㈠ 阿尔法系数高好还是低好
α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额。绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益（在中国为 1 年期银行定期存款回报）。绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术。 预期回报(Expected Return)贝塔系数 β 和市场回报的乘积，反映投资或基金由于市场整体变动而获得的回报（有关预期回报更多的计算请参见资本资产定价模型Capital Asset Pricing Model (CAPM) ）。一句话，平均实际回报和平均预期回报的差额即 α 系数。
简单理解：
α>0，表示一基金或股票的价格可能被低估，建议买入。亦即表示该基金或股票以投资技术获得平均比预期回报大的实际回报。
α<0，表示一基金或股票的价格可能被高估，建议卖空。亦即表示该基金或股票以投资技术获得平均比预期回报小的实际回报。
α=0，表示一基金或股票的价格准确反映其内在价值，未被高估也未被低估。亦即表示该基金或股票以投资技术获得平均与预期回报相等的实际回报。
例子：假设有一投资组合，通过对其的风险水平分析，资本资产定价模型预测其每年回报率为14%。但是该投资组合的实际回报率为每年19%。此时，这个投资组合的α系数为5%（19%－14%），即表示该组合的实际回报率超过由资本资产定价模型预测的回报率5个百分点。
㈡ 股票交易中的贝塔系数和阿尔法系数怎么看啊
贝塔系数(Beta coefficient)，也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量单只股票或股票基金相对于整个股票市场的价格波动。
贝塔系数(Beta coefficient)是一种评估证券系统风险的工具，用来衡量证券或投资组合相对于整体市场的波动性。这在股票和基金等投资项目中很常见。
阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来说，实际风险回报和平均预期风险回报的差额即 α 系数。
一般的说，Beta的用途有以下几个：
1）计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）；
2）计算资本成本，制定业绩考核及激励标准；
3）计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）；
4）确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）
(2)股票alpha值分析扩展阅读：
数据
(1)技术分析
技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，通过分析历史图表对市场价格的运动进行分析的一种方法。股票技术分析是证券投资市场中普遍应用的一种分析方法。
(2)基本分析
基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析，评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。
内盘外盘
内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。
外盘：以卖出价成交的交易。卖出的数量量统计加入外盘。
内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。
通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。
但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。
㈢ 阿尔法系数和贝塔系数是什么意思
阿尔法系数是指投资或基金的绝对回报与按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来讲，阿尔法系数最普遍的意思就是超额回报。什么是超额回报？通俗来说，就是投资者将钱交给基金经理来管理，基金经理通过他的专业能力，实现超越市场平均水平的更高的回报。阿尔法系数反映的是投资回报率，阿尔法数值越高，说明基金获得超额收益的能力越强。
阿尔法系数是对基金经理投资能力的最真实的反映。一个合格的基金经理，他的阿尔法系数至少应当是大于零的，也就是这个基金经理有阿尔法。如果一个基金经理的阿尔法系数小于零，就说明他的投资回报还不如市场回报，超额收益为负数，那么就可以说这个基金经理没有阿尔法。
贝塔系数是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，是一种评估证券系统性风险的工具，可以理解成是相对于大盘的波动幅度，也可以表示与市场波动的相关性。
通常我们认为，市场的贝塔系数值为1，如果一只基金的贝塔系数大于1，就说明它的波动幅度相对市场而言更大，风险也就相对于市场更高；如果一只基金的贝塔系数小于1，那么我们就可以大致认为它相对于市场有更强的抗波动性，其风险小于市场。贝塔系数越趋近于1，其波动情况就越与市场趋同。
例如，一只基金的贝塔系数如果是1.10，那么就表示其波动是市场的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10％，而下跌时则更差10％。
投资时，怎么运用α和β呢？
对于我们普通投资者来说，不需要了解阿尔法系数和贝塔系数的具体计算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金评级网站上可以直接查到一只基金的阿尔法和贝塔系数，我们只需要运用这两个指标来作为投资参考即可。
拓展资料：那怎么去运用呢？
我们先来了解一下我们的收益构成。我们购买一只基金，收益总回报包括了以下三个方面：市场收益、超额收益和运气收益。
1.市场收益，也就是靠市场行情赚的钱。牛市中更容易赚钱，熊市中更容易亏钱，这就与这只基金的贝塔系数（β）相关了。贝塔系数越大的，就越容易受到市场波动的影响。在实际运用中，我们可以在市场底部的时候选择贝塔系数较大的基金，一旦市场开始上涨，这只基金可以表现出更快的上涨趋势；在市场高位时，可以选择贝塔系数较小的基金，市场下跌时能表现出更强的抗跌性。
2.超额收益，也就是靠基金经理专业能力所能获得的收益。阿尔法越大，说明基金经理的赚钱能力就越强，对于主动型基金来说，这是核心收益部分，在挑选基金时可作为一项重要的参考指标。
3.运气收益部分就不需再赘言了，可遇不可求。
㈣ 股票的 阿尔法 贝塔 ，指的是什么
阿尔法(α)和贝塔(β)是希腊字母中的首两个字母。在股票投资的行话里阿尔法就是超额回报的意思。 贝塔的意思是解释某个证券和市场相比较而言的风险程度。
在买股票的时候，估计很多朋友很少考虑买指数基金，因为ETF就是涵盖了市场上某些领域所有的股票，比如沪深300指数反映的是流动性强和规模大的代表性股票的股价的综合变动。 除了买ETF不能打新股外，大家还有一方面考虑就是想获取更多的收益率，也就是超额回报。 假设你买了沪深300ETF ， 这几年收益率也翻倍了，看上去市场给你的回报率也不错。 但是散户想的是什么，最好每年翻倍，甚至买进去1个月就翻倍，大家都是想来赚快钱的嘛， 所以对于阿尔法(α)要求值非常高 。
贝塔值的大小，取决于该证券和市场价格走势的相关程度。
这个有什么意义呢？
想想你买股票的时候，如果遇到行情不好，大盘大跌，你是不是会期望自己手里的股票能够少跌一点？
如果大盘涨，最好手里的股票能多涨一点。
一句话概括就是手上的股票最好能特立独行 而用金融专业的话语就是 如果其贝塔值高于1，其金融风险高于市场； 而如果贝塔值小于1的话，其金融风险小于市场。
大家期望的股票最好是这样
有正的阿尔法，越高越好，说明投资回报率高
有低的贝塔，即该投资标的回报的波动性和市场几乎不相关，大盘跌，手里的股票最好跌的少，不跌，甚至小涨。
拓展资料
1、在A股市场中，股票显示临停就表示股票在盘中处于临时停盘阶段，也称股票临牌。这是为了遏制股票上市新股短线炒作、内幕交易、ST股炒作等现象的发生。如果股票价格出现异常情况证券交易所可以对股票实施盘中临时停牌。
2、当股票在集中竞价阶段股票出现以下情况，交易所会根据市场需要会对股票实施盘中临时停牌。
3、无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过30%、累计上涨超过100%或累计下跌超过50%的；
4、到期日前两个月内，市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以上(含0.100元)的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过20%、累计上涨超过50%的；
5、到期日前两个月内，市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以下(不含0.100元)的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过50%、累计上涨超过80%的；
6、在竞价交易中涉嫌存在违法违规行为，且可能对交易价格产生严重影响或者严重误导其他投资者的。
㈤ 当股价被低估时,阿尔法值有什么特征
其实判断一只股票到底值多少钱，在市场上有很多版本 .并且在不同阶段，估值也不一样 ,熊市中普遍低估，牛市中普遍高估 .一般来讲，运用市盈率、市净率、主营业务增长率、净利润增长率等指标来综合判断股票的价值，比较通用 ,市盈率=每股股价/每股盈利 ,市盈率表明如果上市公司维持现在盈利水平，投资者在股票上投入的资金多少年内可以赎回。
2. 从理论上讲，股票的市盈率越低，投资价值越大 .一般成熟股市市盈率在15-20倍左右 ,而新兴市场可以在30倍甚至4、50倍,以我国股市为例，股指在1000点时，平均市盈率仅为17倍，考虑到A股含权（股改送股等），市盈率仅为13倍。个别蓝筹股市盈率仅为10倍左右，甚至更低。
3. 当时一些钢铁股市盈率仅为3、4倍。股价跌破净资产的多如牛毛。 这时股市里遍地是黄金，可惜由于人性的贪婪和恐惧，没有几个人能够认识到这一点，一些黑嘴还在拼命唱空中国股市。那个谢百三明显是个喉舌，或者是个狗屁教授。高呼三年内没有牛市。金融界一个著名高手高呼大盘跌到800点，地球照样转。
4. 当然了，随着牛市的不断深入，股票价值的不断挖掘，目前被低估的股票几乎不存在了。 只能找一些相对被低估的来进行操作。 按照我国股市历史的演变过程来看，当平均市盈率在60倍左右时，极有可能成为历史大顶。 目前市场平均市盈率为40余倍（静态），动态市盈率为30余倍。 那么，如果市场平均市盈率达到60倍，则股指还能翻番！ 也就是说，上证指数极有可能达到8000点的水平！甚至10000点。
5. 另外，判断股票的另外一个重要指标是市净率 ，市净率=每股股价/每股净资产 在成熟市场，市净率一般为2倍左右，在新兴市场，可以达到3-4倍的水平 ，高成长股甚至可以达到6倍 ，但市净率在5-6倍以上风险是很大的，要有清醒的认识。关键的是做中长线投资，还要关注该公司的主营业务增长和净利润增长，一般来讲，年增长速度平均在30%以上的可以作为长线投资品种。
㈥ beta收益和alpha收益是什么意思一般用于投资领域
Alpha:投资组合的超额收益，表现管理者的能力；Beta:市场风险，最初主要指股票市场的系统性风险或收益。换句话说，跑赢大盘的就叫Alpha，跟着大盘起伏就叫Beta。80年代，大家的认知基于CAPM模型PortfolioReturn可分解为beta(和基准完全相关)和alpha(和基准不相关)。90年代，人们不再局限于市场这个单一因子，APT模型和Barra多因子模型扩大了人们选择因子的范围，包括地区/行业因子等。
拓展资料
使用简单公式计算 Beta 系数
1、 确定无风险利率。
这是投资者在无风险投资上预期可获得的收益率，例如以美元投资的美国国库券，以欧元交易和投资的德国政府债券等。该数字通常以百分比表示。
2 、分别确定股票收益率、市场（或代表性指数）收益率。
这些数字也以百分比表示。通常情况下，需要使用若干个月的时段数据计算收益率。
3 、用股票的收益率减去无风险利率。如果股票的收益率为 7%，无风险利率为 2%，则二者的差为 5%。
在计算 Beta 系数时，通常（尽管不是必需的）要使用待计算股票所处市场的代表性指数。对于美国股市，标准普尔 500 是经常使用的指数，但分析工业股时最好使用道琼斯工业平均指数。对于在国际范围内交易的股票，MSCI EAFE（代表欧洲、澳大利亚和远东地区）是一个合适的代表性指数。对于中国 A 股，可以使用上证指数。
4、用股票收益率减无风险利率的差除以市场（或指数）收益率减无风险利率的差。
得出的即为 Beta 系数，通常用小数表示。在上例中，Beta 系数为 5 除以 6，得到 0.833。从定义上可以得出，市场或其代表性指数本身的 Beta 系数为 1.0，这是因为市场与其自身作比较的话，任何非零数除以本身结果都等于 1。Beta 系数小于 1 表示股票比市场整体的波动率低，Beta 系数大于 1 表示股票比市场整体的波动率高。Beta 系数可以小于零，表示投资该股票出现亏损，但市场整体盈利（此可能性较大）；或者投资该股票盈利，但市场整体亏损（此可能性较小）。
㈦ 股票的 阿尔法 贝塔 指的是什么
现代金融理论认为，证券投资的额外收益率可以看做两部分之和。第一部分是和整个市场无关的，叫阿尔法；第二部分是整个市场的平均收益率乘以一个贝塔系数。贝塔可以称为这个投资组合的系统风险。
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股票收益是股票股息和因拥有股票所有权而获得的超出股票实际购买价格的收益。投资者购买股票最关心的是能获得多少收益。具体来说，就是红利和股票市价的升值部分。公司发放红利，大致有三种形式，现金红利，股份红利、财产红利。
一般大多数公司都是发放现金股利的，不发放现金红利的主要是那些正在迅速成长的公司，它们为了公司的扩展。需要暂存更多的资金以适应进一步的需要，这种做法常常为投资者所接受。由于股息是股票的名义收益，而股票价格则是经常变化的，因此比较起来，股票持有者对股票价格变动带来的预期收益比对股息更为关心。
衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率、持有期收益率和拆股后持有期收益率等。
1．股利收益率
股利收益率，又称获利率，是指股份公司以现金形式派发的股息或红利与股票市场价格的比率其计算公式为：该收益率可用于计算已得的股利收益率，也可用于预测未来可能的股利收益率。
2．持有期收益率
持有期收益率指投资者持有股票期间的股息收入与买卖差价之和与股票买入价的比率。其计算公式为：
股票没有到期日，投资者持有股票的时间短则几天，长则数年，持有期收益率就是反映投资者在一定的持有期内的全部股利收入和资本利得占投资本金的比重。持有期收益率是投资者最关心的指标，但如果要将它与债券收益率、银行利率等其他金融资产的收益率作比较，须注意时间的可比性，即要将持有期收益率转化为年率。
3．持有期回收率
持有期回收率是指投资者持有股票期间的现金股利收入与股票卖出价之和与股票买入价的比率。该指标主要反映投资回收情况，如果投资者买入股票后股价下跌或是操作不当，均有可能出现股票卖出价低于买入价，甚至出现持有期收益率为负值的情况，此时，持有期回收率可作为持有期收益率的补充指标，计算投资本金的回收比率。其计算公式为：
4．拆股后的持有期收益率
投资者在买入股票后，在该股份公司发放股票股利或进行股票分割（即拆股）的情况下，股票的市场的市场价格和投资者持股数量都会发生变化。因此，有必要在拆股后对股票价格和股票数量作相应调整，以计算拆股后的持有期收益率。其计算公式为：(收盘价格-开盘价格)/开盘价格股票收益率的计算公式 股票收益率= 收益额 /原始投资额 其中：收益额=收回投资额+全部股利-(原始投资额+全部佣金+税款)