1. 某公司股票β系数为0.5、无风险利率为百分之十、市场上所有股票平均收益率为百分之十二、
根据以下公式计算为：y=0.5*（12%-10%）=1%，
y=β*（Km-Rf）
式中：y为风险收益率；
β为风险价值系数；
Km为市场组合平均收益率
Rf为无风险收益率
2. A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%。要求计算该公司股票的预期...
（1）该公司股票的预期收益率：6％＋（10％－6％）＊2．5＝16％（2）若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为151735元，则该股票的价值：1．5＆＃47；（16％－6％）＝15元（3）若未来三年股利按20％增长5而后每年增长6％，则该股票价值：2＊1．2＆＃47；1．16＋2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＊1．06＆＃47；（16％－6％）＝43．06元
3. 股票的贝塔值为1.2无风险利率为5％市场投资组台的期望收益率为10％按资本资产定价模型计算普通股资本成本
CAPM模型的形式。E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf])
其中
β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm）
E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，E（RM）表示市场组合期望收益率，β为某一组合的系统风险系数，CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系，也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。
=========================
直接代入公式：
E（rp）＝0.1；
β＝1.2；
Rf＝0.05；
E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf])
0.1＝0.05＋1.2（Rm － 0.05）
Rm－0.05＝（0.1－0.05）÷1.2
Rm＝0.05÷1.2 ＋ 0.05 ＝ 0.1417 ＋ 0.05 ＝0.0917
故，普通股资本的成本是9.17％
4. A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:
预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%
股价=1.5/(15%-5%)=15元
最近支付股利2元，若保持股利占净利润比例，则一年、两年、三年、四年后的股利分别为：
3.6、4.32、5.184、5.4432
在第三年底，股价=5.4432/(15%-5%)=54.432元
第二年底，股价=(54.432+5.184)/(1+15%)=51.84元
第一年底，股价=(51.84+4.32)/(1+15%)=48.83元
现在，股价=(48.83+3.6)/(1+15%)=45.60元
5. A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬为10%.
该股票预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%
当前股利为2，明年股利为2*（1+12%）=2.24元
股票价值=2.24/(15%-12%)=74.67元
6. 某公司股票的β系数为1.2，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的收益率为（
由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
=4%+1.2（10%—4%）
=11.2%。
7. 公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为百分之5，市场上所有股票的平均报酬率为百分之10，该公司股票的
该公司股票的报酬率（预期收益率、期望收益率）
根据资本资产模型CAPM
R=Rf+β(Rm-Rf)
=5%+2.0*(10%-5%)
=5%+10%
=15%
也就是说，该股票的报酬率达到或超过15%时，投资者才会进行投资。如果低于15%，则投资者不会购买公司的股票。
8. A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5％，市场上所有股票的平均报酬率为10％。要求：
9. 某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为
=10%+0.5*(12%-10%)=11%
10. a公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求 1.该公司股
1、预期收益率＝5%+2*（10%－5%）＝15%
2、股票价值＝1.5/(15%-5%)=15元
3、股票价值＝2*（1+20%）/(1+15%)+2*（1+20%）^2/(1+15%)^2+2*（1+20%）^3/(1+15%)^3+[2*（1+20%）^3*（1+5%）/(15%-5%)]/(1+15%)^3=30.4