㈠ 怎么计算股票预期收益率
股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]
其中:
Rf: 无风险收益率----------一般用国债收益率来衡量
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
βi: 投资的β值-------------- 市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0
㈡ 如何计算证券的期望收益率期望收益率跟什么因素有关
证券主要包括股票和债券。股票收益率计算不得不首先介绍一下资本资产定价模型（CAPM）；债券收益率计算方法比较多。
一、资本资产定价模型（CAPM）
资本资产定价模型（CAPM）是建立在马科维茨资产组合理论基础上。资本资产定价模型核心思想是将风险分为两大类，一类是系统性风险（也可称为不可分散风险、市场风险），另一类是非系统性风险（也可称为可分散风险、公司特有风险）。系统性风险无法通过分散化（Diversification）分散，而非系统性风险可以通过分散化投资策略完全分散。由于“风险越高，收益越高”，因此对于资产系统性风险需要通过风险溢价（premium）形式进行补偿，而非系统性风险不需要进行补偿。CAPM模型基本公式是：
需要注意的是，以上方法是一个粗略的计算方法，其他更为精确的方法包括利差法等可以自行学习。
㈢ 什么是股票预期收益率
股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时，投资人才肯投资。
㈣ 单个股票的期望收益率
…… 这怎么可能查得到，都是通过公式模型计算的。
期望收益率，又称为持有期收益率（HPR）指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益。
计算公式：HPR=（期末价格-期初价格+现金股息）/期初价格
方差在统计描述和概率分布中各有不同的定义，并有不同的公式。
在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。
标准差(StandardDeviation)，在概率统计中最常使用作为统计分布程度(statisticaldispersion)上的测量。标准差定义是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的平方根。它反映组内个体间的离散程度。
用XLS的操作步骤
1
我们随便选择六只股票和上证综指从2010年8月31日至2015年5月13日的日度收盘价数据，如图所示。
㈤ 浅析股权价值和期望收益率的实证分析！
大多人对个股期权出资都是相当感兴趣，因而在市场上呈现了不少对于期权出资的技巧，这也让出资者们目不暇接。相同的有很多人对期权品种之间的不同点及效果有需求，下面笔者就来为咱们共享对股权价值和期望收益率的实证剖析！
股权价值和期权收益率
在出资过程中，咱们会遇到这样的疑问：为什么期权价格不是实在概率下的期望收益?为什么要用风险中性测度?下面举例和咱们回答：
假定无分红股票S价格是1，那么其股价上涨到2或下跌到0.5的机率就会有一半。假定无风险利率是0，那么其期望收益便是0.5.之所以会用风险中性测度是由于，风险中性测度并不是咱们所了解的出资者风险是中性的，而是在风险中性测度中，出资者能够用期望收益方法来定价期权。
从上文中，咱们了解了用风险中性测度定价的原因，那是不是就能够了解为不论股价上涨(下降)的概率怎样都对期权价格没有影响呢?下面咱们持续来学习。
咱们先假定市场可买卖财物是债券、股票，那么咱们就能够买入2/3份股票，卖出1/3债券，经过核算咱们能够发现到最后的所得收益是相同的，这和股票价格上升、下降概率没有联系。那有出资者就会这样以为：已然能够经过构建仿制组合来仿制期权终究收益，那么期权价格就应该是构建这一财物组合的本钱。但假定期权价格和仿制组合价格不相同，就会存在arbitrage，因而期权价格和股票期望收益无关，只和当下财物有关。
因而，期权终究收益是能够经过构建动态财物组合仿制，期权价格就等于构建该财物组合的本钱，它只和财物当时价格有关，咱们能够说股票期望收益对定价并没有多大影响。但不能否定期望收益和期权价格之间的联系，由于它对股价有影响，进而对期权价格也会有所影响。
以上是对股权价值和期望收益率的实证剖析，期望能够对诸位股民带来协助，欢迎采用！
㈥ 股票，期望收益率，方差，均方差的计算公式
1、期望收益率计算公式：
HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格
例：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。
解:
A股票的预期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4%
B股票的预期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%
2、在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。
解：由上面的解题可求X、Y的相关系数为
r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979
㈦ 股票预期收益率的计算
股票的预期收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率。
股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时，投资人才肯投资。最低报酬率是该投资的机会成本，即用于其他投资机会可获得的报酬率，通常可用市场利率来代替。
股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]；
其中Rf：无风险收益率——一般用国债收益率来衡量；
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率；
βi：投资的β值——市场投资组合的β值永远等于1；风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1；无风险投资β值等于0。
温馨提示：以上信息仅供参考，不做任何建议。
应答时间：2021-07-19，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
㈧ 关于股票的预期收益率
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APM)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。
我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算。
首先一个概念是β值。它表明一项投资的风险程度：
资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差
市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。
需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。
下面一个问题是单个资产的收益率：
一项资产的预期收益率与其β值线形相关：
资产i的预期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 无风险收益率
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
βi: 投资i的β值。
E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。
整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。
对于多要素的情况：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。
风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。
对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在美国等发达市场，有完善的股票市场作为参考依据。就目前我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。
㈨ 如何计算股票的预期收益
股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]。
其中:Rf: 无风险收益率一般用国债收益率来衡量，E(Rm)：市场投资组合的预期收益率，βi: 投资的β值是市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。
预期收益率是投资者在做投资决策时重要的参考指标，只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率，投资人才会投资。
股票投资注意事项
找不好的股票，而不要找不好的公司。事实上，有很多的辣鸡公司，其股票可以说根本没有投资的价值;不过也有不少不错的公司，他们的股票只是暂时价格比较低。要做的就是将那些不好的股票与不好的公司区别开来，找出那些本质不错的，可是暂时被市场的不公正因素所击倒的公司，大胆的买入，等待市场。
选择行业中最好的股票。一般来讲，最安全，最有利可图的股票常常是那些同类行业里面最优秀的公司所发行的股票。在某一行业内的股票中做选择的时候，别去计较他们的价格，选择最好的公司的股票是重点。
㈩ 股票的预期收益率公式是什么