小盘最大回撤29%,
同期沪深300跌了25%,
另外三只基:富国天惠跌了27%、兴全趋势跌了18%、
兴全分级跌了31%。
在今年3月份大跌时,最大回撤15.6%,和沪深300差不多。
如此看来,这只“骚"基也未能很好地规避风险。
但是有一点,这只"骚"基做的比较好的,就是眼光独到,对低估值的企业出击果断。
在熊市的下跌中,虽然其没能避免回撤的发生,但却经常悄咪咪地补仓、扫货。
因此,在企业的价值回归的时候,也能够得到更多的超额收益。
(股票圈的伙伴们是不是感觉似曾相识有点像咱们的算N。)
可以说,易方达中小盘混合这只基,主要是靠选好股票产生的高收。
选中了好股票,长期持有,不随意减仓。
就这么简单,就取得了这个成绩。
当然,看似简单。
但如何能挑到好股票,以及长期持有雷打不动,却是大部分投资者做不到的。
所以,和全兴合润类似,易方达中小盘,也属于波大进攻性选手:
行情好的时候,涨得快;
行情不好的时候,也跌的惨。
--〖其他指标〗--
第一个,(基金规模〗。
当前147.14亿,是兴全合润的2倍,妥妥的一只肥基。
第二个,〖持有人结构〗。
同兴全合润一样,机构持有比例逐年下降,目前只有7%。
个人持有将近93%,比例有点高。
让人不太满意的,是近几个季度来,内部持有比例逐渐降低。
这样的比例属于亚 健康 状态,必须减分。
最后一个,〖其他基金情况〗。
旨在参考该基金经理所管理的其他基金收张坤所管理的,除了这只招牌“花魁"基,还有蓝筹精选(称之为“蓝精灵")、新丝路灵活(称之为"柔顺")。
另一只由于不属于混合类,这里就不作为参考对象了。
1、蓝精灵成立于2018年9月5日。历时1.76年,至今收益84.45%(即年化41.4%),很好的一个成绩。
2、柔顺于2015年11月7日接手。历时4.6年,至今收益率仅为38.24%,不是很好的一个成绩。
过去一直比不上同类基金,但近期开始发力,实现超越。
参考其他基金收益情况,暂未发现明显优势,不予加分。
这里透露的另外一个信息就是。
张坤作为易方达三剑客之一,是明星经理。
因此,公司也给他安排了很多基金来管理。
而人的精力肯定是有限的。
这样做,是否会造成他对中小盘这只基的精力不足呢?
反之,你看,富国天惠成长的朱总,就一只基;
兴全趋势的董总,也就同时管两只鸡;
兴全合润分级的谢总,也只管一只鸡。
而张坤,最近还又发行了一只新的基金。
尽管做投资不是体力活,目前易方达中小盘也仍然业绩优秀。
但这是一个需要深思的问题。
【总结一下】
易方达中小盘,经理张坤。
1、业绩能力:
任何一个时间段,都能跑赢市场,且获得不错的绝对收益。
2、经理人稳定性:
稳定性尚可。
3、投资理念:
倾向于选择成长性强的企业,喜欢在蓝筹、白马股有较强安全边际的时候买入,并坚持中长期集中持有,以获得超额收益。
属于牛市跑得慢、熊市捡得嗨的类型。
4、基金规模:147.14亿,妥妥的大肥基。
5、持有人结构:
机构、内部人员减持,总不会是做慈善,大庇天下寒士俱欢颜吧?
结合上述所说,暂时可以加入绝世好基名单,但是后续表现有待观察。
该怎么购买呢?
目前该基金只支持场外购买。
但要注意几个点:
1、申购费率:买入一次性扣0.15%(目前打一折)
2、管理费、托管费合计每年扣1.75%;
3、持有7天内赎回,需要1.5%赎回费;
持有1年内赎回,需要0.5%赎回费,
持有1-2年内赎回,需要0.25%赎回费;
持有2年以上,则免赎回费。
那么,现在是买入的好时机吗?
如何是按照星级评定的话。
这只基,我目前给2颗星。
现在买,长期来看,应该还会继续创新高。
只是,如张总所说:
消费和医药估值偏高,要适当降低预期收益。
但短期其主要持仓,确实比较贵了,因为最近涨得太多了。
就像再健壮的马儿,也会要休息一样。
再好的基,也不是一直不停涨,也是要休整的。
这种休整,可能是下跌,也可能是横盘(就是不怎么涨,也不怎么跌,用时间换空间)
如果你没有更好的选择,这只基金长期来看也是不错的。
至少跑赢沪深300不会是什么大问题。
老马的建议是,
小白没有其他选择的情况下,可以试一试水买一丢,不要一下子投入太猛。持续观察,等待更好的时机再加仓。
如果是老司机,就自己考量,根据自己目前资金状况,以及所持有基金内股票持仓情况,来进行排列组合、分散风险。
当然,现在我们其实还有其他更好的选择。
最后,我想跟大家分享一下张坤经理近期发言中的一段话:
"我觉得从10年、20年的周期来看,这是一个非常精彩的时代。在这个时代里面,我们会看到很多的优秀企业跑出来……会站在一个很高的市值上。
从我们资产管理(的视角)来看,我认为这个时代也是一个非常好的时代。我们希望有幸能够选出一些企业去跟它一起成长,也希望有机会一起努力分享中国经济成长的结果。”
在张总这段话中,我仿佛看到了巴老爷子的身影。
如果,你真的相信国运,不妨把资金交给这样的专业人士。
再让时间和复利,聚沙成塔,汇聚成未来你想要的模样。
❼ 36位明星基金经理,业绩到底有多牛
整理了36位在市场上得到认可的现任明星基金经理。下面的36位基金经理都是各家基金公司的“台柱子”。通过对其管理的基金、相应基金的 历史 表现进行分析,挑选出我认为投资风格稳健,选股能力强、风险控制能力强的基金经理,后续会持续对文章进行更新,加入更多的优秀基金经理。
这36位明星基金经理分别是:(2020年7月,上证指数3200+时统计)
1.张坤(易方达中小盘混合,7.8年回报481%,平均年化25.3%)
2.萧楠(易方达消费行业,7.8年回报346%,平均年化21.2%)
3.陈皓(易方达科翔混合,6.2年回报376%,平均年化28.5%)
4.谢治宇(兴全合润分级混合,7.5年回报508%,平均年化27.2%)
5.董承非(兴全趋势投资混合,6.7年回报273%,平均年化21.8%)
6.傅鹏博(兴全 社会 责任混合,9.2年回报427%,平均年化20%)
7.周应波(中欧时代先锋,4.7年回报218%,平均年化28%)
8.周蔚文(中欧新蓝筹混合,9.2年回报392%,平均年化17%)
9.葛兰(中欧医疗 健康 混合,3.8年回报210%,平均年化35%)
10.魏博(中欧盛世成长混合,7.3年回报392%,平均年化24.5%)
11.何帅(交银阿尔法核心混合,4.8年回报206%,平均年化26%)
12.杨浩(交银新生活力灵活配置,3.7年回报180%,平均年化32%)
13.王崇(交银新成长混合,5.7年回报314%,平均年化22.1%)
14.朱少醒(富国天惠成长混合,14.7年回报1705%,平均年化21.8%)
15.毕天宇(富国高端制造行业,6.1年回报205%,平均年化20%)
16.傅友兴(广发稳健增长混合,5.6年回报155%,平均年化18%)
17.刘格菘(广发双擎升级混合,1.7年回报232%,平均年化105%)
18.刘彦春(景顺长城鼎益混合,5年回报213%,平均年化25.5%)
19.余广(景顺长城核心竞争力混合,8.6年回报398%,平均年化20.5%)
20.雷鸣(汇添富成长焦点混合,6.3年回报346%,平均年化27%)
21.王栩(汇添富美丽30混合,7.1年回报254%,平均年化19.1%)
22.程洲(国泰聚信价值优势混合,6.6年回报345%,平均年化25.5%)
23.周伟锋(国泰价值经典混合,6.3年回报253%,平均年化22.1%)
24.张慧(华泰柏瑞创新升级混合,6.2年回报319%,平均年化26%)
25.方纬(华泰柏瑞价值增长混合,5.6年回报260%,平均年化25.9%)
26.陈一峰(安信价值精选股票,6.2年回报300%,平均年化25.1%)
27.杨明(华安策略优选混合,7.1年回报262%,平均年化20%)
28.孙伟(民生加银策略精选,6年回报412%,平均年化31.2%)
29.张峰(农银汇理行业领先混合,4.8年回报183%,平均年化24%)
30.梁浩(鹏华新兴产业混合,9年回报369%,平均年化18.7%)
31.曲杨(前海开源沪深港优选,4.2年回报243%,平均年化33%)
32.杜猛(上投摩根新兴动力混合,9年回报403%,平均年化19.9%)
33.冯明远(信达澳银新能源产业,3.7年回报212%,平均年化36%)
34.李晓星(银华中小盘混合,5年回报180%,平均年化23%)
35.丘栋荣(汇丰晋信大盘A,3.6年回报200%,平均年化35.3%)
36.林鹏(东方红睿丰混合,5.6年回报219%,平均年化22.5%)
❽ 机构加仓方向大曝光!十大明星经理重仓股
现在的基金随便募集都是上千亿的申购。这种机构主导的市场已经持续了快三年了,过去都是基金有了赚钱效应,市场也差不多就到头了。现在是 社会 上其他赚钱的途径被封堵后,资金源源不断的搬到基金那边去了。
基金重仓持股市值TOP20
108家公司基金增持比例超1%
十大明星经理重仓股大曝光
朱少醒:聚焦优秀“企业基因”
胡昕炜:增持白酒、家电家居、医药、互联网等
周应波:聚焦看好方向的优质公司
谢治宇:持仓结构均衡
曲扬:重点配置医药、消费、 科技 、高端制造
董承非: 基本面 为导向
章晖:四季度维持较高仓位运作
杨栋:重点配置新能源、 科技 、医药、军工等
周蔚文:四季度卖出两类股票
对比去年三季度末持仓,伊利股份、万华化学退出了前十大重仓股,而宁波银行、恒力石化新进其中。
罗世锋:重点配置食品饮料、医药、家电