Ⅰ 杜邦分析法是什么
杜邦分析法是是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。
拓展资料：
具体来说，它是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资庆冲耐产周转率是反映总资产的周转速度。
Ⅱ 长牛股核心指标
之所以，这样说，是叫大家不要害怕。
在刚开始的时候，财务报表在我看来，就是选股的神器，代表了基本面的一切。但是，十来年的投资经验告诉我，投资最重要性的是逻辑，逻辑通了，大方向就有了。再加上，大树有过上市公司重组并购的经历以及高管的经历，就更明白财务报表其中的道道。
对于财报事实上，财务报表这事情，就好像当代的美颜相机，就看你开几级美颜。如果开超级美颜相机，有可能是一个巨丑的大胖妞，而实际你看到的就是一个白富美的美女。这类可以说是涉嫌造假，典型的如今的 康美药业 ， 康得新 这些企业。
我认为是可以的，典型的 蓝筹股 ， 万科 ， 格力电器 以及 贵州茅台 都会有一些调节利润的小动作。从投资角度而言，一个公司如果没有一份漂亮的财报，那这家企业的股价很难长期走得好。偶尔有突发行情就是，市场集体涨的时候，它会表现不错，但当市场集体走熊，这样的企业最终一样是从哪里来，回到哪里去。所以，一些自以为很聪明的民营企业家总是想通过市值管理的招式，要去过度粉饰公司的财报。但随着现在的投资者越来越聪明，越来越老练，过往的拆式在A股中会被拆穿得越来越多。
财务的内容，真要细的大家可以去买一些书籍，回去慢慢啃就可以了。在这里，大树更多的是根据自己的实战经验，讲一些核心的财务指标以及最典型存在造假嫌疑的财务指标，这样就可以避开90%的雷了。
一切化繁为简。
来吧，我们先从ROE，净资产收益率这个指标开始吧。
财报季 可以用 ROE指标 筛选出相关个股，而这些筛选出来的个股，基本上绝巧枝大多数都是A股市场的价值投资股，是不是感觉很神奇，找到了牛股的感觉？
感觉是可以，但也不要迷信，因为财务永远是变动的，有由坏变好，也亦会有由好变坏的节奏。给一份长年高ROE的名单基源，如下：
名单你先收好。接下来，咱们讲逻辑，学干货。
从图中，相信大家可以清晰的看出。
对于投资股市而言，我们分解到这一层面就够了，ROE跟三个指标有关系，核心无非就是考虑这三个指标如何提升。
除此之外，别无它法。
我们就从上面已经筛选出的股票对应的杜邦分析来看，哪些典型的企业对应哪一个指标。
能如此高净利润率，其实是非常难得一见，这是A股市场之所以看中贵州茅台的原因，已经是行业垄断，暴利的行为。
事实上，上面的名单中58只个股，总资产周转率超过2的，没几个。这里有一个票，没在名单中，因为是次新股，但他的总资产周转率特别高，达到2.38叫工业富联。
加杠杆模式，在一定程度上是高风险的。这其中利用杠杆来放大收益率，其实风险是最大的。杠杆大，代表着负债多，负债多进而会影响到资金链压力。所以，除了一些特殊行业需要重资金外，比如 银行 ， 地产 ， 其它行业若是负债率超过了50%，我们应该要警惕或者不参与 。
ROE（TTM）更具参考性，其它平台是按季度展示。以中国平安为例，可以看到ROE（TTM）是逐步提升的，市场自然是看好中国平安。
所以，进一步思考，单看ROE，要么我们看净利润率高的或者周转率高的。但事实上，从大树的经验得知，净利润率高的事实上可能更多，靠强大的运营来周转的，事实上非常有限。
这一类一般都是透明白马股，蓝筹股了。按照当前的市场，大家也清楚蓝筹白马已经被拱得其实不便宜，这个时候未必就要去买。海天酱油已经50倍PE，恒瑞医药也是这水平，实质增速也只有20%左右。用PEG来评估，其实是2倍，不见搏宽态得便宜。
好股，也要有好价格。
在周期股中特别典型，或者说重资本投资的企业也比较典型。
比如汽车股典型的周期行业，典型的制造行业。我们都知道，反正你卖不卖得出去产品，制造业都有一个边际成本，那就是他的固定成本。
比如，你的固定成本是1亿元，你能销售1万辆车，那么对应每辆车分摊的固定成本就是1万元。当你能卖2万辆车，你每辆车分摊的固定成本就是5000元。
所以，当典型的汽车行业，行情不好时，你卖的车少，分摊到每辆车的成本就大，当行情好，每辆车分摊的成本就小。所以，当周期向上，卖的车多了，成本低了，对应的也是就提升了汽车的净利润率。
你看，逻辑就是这么简单，对吧。
再比如，典型的周期股石油行业，其中的油服企业，杰瑞股份，也是同样道理。
当石油价格好转时，业务多，业绩上涨，净利润率提升明显，ROE表现好，股价提前表现上扬。
对比一下就知道了。
这是2017年石油价格走低，杰瑞股份处于困境。低净利润率及低ROE，净利率2.13%，净资产收益率仅为0.86%。
等到2018年油价上涨，业务好转。
而对应的来看，杰瑞股份净利润率明显提升，资产周转率也加快了，净资产收益率也表现不错，达到7.52%的水平 。
而此时，杰瑞股份股价走出一波不错的行情。
杰瑞股份也是困境反转的逻辑。同样的，猪周期也是这样，不过猪周期当前已经过度透支业绩了，不要随意介入。
接下来，汽车行业也会因为ROE的逐步好转，迎来一波困境反转行业，大家拭目以待。
Ⅲ 什么是杜邦分析法简述杜邦分析法的原理
杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法的的基本思路
1、权益净利率，也称权益报酬率，是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
Ⅳ 杜邦分析法三个指标是什么
1、权益净利率，也称权益报酬率，是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。
销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
(4)中国平安股票杜邦分析法扩展阅读：
充分认识杜邦分析法对实现公司理财目标，缓解公司代理冲突，化解公司金字塔风险所具有的重要作用。只有深刻理解这种内在联系并充分认识这种重要作用，公司才有可能会想方设法去用足，用好杜邦分析法。
完善财务与会计的各项基础工作，建立健全财务与会计的各种规章制度，保证财务与会计信息的真实性，完整性，可靠性，及时性，提高财务与会计信息的质量。
加强杜邦分析法与公司长期战略目标以及近期目标责任之间的沟通和联系，把杜邦分析法的功能从事后财务分析延伸到事前战略规划和事前目标责任管理，最大限度地用足，用好杜邦分析法。注意杜邦分析系统中各项财务指标的递进影响关系和动态发展趋势。
根据这种递进影响关系来平衡影响某一财务指标变动的各个要素之间的关系，使之协调发展。同时，根据这种动态发展趋势来观测公司近期目标责任的落实情况和长期战略目标的实施情况，并适时对之进行合理的调整，使近期目标责任和长期战略目标之间形成一个和谐，统一，相互支持，相互促进，共同实现的经营管理目标体系。
Ⅳ 杜邦财务分析法
杜邦分析法指的是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地咐凯州分析企业的财务状况的方法。用以评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效。它将净资产收益率分解为利润率、总资产周转率和财务杠杆三个因素进行分析，具体内容如下：
1、净利润率，用销售净利润率衡量，表明企业的盈利能力；
2、衡蔽总资产周转率，用资产周转率衡量，表明企业的营运能力；
3、财务杠杆，用权益乘数衡量，表明企业的资本结构。
在杜邦分析法下，净资产收益率的计算公式为：净资产收益率=销售净利润率（净利润÷销售收孙察入）×资产周转率（销售收入÷总资产）×权益乘数（总资产÷净资产(权益)）。
Ⅵ 简述杜邦分析法的概念及基本框架
杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况.具体来说,它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩.由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法。
意义：
1、通过分析了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标之间的结构关系，查明各项财务指标增减变动的影响因素及其存在的问题，为了进一步采取具体措施指明方向。
2、为企业决策者优化经营结构和财务管理结构、提高企业偿债能力和经营效益提供基本思路，即提高股东权益报酬率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构，节约成本开支，合理资源配置，加速资金周转，优化资本结构等。
拓展资料：
杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：
净资产收益率=资产净利率×权益乘数
而：资产净利率=销售净利率×资产周转率
即：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数。
股东投资者使用杜邦分析法其侧重点主要在于权益收益率多少、权益收益率升降影响权益收益率升降的原因相关财务指标的变动对权益收益率将会造成什么影响、应该怎么样去激励和约束经营者的经营行为才能确保权益收益率达到要求。
如果确信无论怎样激励和约束都无法使经营者的经营结果达到所要求的权益收益率将如何控制等内容。
而经营者使用杜邦分析法其侧重点主要在于经营结果是否达到了投资者对权益收益率的要求,如果经营结果达到了投资者对权益收益率的要求,经营者的薪金将会达到多少、职位是否会稳中有升；
如果经营结果达不到投资者对权益收益率的要求,薪金将会降为多少、职位是否会被调整、应该重点关注哪些财务指标,采取哪些有力措施才能使经营结果达到投资者对权益收益率的要求才能使经营者薪金和职位都能够做到稳中有升。