『壹』 半导体概念股龙头有哪些
太极实业：通过收购十一科技进军半导体晶圆厂洁净工程领域。
通富微电：公司主要从事集成电路 的封装测试业务，在中高端封装技术方面占有领先优势，是国内目前唯一实现高端封装测试技术MCM、MEMS量化生产的封装测试厂家。2006年产能达到35亿只，在内地本土集成电路封装测试厂中排名第一。公司是Micronas、FreesCAle、ToshiBA等境外知名半导体企业的合格分包方，其中全球前10大跨国半导体企业已有5家是公司长期稳定的客户。同时公司注重开发国内市场。
长电科技：公司是中国半导体第一大封装生产基地，国内著名的晶体管和集成电路制造商，产品质量处于国内领先水平。公司拥有目前体积最小可容纳引脚最多的全球顶尖封装科技，在同行业中技术优势十分突出。
华微电子：公司是我国最大的功率半导体专业生产企业，产品应用于家电 、绿色照明 、计算机和通讯、汽车电子四大领域，产品性能达到国际先进水平，有些产品的性能甚至超过了国际水平。
康强电子：主要从事半导体封装用引线框架和键合金丝的生产，属于科技创新 型企业，国内最大的塑封引线框架生产基地，年产量达160亿只，已成为我国专业生产半导体集成电路引线框架、键合金丝的龙头企业。
(1)鑫众科技股票2018扩展阅读：
半导体( semiconctor)，指常温下导电性能介于导体(conctor)与绝缘体(insulator)之间的材料。半导体在收音机、电视机以及测温上有着广泛的应用。如二极管就是采用半导体制作的器件。半导体是指一种导电性可受控制，范围可从绝缘体至导体之间的材料。无论从科技或是经济发展的角度来看，半导体的重要性都是非常巨大的。今日大部分的电子产品，如计算机、移动电话或是数字录音机当中的核心单元都和半导体有着极为密切的关连。常见的半导体材料有硅、锗、砷化镓等，而硅更是各种半导体材料中，在商业应用上最具有影响力的一种。
太极实业-网络
『贰』 潜望丨900亿“专网通信”大骗局：神秘人隋田力操刀，13家上市公司卷入
摘要：
随着调查的深入，一个以“专网通信业务”为幌子的隐蔽融资性贸易网络浮出水面，规模超过900亿元，已知有多达13家上市公司卷入其中。
在这个庞大的融资性贸易网络中，上市公司资金以预付货款的方式流向供应商，若干时间之后，供应商或其隐性关联方，将资金通过一层或多层下游客户，以销售回款的方式回流上市公司。短期来看，上市公司提升了业绩，但当操盘者资金闭环断裂，上市公司的风险便彻底暴露。
这个庞大融资网络的操控者，均指向神秘人隋田力。而卷入其中的上市公司，又是否涉嫌虚增收入、业绩造假？
本文约 12000 字，阅读约需 30分钟
“专网通信”成A股惊天炸雷，而且仍在持续。
7月29日，凯乐 科技 （600260.SH）毫无悬念地“收获”了第四个跌停板。
此前一天晚上，公司公告称，“经公司自查，目前新增供货商逾期供货合同23.05亿元，相关款项存在损失风险”。而在6天前的7月23日，凯乐 科技 已经公告14.23亿元的损失风险。
从5月30日上海电气“首雷”开始，到7月28日的不足2个月内，爆雷大军已扩大至8家：上海电气、宏达新材、瑞斯康达、国瑞 科技 、中天 科技 、汇鸿集团、凯乐 科技 、中利集团——该等公司的“专网通信业务”皆出现重大风险。汇总统计，8家上市公司合计的可能损失金额高达240亿元。而这一系列风险事件，都关联着一个叫“隋田力”的神秘人。
此时，整个A股市场上下都在问：隋田力是谁？来自何方？何以引发如此密集的上市公司爆雷？专网通信业务究竟是什么？
在这个庞大的融资性贸易网络中，上市公司资金以预付货款的方式流向供应商，若干时间之后，供应商或其隐性关联方，将资金通过一层或多层下游客户，以销售回款的方式回流上市公司，短期内，上市公司业绩得到了提升。但当操盘者资金闭环断裂，上市公司的风险便彻底暴露。
这个庞大融资网络的操控者，最终指向了隋田力。
01 神秘的“专网通信业务”，至少13家上市公司入局
除了上海电气、汇鸿集团之外，其余11家都在年报中披露了该业务的历年收入明细（表1）。
最早大规模涉足的是新海宜。2014年，新海宜新增专网通信业务的首年即录得2.25亿元收入，占总营收近20%；此后该业务一路增长，并成为公司营收增量的核心贡献者，到2016年最高峰时达到11.7亿元，占总收入超过60%。
2015年，华讯方舟也新增了此项业务，当年即录得3.12亿元收入，占总营收的35.5%；在最高峰的2017年，其17.6亿元的营业收入中有16.4亿元系该业务贡献，占比93%。
2016年，凯乐 科技 和中利集团成为新加入者。凯乐 科技 甫一开辟专网通信业务，当年即录得51.5亿元的收入，占年度总营收高达61%；在最高峰的2018年，凯乐 科技 169.6亿元的总营收中,有147.3亿元由专网通信业务贡献，占比高达86.9%。中利集团起步于该年度的特种通讯设备业务录得收入10.4亿元，占总营收比例9.2%；2019年该项业务收入达到19.6亿元，占总营收比例进一步提升至16.5%。
此后的2017年，亨通光电、宁通信B涉足该业务；2018年，飞利信涉足该业务；2019年，瑞斯康达、宏达新材、中天 科技 也新增该项业务，但业务收入占比相对较小；2020年，国瑞 科技 新增该项业务。
不过，2018年之后，相关公司的专网通信业务步入下降通道，部分公司甚至退出专网通信业务。
尤为引人注目的是，伴随专网通信业务收入增加，该等公司预付款项也同步大幅增加。
以新海宜为例，在其新增专网通信业务之前的2013年，其预付款项不足2000万元，但在其新增专网通信业务首年的2014年，预付款陡然提升至6.51亿元；在接下来的2015-2018年，其预付款分别为10.86亿元、5.51亿元、3.87亿元、6.99亿元；随着其2019年退出专网通信业务，其预付款也迅猛下降至400万元水平，基本恢复至该业务出现之前的状态。诸如华讯方舟、凯乐 科技 、中利集团等公司也类似。
将11家上市公司的数据汇总会发现：其一，这11家上市公司合计的专网通信业务收入经历了迅猛增加又快速下降的过程，且是影响11家上市公司总营业收入的重要因素；其二，这11家上市公司历年合计的预付款项变化趋势，与合计的专网通信业务规模变化基本趋同。在业务最高峰的2018年，11家上市公司的专网通信业务收入合计达到230亿元，预付款项也达到196亿元的峰值（图1及前述表1）。
根据该等上市公司的年报披露， 其专网通信业务有着大体相同的上、下游结算模式：向上游采购原材料时需预付80%以上货款（大部分100%预付），而产成品对下游销售时只能预收10%货款。 因而，随着业务规模的增加，必然导致采购预付款的大幅增加。
需要说明的是，前述统计数据明细尚未包含同样拥有专网通信业务的上海电气及汇鸿集团，因其未有详细披露。
上海电气作为一家综合性企业，2020年营业收入达到1373亿元，专网通信业务只是其中很小一部分，通过持股40%的子公司上海电气通讯技术有限公司（下称“上电通讯”）展开。上电通讯成立于2015年，应是从当年开始展开专网通信业务。
由于占比太小，上海电气此前从未单列披露过其专网通信业务收入及相关经营情况。直到今年5月30日，上电通讯巨额应收账款爆雷，上海电气才披露相关信息及下游客户，也首次披露了上电通讯2020年营业收入29.84亿元，仅占其总收入的2.2%。
汇鸿集团也是一家多元化综合企业，自2015年起，在主营业务延伸的基础上，通过子公司江苏汇鸿国际集团中锦控股有限公司（下称“中锦公司”）展开专网通信设备的采购与销售业务。汇鸿集团2020年营业收入379亿元，由于专网通信业务收入占比较小，也未单列披露。
02
多有重叠的上游供应商与下游客户
如前所述，这些上市公司的专网通信业务有着大体相同的上、下游结算模式：向上游采购原材料时大部分需要预付100%货款，而产成品对下游销售时只能预收10%货款。这种模式意味着上市公司会发生大规模垫款。
就上游供应商而言
，主要包括上海星地通通信 科技 有限公司（下称“上海星地通”）、新一代专网通信技术有限公司（下称“新一代专网”）、重庆博琨瀚威 科技 有限公司（下称“重庆博琨”）、宁波鸿孜通信 科技 有限公司（下称“宁波鸿孜”）、浙江鑫网能源工程有限公司（下称“浙江鑫网”）等公司。
其中，上海星地通出现在了4家上市公司（新海宜、华讯方舟、凯乐 科技 、宁通信B）的供应商名单中，新一代专网则现身于3家（新海宜、凯乐 科技 、中利集团），重庆博琨也现身于3家（凯乐 科技 、飞利信、瑞斯康达），宁波鸿孜现身于2家（新海宜、中利集团），浙江鑫网也现身于2家（中天 科技 、宁通信B）。
就下游客户而言，
主要包括富申实业公司（下称“富申实业”）、中国普天信息产业股份有限公司（下称“普天信息”）、环球景行实业有限公司（下称“环球景行”）、航天神禾 科技 （北京）有限公司（下称“航天神禾”）、南京长江电子信息产业集团有限公司（下称“南京长江电子”）等公司。
其中，富申实业出现在了7家上市公司（新海宜、华讯方舟、凯乐 科技 、瑞斯康达、中利集团、上海电气、国瑞 科技 ）的客户名单中，航天神禾出现在了5家（汇鸿集团、凯乐 科技 、飞利信、中天 科技 、中利集团），普天信息出现在了4家（新海宜、华讯方舟、凯乐 科技 、宁通信B），环球景行则是3家（凯乐 科技 、瑞斯康达、上海电气），南京长江电子也是4家上市公司（上海电气、国瑞 科技 、宏达新材、中利集团）。
而这个庞大的交易网络并不是全部。
03
隋田力——上游供应商关键人物
比如，在上市公司供应商中名单中出现过的上海星地通，直接由隋田力持股90%；新一代专网，隋田力100%持股的上海星地通讯工程研究所（下称“星地研究所”）曾是其持股30%的股东，隋田力也曾出任其总经理；曾是瑞斯康达供应商的重庆天宇星辰供应链服务有限公司（下称“重庆天宇星辰”），由隋田力间接持股40%；重庆博琨其现任经理滕然曾出任过重庆天宇星辰的监事。
此外，上海电气子公司上电通讯和宏达新材，在股权关系、人员关系上，与隋田力发生诸多关联。
上电通讯的第二大股东正是隋田力控制的上海星地通（持股28.5%），第六大股东上海奈攀企业管理合伙企业（下称“上海奈攀”，持股6%）的实控人也是隋田力。在证券时报此前的报道中已查明，上电通讯60%的民营股东实际都与隋田力有关联。
宏达新材的控股股东为上海鸿孜企业发展有限公司（下称“上海鸿孜”），而上海鸿孜的全资子公司宁波鸿孜（2家上市公司的供应商）与上海星地通的子公司宁波星地通的注册地址为同一栋楼，办公地址则在同一街道的两对面，且二者工商登记的手机号及邮箱相同。而这个号码同样是上海鸿孜的股东宁波梅山保税港区骥勤投资有限公司的联系手机号。
并且，隋田力实际控制的上海奈攀（即上电通讯的第六大股东），其占比20%的出资人王吉财，既是上海鸿孜参股公司桂林坤弘的董事，也是上电通讯的董事。
另一个背景信息是，上海鸿孜于2019年取得宏达新材的实际控制权，后因无力支付受让股权的尾款，今年又在谋划将宏达新材的控制权转让。这说明上海鸿孜的资金实力较弱。此外，上海鸿孜明面的实控人杨鑫公开信息不多，宏达新材披露他曾担任上海翔贝实业有限公司总经理，而上海翔贝又曾出现在新海宜专网通信业务的供应商名单中。
针对宏达新材的诸多蹊跷，7月29日一早深交所向公司发出问询函，要求其回答公司实控人杨鑫与隋田力是否存在关联关系。
综上，上游供应商这种千丝万缕的关联，基本都围绕隋田力或隋田力阵营展开。
简历显示，隋田力1961年8月出生，大专学历，身份证号码前六位归属于江苏省连云港市海州区。1979年1月至1994年5月，隋田力在部队服役，其后在江苏省人民政府干了4年公务员。
从体制内离开1个月后的1998年11月，星地研究所成立，这是隋田力名下第一家工商主体，其100%持股并担任所长，由此开启了下海经商之路。
星地研究所早年也直接对外供货，浙大网新2009年半年报、江苏舜天2010年半年报中均出现了它的身影，前者当期对其预付3084万元的货款，后者在期末与其存在7181万元的其它应付款。可见在当时，星地研究所对下游客户的话语权并没有绝对的强势，还无法做到对所有客户全部预收货款。
2007年6月至2019年10月，隋田力任南京三宝通信技术实业有限公司（下称“南京三宝”）的董事长。这家公司在其任职期间，多次成为包括华讯方舟在内的多家上市公司的供应商。隋田力离职后，南京三宝逐渐从上市公司公告中消失。
2009年11月至2017年9月，隋田力任新一代专网董事、总经理。2011年7月，隋田力、邹荀一出资设立上海星地通，分别持股90%、10%，隋田力担任执行董事至今。
2015年12月-2016年3月，隋田力通过上海星地通及北京赛普，以总计511万元的对价购入海高通信36%股权；一致行动人刘青以198.8万元受让海高通信14%股权。至此，隋田力成为海高通信实际控制人。2016年9月，海高通信在新三板挂牌，这也是隋田力实际控制的唯一一家公众公司。但海高通信的营收并不好看，最高的2016年也仅为3.2亿元，2020年已跌至7719万元。海高通信也在前述上市公司的供应商名单中出现，不过交易金额仅数百万元。
同在2015年，隋田力通过上海星地通及上海奈攀，与上海电气合资成立上电通讯，成为持股34.5%的第二大股东。
由此可看出，上海星地通是隋田力最重要的工商主体，并通过其控制了至少22家公司，范围遍及江苏、宁波、哈尔滨、北京、重庆、上海、深圳等地。
04
数百亿预付款流向隋田力关联方
统计结果显示，除上海电气、汇鸿集团之外的11家上市公司，自2014年先后展开专网通信业务以来历年累计的预付款总额达到了735亿元，其中预付给这5家供应商的金额累计就达到了439亿元，占比接近60%（表2）。而且，这还是不完全统计，因为并不是每家上市公司、各个年份的前五大预付对象名称都完整披露了，如全面披露，5家供应商的预收金额及占比或许会更高。
从表2可以看出，这5家供应商大多是上市公司第一、第二大预付对象，且占据了极高的预付款比例，极端情况下，第一大预付对象就占了相应上市公司年度预付款的99.67%。
这些预付款，在供应商完成交货之后，最终都要转化成供应商的营业收入。5家供应商获得超过439亿元的预付款，意味着它们同样有着庞大的营业规模。
05
下游客户迷雾重重，隋田力再次隐现
数据显示，除上海电气、汇鸿集团之外的11家上市公司，自2014以来的专网通信业务收入累计总额为808.4亿元。上海电气未有披露其各年度专网通信业务收入数据，仅仅披露了从事该业务的子公司上电通讯2020年营业收入为29.84亿元。此外，上电通讯截至今年5月30日的应收账款余额为90.42亿元。汇鸿集团也未披露其历年专网通信业务收入规模，仅披露其1.96亿元应收账款逾期。
假设上电通讯的 历史 销售都没有回款，全部变成了应收账款，那上电通讯累计的销售收入也至少有90.42亿元；也同样假设汇鸿集团专网通信业务收入就是这1.96亿元应收账款。那么，加上其余11家上市公司专网通信业务的累计销售额（808.4亿元），13家上市公司专网通信业务累计销售额至少为901亿元。
统计显示，这901亿元的销售收入中，至少有436亿元由富申实业、环球景行、普天信息、航天神禾贡献，占比超过48%（表3）。当然，这也是不完全统计，因为并不是每家上市公司、各个年份的前五大客户名称都完整披露了，如全面披露，来自这4家客户的金额及占比或许会更高。
从表3数据也可以看出，这四大下游客户中，对普天信息的销售金额相对较少（43.6亿元），富申实业和环球景行占主要部分。而且，根据披露，宁通信B的下游客户普天信息，实际是宁通信B为其代工，代工产品实际销往富申实业。
作为7家乃至8家上市公司下游客户的富申实业成为了重中之重，且在该等公司的第一大客户名单中频频出现，但该公司却显得极为神秘。
华讯方舟、瑞斯康达等曾在公告中称，富申实业属于“上海市政府第五办公室”下属全资单位，性质特殊。
富申实业当前的性质显示为全民所有制企业，成立时间是1992年12月。在国家企业信用信息公示系统中，富申实业暂无股东信息，主管部门（出资人）信息一栏为空白，自成立以来也未有过工商变更。
另一个下游重点大客户是环球景行，从现有数据来看，上市公司对其的专网通信销售规模略低于富申实业，但也应在百亿级别。
类似股东身份背景蹊跷的情况，在其他下游客户身上也一再出现。
比如，曾是新海宜下游客户的北京中电慧声 科技 有限公司、北京中电慧视 科技 有限公司，其股东已经注销，成为了没有股东的企业；比如，华讯方舟的下游客户中国天利航空 科技 实业公司（下称“天利航空”），也是一家没有上层股东的“无主企业”。
再比如，宏达新材的下游客户中宏正益能源控股有限公司（下称“中宏正益”）、中宏瑞达 科技 发展有限公司（下称“中宏瑞达”），挂在了某大型国有银行的第六层及第七层孙公司，二者皆疑似假国企。
06
风险集中爆发，已披露总额240亿元
这种蹊跷而又迷雾重重的上下游关系，最终迎来了风险总爆发。
从5月30日到7月28日不到2个月时间内，上海电气、宏达新材、瑞斯康达、国瑞 科技 、中天 科技 、汇鸿集团、凯乐 科技 、中利集团等8家上市公司接连发布“爆雷”公告——专网通信业务出现重大风险。汇总统计，8家上市公司合计的可能损失金额高达240亿元（表4）。
具体而言，上海电气（下属的上电通讯）风险金额112.72亿元，其中应收账款逾期90.42亿元，存货减值风险22.3亿元，下游客户包括环球景行、富申实业、南京长江电子、北京首都创业集团有限公司贸易分公司（下称“首创贸易”）、哈尔滨工业投资集团有限公司（下称“哈工投资”）五家。
中天 科技 风险金额37.54亿元，其中应收账款逾期5.12亿元，存货减值风险11.07亿元，预付款项风险21.35亿元。上游供应商为浙江鑫网，下游客户为航天神禾。
凯乐 科技 风险金额37.28亿元，其中应收账款逾期0.61亿元，存货减值风险2.11亿元，预付款项风险34.56亿元。上游供应商为新一代专网、上海星地通、重庆博琨，下游客户为富申实业、环球景行、航天神禾。
中利集团（含参股公司中利电子）风险金额29.39亿元，其中应收账款逾期13.85亿元，存货减值风险7.83亿元，预付款项风险7.71亿元。上游供应商为海高通信、宁波鸿孜，下游客户为富申实业、南京长江电子、航天神禾、上电通讯。
瑞斯康达风险金额11.95亿元，其中应收账款逾期10.16亿元，预付款项风险1.79亿元。上游供应商主要为重庆博琨，下游客户主要为富申实业、环球景行。
汇鸿集团风险金额5.51亿元，其中应收账款逾期1.96亿元，存货减值风险3.55亿元，下游客户为航天神禾。
宏达新材风险金额3.72亿元，其中应收账款逾期1.21亿元，存货减值风险2.51亿元。涉及下游客户包括江苏弘萃实业发展有限公司（下称“江苏弘萃”）、保利民爆 科技 集团股份有限公司（下称“保利民爆”），以及前文提及的分别挂在某大型国有银行第六、第七层孙公司的中宏正益、中宏瑞达。
国瑞 科技 风险金额2.65亿元，其中应收账款逾期1.67亿元，存货减值风险0.98亿元，下游客户为富申实业、南京长江电子。
风险出现后，尽管相关上市公司皆表示，已经起诉或将起诉相关违约方，以讨回款项。但从该等上市公司公告的措辞表达来看，这些风险可能产生全额损失，讨回款项前景不容乐观。
07
隐蔽的融资性贸易网络
围绕这个庞大的上下游交易网络，如果业务是真实的，则有太多有违商业逻辑、常理无法解释的地方（比如，上市公司做这项业务何以接受对上游预付100%而对下游仅预收10%的结算条件）；如果业务是虚假的，则编织这张大网的隋田力及其所在阵营的运筹能力着实惊人。
在这张横跨7年的交易大网所涉及的13家上市公司中，新海宜、华讯方舟、中利集团、亨通光电、宁通信B这5家的专网通信业务已经于2019-2020年先后消失。不过，新海宜及中利集团系将从事该业务的子公司剥离出上市公司。
其中，2020年营收仅1.59亿元、亏损2.9亿元的新海宜已被ST；而华讯方舟则被证监会查实，2016-2018年上半年存在通过虚构交易虚增收入及利润的情形。如今，连续亏损、净资产为负数的华讯方舟，股票简称也已变成*ST华讯。
而剩余8家仍有专网通信业务的，有7家已出现应收账款/预付款项爆雷，其中瑞斯康达、宏达新材、中天 科技 及国瑞 科技 还是2019年或2020年刚刚开辟的这项业务。而已经把从事该业务的子公司剥离出上市公司的中利集团，也未能免于爆雷。
从8家公司风险提示公告披露的信息来看，其专网通信业务所涉及的风险有个共同特点：或者预付款项出现风险，或者应收账款出现逾期，或者存货存在减值风险。每家至少占据其二，甚至三项全占。
把这些公告翻译得通俗一点就是：上市公司预付了大笔的采购款，但供应商不供货了，预付款收不回来；已经交付给下游客户的产品，应收账款也逾期收不回来；而还没交付给客户的产品存货，客户也不准备提货了（因而有存货减值风险）。
换句话说，似乎整个产业链的上游供应商和下游客户，都不约而同与上市公司出现交易中断，因而大面积产生合同逾期。逾期的上游供应商中，上海星地通、新一代专网、重庆博琨、海高通信等，自然核心指向了隋田力；而逾期的下游客户中，航天神禾也是隋田力实际控制的。
这至少意味着，隋田力的一部分关联公司是该等上市公司的上游供应商，另一部分关联公司又成了上市公司的下游客户。
进一步追问，其他逾期的下游客户是否会与隋田力产生关联？比如，上电通讯的下游逾期客户——环球景行、南京长江电子、富申实业、首创贸易、哈工投资，其再下游又是谁？下游客户的销售去向会否为隋田力的关联方？
该知情人士称，上电通讯销往的下游都是隋田力指定的，而下游再销往的下游也是隋田力指定的。他进一步透露，货物从上电通讯发出后，被直接运往了隋田力旗下公司江苏航天神禾在南京的仓库以及宁波的某公司仓库。而产品的最终去向无人知晓，产品的最终用户在哪也无人知晓。他说：“凡是我接触过的这个贸易链条里的所有主体，其实都搞不清楚他们在买卖些啥，以及他们卖的东西到底能起到啥作用，最终用户是谁。”
此外，还有其他一些迹象，也旁证了上市公司的直接下游或为过账公司。
比如，华讯方舟的审计机构在审计其2019年年报的过程中发现，该公司下游客户富申实业及天利航空（前述提及的没有上层股东的“无主企业”）所填写的收货验收单据，两家的字迹完全相同。为此，接受审计访谈者称，该等单据为上海星地通公司人员所填写（基于此，审计机构质疑其业务的真实性，并出具了“无法表示意见”的审计报告）。
另据国瑞 科技 的公告，其所起诉的2家下游逾期客户——富申实业、南京长江电子，上海星地通已签署协议，对二者的付款违约金承担连带责任。
同出现应收账款逾期风险及存货减值风险的宏达新材，在7月16日发布的年报问询函回复中，进一步披露了其专网通信业务的下游客户，除了前述四家——江苏弘萃、保利民爆、中宏正益、中宏瑞达之外，还包括上海星地通、江苏星地通、新一代专网。这几张熟悉的面孔，皆为前述诸多上市公司的上游供应商（或供应商子公司），即隋田力的关联方。
不仅如此，问询函回复中还披露，宏达新材的直接下游江苏弘萃，将产品销往了宁波新一代专网通信技术有限公司（下称“宁波新一代”）。宁波新一代正是新一代专网的全资子公司。
这再次证明，隋田力的一部分关联公司是该等上市公司的上游供应商，同样这批公司又成了上市公司的间接下游客户。
由此，资金闭环也形成：上市公司资金以预付货款的方式流向供应商，若干时间之后，供应商或其关联方，将资金通过一层或多层下游客户，以销售回款的方式回流上市公司。业内人士分析，这属于融资性贸易的典型表现。
以这些“产品”及原材料作为交易标的，上市公司付出了资金被占用的代价，却也通过该等交易做大了营业规模，“创造”了业绩，至于这是否涉嫌虚增收入、业绩造假，有待监管部门进一步调查认定。
这个累计金额超900亿元的庞大贸易网络，最终指向了隋田力及其阵营。
这个隋田力精心编织的、卷入13家上市公司的庞大融资性贸易网络，过往多年低调潜行，鲜有人知。如今，随着一众上市公司密集披露应收账款或预付款项大规模逾期，风险陆续暴露，这个神秘的网络终于浮出水面。随着相关部门调查的深入，相信更多的真相也将大白于天下。
『叁』 紫荆花漆是十大涂料品牌之一吗
你好，是的。
『肆』 近年来的退市股票一览
2018年和2019年退市的股票：
2018年5月22日，上交所宣布终止ST吉恩和*ST昆机上市；
2018年5月28日，深圳证券交易所决定*ST烯碳终止上市；
2018年11月8日，深交所决定对中弘股份终止上市；
2018年11月16日，深交所启动对长生生物重大违法强制退市机制；2019年1月15日，长生生物发布公告称深交所决定对公司股票实施重大违法强制退市；
2019年5月26日海润(600401)晚间公告，7月8日上交所将对公司股票予以摘牌，公司股票终止上市；
2019年8月27日*ST雏鹰进入退市整理期 30个交易日后摘牌；
2019年8月26日晚间*ST雏鹰公告，公司股票于2019年8月27日进入退市整理期，在退市整理期交易30个交易日后公司股票将被摘牌；
2019年12月4日晚*ST华业公告，上海证券交易所决定终止公司股票上市，根据相关规定，公司股票将于12月12日进入退市整理期交易。
2019年12月11日晚间*ST华业公告，公司股票已被上交所决定终止上市。
(4)鑫众科技股票2018扩展阅读
2018年7月，证监会发布了《关于修改的决定》，2018年11月，沪深交易所正式发布《上市公司重大违法强制退市实施办法》，并修订完善了《股票上市规则》《退市公司重新上市实施办法》等。
2018年7月15日，国家药品监督管理局官网发布的一则关于《长春长生生物科技有限责任公司违法违规生产冻干人用狂犬病疫苗的通告》让长生生物（原股票简称）疫苗造假事件得以曝光，被药品监督管理部门给予吊销药品生产许可证、处罚没款91亿元等行政处罚。
2018年10月8日晚间，深交所发布《关于长生生物科技股份有限公司股票终止上市的公告》，决定公司股票终止上市，并自2019年10月16日起进入退市整理期，退市整理期届满的次一交易日，深交所将对公司股票予以摘牌。这意味着，11月27日，*ST长生将正式告别A股。
『伍』 石墨烯行业发展进入快车道，相关石墨烯概念股一览
一、前言
早两年随着供给侧改革，方大炭素股价的犀利走势让众人兴奋。，石墨烯概念股非常之火，而在各行各业，石墨烯概念炒作也是不绝于耳。
2019年，在工信部公布的《重点新材料首批次应用示范指导目录(2019年版)》中，高效能石墨烯散热复合膜、石墨烯改性防腐涂料、石墨烯改性润滑材料、石墨烯散热材料、石墨烯发热膜、石墨烯导热复合材料、石墨烯改性无纺布、石墨烯改性电池、石墨烯改性发泡材料等9种石墨烯材料入选。
另外近几年受 5G应用带来的新材料开发需求增加 和 “进口替代”需求增加 影响，石墨烯产业正迎来难得的发展机遇。
石墨烯是目前世界上已知最薄、最坚硬、导电性和导热性最好的材料， 可以运用在计算机芯片上，大幅度提高计算速度。用石墨烯作为导电添加剂，可以显著提高锂电池的充电速度和综合性能。所以人们称它为材料之王。
二、国内市场产业规模
国内石墨烯的行业集中度较低，仍处于完全竞争的阶段，尚不及预期。截止至2017年，中国石墨烯产业规模达到70亿元，较2015年增长了10倍还多，2018年中国石墨烯市场规模有望达到280亿元，因为起步晚，所以未来空间很大。未来五年年均复合增长率约为70.48%，发展势头十分迅猛。
我国石墨资源丰富，其基础储量占世界总储量的24%左右。我国石墨烯企业分布态势已经形成为 以“长三角”为聚集区，其他多地碎片化发展的产业格局。其中，无锡、常州、德阳、重庆、上海等地已形成初具规模的石墨烯产业集群。
从事石墨烯产业化方向的代表公司有辉锐 科技 、常州二维碳素、无锡格菲电子等，而 石墨烯粉体由于下游应用较为广泛分散，多数公司从自己主业出发，研究石墨烯粉体，用作主业产品的添加剂和助剂。多家上市公司有涉及。
虽然发展很快，受益于5G的推进和国产替代双重利好的加持。但整个产业尚存在基础性、关键性技术待突破，石墨烯产业化应用停留在初级阶段等难题，后期如果能在产业链上下游之间，不同区域之间企业强化分工合作，共同推进诸如降低原材料成本，提升原材料品质等共性关键技术的研发，则会带动产业链取得更大突破。
三、石墨烯未来可能出现的使命
一路回顾芯片的发展史，从开始的锗金属，到现在的硅材料。锗一度是主流芯片材料，但鉴于其地壳含量小，成本高，性能不太稳定，被后来的硅材料替代。而目前硅芯片达到7nm，市场普遍认为，3nm是硅芯片工艺的物理极限，就目前看，漏电和散热不佳已经是出现的问题。那么将来谁来替代硅材料。包括石墨烯、磷烯、硼烯等有希望成为主流材料。
石墨烯是最突出被看好的一个，其本身不光是二维超导材料，还是碳纳米材料，早在2012年，IEEE(电气和电子工程师协会)就在《超越摩尔》中写道，未来半导体工业可能从“硅时代”进入“碳时代”。碳纳米材料石墨烯可能在未来代替原来的硅基材料。
新材料（石墨烯）、基因工程、核聚变、人工智能、量子技术被称为可能点燃第四次革命的五大领域。美国特斯拉实验室有一款石墨烯电池，充电十分钟，可以跑一千公里，只是价格太贵，如果石墨烯整体技术成本降下来了，则完全可以替代硅材料，进入一个新的 科技 时代。
四、石墨烯相关概念股部分如下：
1、东旭光电(000413) :2015年3月，公司与北京理工大学签署了《石墨烯新材料产学研合作及投资协议》，合作开展石墨烯新材料研发、产业化、市场经营、项目投资。双方将合资设立子公司作为石墨烯新材料的技术孵化与产业运营平台。
2、宝泰隆(601011) :2015年5月份，公司拟通过技术引进在七台河建设100吨/年石墨烯工业化生产项目。该项目预计总投资18000万元，预计年利润总额25361万元。技术转让费用1500万元。公司拟通过该项目的建设实现产业转型升级，改善公司经营业绩，该项目符合公司发展需要和公司的战略规划，有利于公司的长远发展及保持公司业绩的持续和平稳。
3、碳元 科技 (603133):公司自设立以来始终专注于高导热石墨散热材料开发、制造与销售，是国内开发、制造与销售高导热石墨散热材料的领先企业。公司自主研发、生产高导热石墨膜，产品可应用于智能手机、平板电脑、液晶电视、LED 灯等电子产品的散热。目前，公司产品主要应用于三星、华为、VIVO、OPPO 等品牌智能终端。
4、方大炭素600516，公司是世界前列的优质炭素制品生产供应基地,涉核炭材料科研生产基地;主导产品覆盖各功率石墨电极、微孔炭砖、半石墨质炭砖等,涵盖4大系列,38个品种,126种规格上游领域拥有高品位石墨矿,18年产出石墨碳素制品18万吨;18年末参股立四川铭源石墨烯 科技 有限公司,通过从事新材料开发机技术孵化拓展生产力
5、华丽家族(600503) :2015年9月份，重庆墨希 科技 与华森心公司签订《石墨烯商务安全手机采购协议》。华森心公司向重庆墨希 科技 公司定制以石墨烯触控屏，石墨烯电池和石墨烯导热膜为核心组件的，符合国家保密局等保四级标准的国密算法硬件加密石墨烯安全手机，该手机主要面向金融业，政府部门和商务高端人士。
6、德尔未来(002631):2015年4月，股东大会同意公司以5亿元设立全资子公司苏州德尔石墨烯产业投资基金管理有限公司作为公司石墨烯新材料新能源对外战略投资平台。苏州德尔投资方向为:与科研院所开展产学研合作，为石墨烯全产业链发展提供技术保障;锂离子负极材料、超级电容器及其他新能源储能产业;未来将石墨烯复合材料应用于家居产品，并进一步通过产业投资基金利用石墨烯新材料在空气净化材料、污水处理等领域投资。
7、珈伟股份(300317) :2014年9月份，公司与清华大学签署石墨烯-硅薄膜太阳电池技术研发合同，在清华大学已有纳米碳-晶体硅太阳电池技术的基础上，就“石墨烯-硅薄膜太阳电池的研究”进行开发。合作期限3年，总价款300万元。内容涉及研发硅薄膜和石墨烯薄膜的制取工艺、设计和优化石墨烯-硅薄膜太阳电池结构、石墨烯-硅薄膜太阳电池的制作工艺和性能影响因素和石墨烯-硅薄膜太阳电池的相关科学问题等。合作的成果和知识产权双方共同享有。
8、大富 科技 300134，属于全产业链,上游石墨矿方面,拥有20余平方公里极易开采的露天石墨矿,已探明总储量4700万吨;中游制备方面,公司年产30吨薄层石墨烯量产线正式投产,并实现了划时代的1元/克以内的低成本高品质石墨烯产业化制造;下游应用方面,公司与内蒙古瑞盛新能源有限公司共同出资组建合资公司,共同开展石墨烯等石墨应用产品的生产、研发及销售的项目合作
9、欣旺达300207，属于产业链下游,下游应用方面,2016年4月,公司与南开大学签署了《技术开发合作合同》,双方就“石墨烯等新型电化学储能器件材料及其关键技术”项目事宜进行全方位合作,协议内容包括双方共建“石墨烯新能源材料联合研发中心”等.
10、东方材料603110，控股子公司新东方油墨与多凌 科技 战略合作,新东方油墨通过现有的成熟的油墨树脂研发生产技术为基础,开发适用于石墨烯应用的电子油墨的连接料树脂,借助多凌 科技 现有的石墨烯生产及应用技术,进一步合作开发适用于导电、导热应用的电子油墨产品和其他石墨烯产品.
11、伟星新材002372，公司石墨烯/水性聚氨酯纳米复合材料的制备方法目前已获得国家知识产权局授权.
12、华金资本000532，属于产业链下游,下游应用方面,间接参股(1.679%)的常州二维碳素主要从事石墨烯透明导电薄膜材料的研发与生产.
13、道氏技术300409，子公司昊鑫新能源的主要产品为针对动力锂离子电池用的石墨烯导电剂、碳纳米管导电剂和石墨负极产品。
14、杉杉股份600884，属于产业链下游,下游应用方面,石墨烯导电浆料目前已建成一条年产约400吨的生产线目前处于试生产阶段;与中科院宁波材料所合作开发的石墨烯导热垫目前处于产品工艺验证试验的中试阶段,距实现量产供货尚存不确定性
15、天奈 科技 688116，公司碳纳米管导电浆料按主要原料分类，可以分为纯碳纳米管导电浆料和石墨烯复合导电浆料。石墨烯复合导电浆料按配比7:3添加碳纳米管粉体、石墨烯与分散溶剂等其他原材料混合搅拌、研磨而制成，其主要应用于磷酸铁锂锂电池领域。公司石墨烯产品主要配合碳纳米管产品使用。公司不单独生产石墨烯粉体产品，而是在生产石墨烯复合浆料的过程中，先采购膨胀石墨，经过物理剥离、分散后在溶剂中制备出石墨烯，再加入碳纳米管粉体直接制备成石墨烯复合导电浆料。报告期内公司生产石墨烯均为了制备石墨烯复合导电浆料。
16、正泰电器601877，属于产业链下游,下游应用方面,2016年12月8日晚间公告,公司控股子公司正泰西班牙收购西班牙GRABAT公司合计25%的股权,GRABAT公司正大力开展石墨烯电池的产业化推广;16年5月公司子公司与中国船舶重工集团动力股份有限公司签订了战略协议,研发高性能石墨烯铅酸蓄电池;正泰电器是正泰集团从事石墨烯电池产业的唯一运作平台。
17、沃特股份002886，公司与清华-伯克利深圳学院开展技术交流，以期共同探讨并开展石墨烯在高分子材料领域的应用研究。另外，公司目前拥有一项直接石墨烯复合材料相关授权发明专利。
18、中国动力600482，属于产业链下游,下游应用方面,与上海新池新能源合作研发高性能石墨烯铅酸蓄电池、锂电池。
19、金城医药300233，属于产业链下游,下属山东金城石墨烯 科技 有限公司参与研究开发石墨烯产业化制备技术及石墨烯有机纳米过滤膜技术研发项目,拥有氨基化石墨烯及属锰氧化物石墨烯复合材料的制备方法专利
20、 中天 科技 600522，属于产业链中游和下游,中游制备方面,2017年1月5日晚公告,全资子公司上海中天铝线在石墨烯制备方面取得重要突破;下游应用方面,全资子公司上海中天铝线在应用于新型金属基石墨烯复合材料方面取得重要突破。
21、彤程新材603650，公司持有北京石墨烯研究院有限公司16%的股权，该公司主营石墨烯技术的基础研究和产业化应用。
22、南都电源300068，属于产业链下游,下游应用方面,拥有领先的铅炭电池专利技术,可实现铅粉与石墨烯碳材料的均匀混合。
23、莱宝高科002106，2014年9月16日，公司在互动平台表示，公司与中科院重庆分院关于石墨烯的合作尚未进入实质合作阶段。公司同时透露，由于石墨烯材料尚未成熟，且存在一定的应用缺陷，公司与行业相关企业合作开展应用于触摸屏的研究尚未开发出样品。
24、乐通股份002319，属于产业链下游,下游应用方面,2013年1月,公司与宁波墨西 科技 有限公司签署《石墨烯油墨项目合作协议》,双方商定组建合资公司从事石墨烯油墨的研发和生产,计划总投资1亿元人民币。
25、长信 科技 300088，属于产业链下游,下游应用方面,公司与上海师范大学联合成立石墨烯实验室,主要是研发电池材料和电子油墨两个方面。
26.安利股份300218，公司正在研发的项目有铜石墨烯电接触复合材料及其一体化焊接工艺的研究。
『陆』 中国铝业子公司有哪些
中国铝业集团有限公司有25家下属企业，分别为：
中国铝业股份有限公司、山东铝业公司、中国长城铝业公司、贵州铝厂、山西铝厂、平果铝业公司、中州铝厂、青海铝业有限责任公司、郑州轻金属研究院、洛阳有色金属加工设计研究院、中国有色金属工业第六冶金建设公司、中色十二冶金建设有限公司、西南铝业(集团)有限责任公司、包头铝业(集团)有限责任公司。
广元启明星铝业有限公司、中铝国际工程有限责任公司、中铝瑞闽铝板带有限责任公司、中铝西南铝板带有限公司、山西碳素厂、中铝置业发展有限公司、中铝河南铝业有限公司、中铝洛阳铜业有限公司、中铝华中铜业有限公司、中铝西南铝冷连轧板带有限公司和抚顺钛业。
(6)鑫众科技股票2018扩展阅读：
中国铝业集团有限公司于2001年9月10日在中华人民共和国（中国）注册成立，中国铝业公司是中国铝业的控股股东。中国铝业股票分别在美国纽约交易所、香港联交所和上海证券交易所挂牌交易
中国铝业集团有限公司是中国铝行业中唯一集铝土矿勘探、开采，氧化铝、原铝和铝加工生产、销售，技术研发为一体的大型铝生产经营企业，是中国最大的氧化铝、原铝和铝加工材生产商，是全球第二大氧化铝生产商、第三大原铝生产商。2012年财富世界500强排名第298位。
中国铝业集团有限公司拥有31家主要分公司和子公司，分布在国内17个省、市、自治区。中国铝业企业信用等级连续多年被标准普尔评为BBB+级。已通过ISO9000、ISO14000、OHSAS18001贯标认证。
2015年5月，国土资源部发布通知，中国五矿集团公司、中国铝业公司、包头钢铁(集团)有限责任公司、厦门钨业股份有限公司、赣州稀土集团有限公司、广东省稀土产业集团有限公司6家稀土集团整合重组方案已经有关部门批准备案。
2018年12月，新一批国有资本投资运营公司（两类公司）11家试点企业名单公布，中国铝业集团有限公司在其中 。
『柒』 贷款平台哪个靠谱
贷款平台哪个靠谱？
借呗、360借条、够花和好期贷比较容易通过用户的贷款申请。但是贷款平台最终是否通过用户的贷款需求，取决于用户当前的个人资质，用个人资质越高（学历越高，工作和收入越稳定，征信记录越好，负债越少），贷款平台就越容易通过用户的贷款申请，反之则越不容易通过。
如有资金周转需求，推荐您使用有钱花，有钱花是度小满金融旗下的信贷服务品牌（原名：网络有钱花，2018年6月更名为“有钱花”），大品牌靠谱利率低值得信赖。有钱花-满易贷，借款的额度最高至20万（点击官方免费测额度），日利率低至0.02%起，具有申请简便、利率低放款快、借还灵活、息费透明、安全性强等特点。
和您分享有钱花的申请条件：有钱花的申请条件主要分为年龄要求和资料要求两个部分。一、年龄要求：在18-55周岁之间。特别提示：有钱花谢绝向在校大学生提供消费分期贷款，如您是在校大学生，请您放弃申请。二、资料要求：申请过程中需要提供您的二代身份证、本人借记卡。注意：申请只支持借记卡，申请卡也为您的借款银行卡。本人身份信息需为二代身份证信息，不能使用临时身份证、过期身份证、一代身份证进行申请。网贷有风险，选择需谨慎！
『捌』 有关我国著名企业的简介和老总的名字
1、阿里巴巴集团
创始人：马云；
简介：
阿里巴巴网络技术有限公司（简称：阿里巴巴集团或阿里巴巴）是以曾担任英语教师的马云为首的18人于1999年在浙江杭州创立的公司。
阿里巴巴集团经营多项业务，另外也从关联公司的业务和服务中取得经营商业生态系统上的支援。业务和关联公司的业务包括：淘宝网、天猫、聚划算、全球速卖通、阿里巴巴国际交易市场、1688、阿里妈妈、阿里云、蚂蚁金服、菜鸟网络等。
2014年9月19日，阿里巴巴集团在纽约证券交易所正式挂牌上市，股票代码“BABA”，创始人和董事局主席为马云。
2018年7月19日，全球同步《财富》世界500强排行榜发布，阿里巴巴集团排名300位。[4]2018年12月，阿里巴巴入围2018世界品牌500强。
2、万达集团
董事长：王健林；
简介：
大连万达集团股份有限公司（简称万达集团或万达），创立于1988年，形成商业、文化、地产、金融四大产业集团，2017年位列《财富》世界500强380名 。2017年企业资产7000亿元，收入2273亿元 。
万达网络科技集团是实业+互联网大型开放型平台公司，拥有飞凡信息、快钱支付、征信、网络信贷、大数据等公司，运用大数据、云计算、人工智能、场景应用等技术为实体产业实现数字化升级，为消费者提供生活圈的全新消费服务。
万达金融集团旗下拥有投资、资管、保险等公司，未来将实现金融全牌照运营。
3、腾讯集团
董事局主席：马化腾；
简介：
深圳市腾讯计算机系统有限公司成立于1998年11月，由马化腾、张志东、许晨晔、陈一丹、曾李青五位创始人共同创立。是中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一。
腾讯多元化的服务包括：社交和通信服务QQ及微信/WeChat、社交网络平台QQ空间、腾讯游戏旗下QQ游戏平台、门户网站腾讯网、腾讯新闻客户端和网络视频服务腾讯视频等。
2004年腾讯公司在香港联交所主板公开上市（股票代号00700），董事会主席兼首席执行官是马化腾。
2018年3月7日，腾讯和联发科共同成立创新实验室，围绕手机游戏及其他互娱产品的开发与优化达成战略合作，共同探索AI在终端侧的应用。2018 年6月20日，世界品牌实验室(World Brand Lab)在北京发布了2018年《中国500最具价值品牌》分析报告。腾讯(4028.45亿元)居第二位。
4、网络
董事长：李彦宏；
简介：
网络（纳斯达克：BIDU），全球最大的中文搜索引擎、最大的中文网站。
“网络”二字，来自于八百年前南宋词人辛弃疾的一句词：众里寻他千网络。这句话描述了词人对理想的执着追求。
1999年底，身在美国硅谷的李彦宏看到了中国互联网及中文搜索引擎服务的巨大发展潜力，抱着技术改变世界的梦想，他毅然辞掉硅谷的高薪工作，携搜索引擎专利技术，于 2000年1月1日在中关村创建了网络公司。
网络拥有数万名研发工程师，这是中国乃至全球最为优秀的技术团队。这支队伍掌握着世界上最为先进的搜索引擎技术，使网络成为中国掌握世界尖端科学核心技术的中国高科技企业，也使中国成为美国、俄罗斯、和韩国之外，全球仅有的4个拥有搜索引擎核心技术的国家之一。
5、恒大地产
董事长：许家印；
简介：
恒大地产集团有限公司（简称恒大集团、恒大地产或中国恒大集团）成立于1997年，是中国恒大集团的下属控股企业，也是集团的地产业务主体，总部位于中国深圳。
恒大集团是集地产、金融、健康、旅游及体育为一体的世界500强企业集团，总资产达万亿，年销售规模超4000亿，员工8万多人，解决就业130多万人，在全国180多个城市拥有地产项目500多个，已成为全球第一房企 。
恒大地产的股权结构，许家印通过BVI（英属维尔京群岛）公司绝对控股在港股上市公司中国恒大，而中国恒大又通过BVI公司安吉有限100%持股内资公司广州市超丰置业，超丰置业又100%持股广州市凯隆置业，凯隆置业100%持股恒大地产集团有限公司。
6、华为手机
创始人：任正非；
简介：
华为技术有限公司是一家生产销售通信设备的民营通信科技公司，于1987年正式注册成立，总部位于中国广东省深圳市龙岗区坂田华为基地。
华为是全球领先的信息与通信技术（ICT）解决方案供应商，专注于ICT领域，坚持稳健经营、持续创新、开放合作，在电信运营商、企业、终端和云计算等领域构筑了端到端的解决方案优势，为运营商客户、企业客户和消费者提供有竞争力的ICT解决方案、产品和服务，并致力于实现未来信息社会、构建更美好的全联接世界。
2013年，华为首超全球第一大电信设备商爱立信，排名《财富》世界500强第315位。
7、小米
董事长兼CEO：雷军；
简介：
北京小米科技有限责任公司成立于2010年3月3日，是一家专注于智能硬件和电子产品研发的移动互联网公司，同时也是一家专注于高端智能手机、互联网电视以及智能家居生态链建设的创新型科技企业。
为发烧而生”是小米的产品概念。小米公司创造了用互联网模式开发手机操作系统、发烧友参与开发改进的模式。小米还是继苹果、三星、华为之后第四家拥有手机芯片自研能力的科技公司。
小米已经建成了全球最大消费类IoT物联网平台，连接超过1亿台智能设备，MIUI月活跃用户达到1.9亿。小米系投资的公司接近400家，覆盖智能硬件、生活消费用品、教育、游戏、社交网络、文化娱乐、医疗健康、汽车交通、金融等领域。
2018年2月，Google联合 WPP 和凯度华通明略发布的《2018 年中国出海品牌 50 强报告》显示，小米在中国出海品牌中排名第四，仅次于联想、华为和阿里巴巴。
2018年7月9日，正式登陆香港交易所主板。