㈠ 證券發行,證券交易與證券上市的聯系與區別
證券發行屬於一級市場，證券上市和證券交易屬於二級市場。公司想要發行股票或者債券都要通過專門部門的審批，股票的審批部門是中國證監會，債券的主管部門比較多，比如國債，是財政部管。公司債是中國證監會管，企業債也是財政部管，短期融資券、中期票據等是注冊制，向銀行間交易商協會申請，它的主管部門是中國人民銀行。申請通過了，就可以發行了。發行對象：股票主要是個人和機構投資者，債券主要是機構投資者，某些債券也可以向個人投資者發行。上市主管方是交易所，向交易所申請通過後就可以上市交易。發行是上市的前提，上市是發行的結果。兩者息息相關。
證券交易，是指證券持有人依照交易規則，將證券轉讓給其他投資者的行為。證券交易是一種已經依法發行並經投資者認購的證券的買賣，是一種具有財產價值的特定權利的買賣，也是一種標准化合同的買賣。證券交易的方式包括現貨交易、期貨交易、期權交易、信用交易和回購。證券交易形成的市場為證券的交易市場，即證券的二級市場。
證券上市是指發行人的股票、債券等按照法定條件和程序，在證券交易所或其他依法設立的證券交易所公開掛牌交易的行為，為上市證券。證券上市是連接證券發行與證券場內交易的橋梁。證券上市還確立了證券交易所與上市公司之間的自律監管關系。
證券發行，是指政府、金融機構、工商企業等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權利的有價證券的活動。任何一個經濟體系中都有資金的盈餘單位(有儲蓄的個人、家庭和有閑置資金的企業)和資金的短缺單位(有投資機會的企業、政府和有消費需要的個人)，為了加速資金的周轉和利用效率，需要使資金從盈餘單位流向短缺單位。根據發行價格和票面面額的關系，可以將證券發行分為溢價發行、平價發行和折價發行三種形式。
㈡ 證券交易的程序分為哪幾個步驟它們各有什麼必要性
證券交易要經過開戶、委託、競價成交、結算、過戶登記等程序。
一、證券交易的程序步驟及作用：
1、開戶
投資者欲進行證券交易，首先要開設證券賬戶和資金賬戶。上交所實行全面指定交易制度，深交所實行託管券商制度。
2、委託
開戶後，投資者就可以在證券營業部辦理證券委託賣
按委託價格分，委託指令有市價委託和現價委託(我國目前採用)兩種
在委託未成交之前，委託人有權變更和撤消委託，凍結的資金或證券及時解凍。而一旦競價成交，買賣即到成交，成交部分不得撤單。
3、競價成交
競價成交按照一定的競爭規則進行，其核心內容是價格優先、時間優先原則。價格優先原則是在買進證券時，較高的買進價格申報優先於較低的買進價格申報;賣出證券時，較低的買出價格申報優先於較高的賣出價格申報。時間優先原則要求當存在若干相同價格申報時，應當由最早提出該價格申報的一方成交。即同價位申報，按照申報時序決定優先順序。
證券交易所有兩種競價方式，即在每日開盤前採用集合競價方式，在開盤後的交易時間里採用連續競價方式。
4、清算、交割、過戶
清算是為了減少證券和價款的交割數量，有證券登記結算機構對每一營業日成交的證券與價款分別與以軋低，計算證券和資金的應收或應付凈額的處理過程。通過對同一證券經紀上的同一種證券的買與賣進行沖抵清算，確定應當交割的證券數量和價款數額，以便於按照「凈額交收」的原則辦理證券和價款的交割。
二、證券交易的定義：
證券交易是指證券持有人依照交易規則，將證券轉讓給其他投資者的行為。早期證券交易主要採取現貨交易方式，但隨著商品經濟及資本市場的發展，證券交易形式呈現出由低級向高級、由簡單向復雜、由單一向復合的發展趨勢。
三、交易形式
證券交易一般分為兩種形式：
1、一種形式是上市交易，是指證券在證券交易所集中交易掛牌買賣。凡經批准在證券交易所內登記買賣的證券稱為上市證券；其證券能在證券交易所上市交易的公司，稱為上市公司。
2、另一種形式是上櫃交易，是指公開發行但未達上市標準的證券在證券櫃台交易市場買賣。證券交易書籍
四、分析方法
證券交易的分析方法有如下三種：基本分析法，技術分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用於投資標的物的價值判斷和選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補充。
（1）基本分析：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。主要教材：《證券分析》等。
（2）技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術分析》等。
（3）演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析認為股價波動無法准確預測，因此它屬於模糊分析范疇，並不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預測，而是著重為投資人建立一種科學觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。
五、交易特點
1、證券交易是特殊的證券轉讓
證券轉讓是指證券持有人依轉讓意思及法定程序，將證券所有權轉移給其他投資者的行為，其基本形式是證券買賣。在廣義上，證券轉讓還包括依照特定法律事實將全部或部分證券權利移轉給其他人的行為或者設定證券質押行為等。所謂依照特定法律事實發生的轉移，包括因贈與、繼承和持有人合並等發生的證券權利轉移；所謂設定質押，為依照擔保法規定，以證券作為債務擔保的行為。根據《證券法》第30條，證券交易主要指證券買賣，即依照轉讓證券權利意思而發生的轉讓行為。
2、證券交易是反映證券流通性的基本形式
流通性是確保證券作為基本融資工具的基礎。證券發行完畢後，證券即成為投資者的投資對象和投資工具，賦予證券以流通性和變現能力，可使得證券投資者便利地進入或者退出證券市場。不同證券的流通性存有差異，股份公司依法發行和上市的股票，除社會公眾股股票可依照證券交易所規定的交易規則自由轉讓外，公司發起人及其他高級管理人員所持股份在法定期限內不得轉讓，國家股和法人股的流通性受到影響。
3、證券轉讓須藉助證券交易場所完成
證券交易場所是依法設立、進行證券交易的場所，包括進行集中交易的證券交易所以及依照協議完成交易的無形交易場所。前者如國際上著名的紐約證券交易所、倫敦證券交易所和法蘭克福證券交易所，中國上海證券交易所以及深圳證券交易所也屬於集中交易場所。後者如美國全美證券商自動報價系統（NASTAQ）以及各國的店頭交易場所，中國場外交易場所主要包括原有的 STAQ和NET兩個交易系統。
4、證券交易須遵守相應交易規則
為確保證券交易的安全與快捷，維護資本市場的穩定與發展，中國頒布和制定了一系列法律法規。《證券法》是調整證券交易的特別法，《公司法》對股份及公司債券轉讓也規定有原則性規則，《合同法》作為調整交易關系的一般法律規范，同樣適用於對證券交易關系的調整。其他法律、法規如《民法通則》、《銀行法》、《保險法》和《刑法》也直接或間接地調整著證券交易關系。證券交易所頒布的自律性規范，也具有法律約束力。
㈢ 股票交易的流程
證券在證券交易所的交易程序一般包括以下幾個環節：開戶、委託、競價成交、清算交割、過戶等步驟。
一、開戶
投資者在買賣證券之前，要到證券經紀人處開立戶頭，開戶之後，才有資格委託經紀人代為買賣證券。
開戶時要同時開設證券賬戶和資金賬戶。當甲投資者買入證券，乙投資者賣出證券，成交後證券從乙投資者的證券賬戶轉入甲投資者的賬戶，相應的資金在扣除費用後從甲投資者的資金賬戶轉入乙投資者的資金賬戶。
(一)證券賬戶
證券賬戶是證券登記機關為投資者設立的，用於准確登記投資者所持的證券種類、名稱、數量及相應權益變動情況的一種賬冊。
我國證券賬戶分為個人賬戶和法人賬戶兩種。
個人開戶必需持有效證件。
法人開戶提供的證件有：有效法人證明文件(營業執照)及其復印件、法定代表人證明書及其身份證、法人委託書及代辦人身份證。
一般的證券賬戶只能進行A股、基金和證券現貨交易； 進行B股交易和債券回購交易需另行開戶和辦理相關手等。
投資者投資於上海和深圳股市，需分別在上海證券交易所和深圳證券交易所開設證券賬戶。
上海證券賬戶是在上海證券中央登記結算公司或其委託的證券登記機構或證券經營機構辦理開戶手續；深圳賬戶由深圳證券結算公司或其授權的證券登記公司或證券經營機構辦理開戶。
證券賬戶全國通用，投資者可以在開通上海或深圳證券交易業務的任何一家證券營業部委託交易。
(二)資金賬戶
資金賬戶是投資者在證券商處開設的資金專用賬戶，用於存放投資者買入證券所需資金或賣出證券取得的資金，記錄證券交易資金的幣種、余額和變動情況。資金賬戶類似於銀行的活期存摺，投資者可以隨時提取存款，也可以獲得活期存款的利息。
二、委託
投資者買賣證券必需通過證券交易所的會員進行。投資者委託證券經紀人買賣某種證券時，要簽訂委託契約書，填寫年齡、職業、身份證號碼、通訊地址、電話號碼等基本情況。委託書還要明確，買賣何種股票、何種價格、買賣數量、時間等。最後簽名蓋章方生效。
根據投資者委託的不同內容，證券委託可有不同的分類。
從買賣證券的數量來看，有整數委託和零數委託之分。
整數委託是指投資者委託經紀人買進或賣出的證券數量是以一個交易單位為起點或是一個交易單位的整數倍。一個交易單位稱為「一手」。「手」的概念來源於證券交易初期的一手交錢一手交貨，現已發展為標准手。如上海、深圳交易所規定： A股、 B股、 基金的標准手就是每100股或1000基金單位為一手； 債券以100元面值為一張，10張即1000元為一標准手。
零股委託是指委託買賣的證券數量不足一個交易單位。若以一手等於100股為一個交易單位，則1一99股便為零股。 一般規定，只有交易額達到一個交易單位或交易單位的整數倍，才允許進交易所內交易，零股則必需由經紀人湊齊為整數股後，才能進行交易。
從委託的價格看，有市價委託和限價委託之分。
市價委託是指投資者向經紀人發出委託指令時，只規定某種證券的名稱、數量，對價格由經紀人隨行就市，不作限定。
限價委託即由投資者發出委託指令時，提出買入或賣出某種證券的價格範圍，經紀人在執行時必需按限定的最低價格或高於最低價格賣出，或按限定的最高價格或低於最高價格買進。
從委託方式來看，在電子化交易方式下，可分為櫃台遞單委託、電話自動委託、電腦自動委託和遠程終端委託。
櫃台遞單委託是指投資者持身份證和賬戶卡，由投資者在證券商櫃台填寫買進或賣出委託書，交由櫃台工作人員審核執行。
電話自動委託是指投資者用電話撥號的方式通過證券商櫃台的電話自動委託系統，用電話機上的數字和符號鍵輸入委託指令。
電腦自動委託是指投資者用證券商在營業廳或專戶室設置的櫃台電腦自動委託終端親自下達買進或賣出的指令。
遠程終端委託指投資者通過與證券商櫃台電腦系統聯網的遠程終端或且聯網下達買進或賣出指令。
從委託的有效期看，有不定期委託與定期委託之分。
不定期委託也稱有效委託，即投資者發出委託指令時不規定指令的有效期限，只要不宣布撤消委託，則指令一直有效。
定期委託也稱限時委託，是指投資者發出委託買賣指令時，對交易的時間有一定的限制，超過時限，則委託指令自動失效，而不論買賣是否成交。若投資者仍有買賣意向， 則需重新提出委託。我國證券交易中的有效期限分為當日有效和5日內有效兩種。
三、競價與成交
經紀人在接受投資者委託後，即按投資者指令進行申報競價，然後拍板成交。
從證券交易發展的過程來看，申報競價的方式一般有口頭競價、牌板競價、書面競價和電腦競價等幾種。
口頭競價是指場內交易員在交易櫃台或指定區域內大聲喊出自己買入賣出的證券價格、數量直至成交。同時輔以手勢，以手指變動表示不同的數字，掌心向內表示買進，掌心向外表示賣出。
牌板競價指買方的出價和賣方的要價都書寫在交易牌板上來表示，經紀通過牌板競價直至成交。
書面競價是場內交易員將買賣要求填寫在買賣登記單上交給交易所的中介人，通過中介人撮合成交。
電腦終端申報競價是指證券公司交易員在電腦終端機上將買賣報價輸入到交易所的電腦主機，然後由電腦主機配對成交。這是世界各國證券交易所採用的主要競價方式。
那麼成交價是如何決定的？決定成交價的原則什麼？
在世界所有證券或證券衍生產品市場，成交價的決定基本上按價格的形成是否連續分為連續競價和集合競價，相應的交易市場分為連續市場和集合市場兩種。
連續市場是指當買賣雙方投資人連續委託買進或賣出證券時，只要彼此符合成交條件，交易均可在交易時段中任何時點發生，成交價格也不斷依買賣供需而出現漲跌變化。
集合市場是指買賣雙方投資人間隔一段較長的時間，市場積累買賣申報後一次競價成交。世界大多數證券市場在大部分交易時間均採用連續競價方式交易。
連續市場依形成價格的市場主導力量，區分為委託單驅動市場和報價驅動市場。
委託單驅動市場的主要特點，是市場價格直接反映市場投資者的供需，如日本、韓國、新加坡等國家和我國香港的證券市場均是委託單驅動市場，我國的上海、深圳證券交易所也屬於委託單驅動市場。
報價驅動市場的主要特點是市場價格直接反映市場中介人的多寡，如美國的納斯達克、英國倫敦等證券市場均是報價驅動市場。
上海、 深圳證券交易所同時採用集合競價和連續競價兩種方式。在每個交易日上午9：15至9：25電腦撮合系統對接收的全部有效委託進行集合競價處理，對其餘交易時間的有效委託進行連續競價處理。
集合競價的價格決定：
首先， 在有效價格範圍內， 選取所有有效委託產生最大成交量的價位。如果有兩個以上這樣的價位，則依以下規則選取成交價：高於選取價格的所有買方有效委託和低於選取價格的所有賣方有效委託價格能夠全部成交，與選取價格相同的委託的一方必需全部成交。如滿足以上的價位仍有多個，則選取離上日收市價的價位。
其次，進行集中撮合處理。所有買方有效委託按照委託限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入撮合主機的時間先後排列。所有委託賣方有效委託按照委託限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進入撮合的時間先後排列，即按照「價格優先，同等價格下時間優先」的成交順序一次成交，直到成交條件不滿足為止。所有成交都以同一成交價成交。
連續競價的價格決定：
集合競價結束後，集合競價中未能成交的委託，自動進入連續競價。當進入一筆委託時，若能成交，即根據下述成交價格確定規則進行競價撮合；如不能成交，則以「價格優先，時間優先」的順序派對等待。對於已進入撮合系統的有效委託，根據下述成交價格確定規則逐筆撮合，直至系統內已有的所有買賣不能成交，即已有買賣盤達到平衡狀態。然後再逐筆處理新進入系統的委託。這樣循環往復，直至收市。
依下述成交價格確定規則選取兩筆有效委託進行競價和撮合，對新進來的一筆買單委託，則選取排在隊列最前面的最低委託叫賣單有效委託；對於新進來的一筆賣單委託，則選取排在隊伍最前面的最高叫買單有效委託。
若參與該次競價的買進委託限價大於或等於賣出委託限價，則可競出一個新的成交價，產生一筆成交。這時的成交價格確定規則為：對新進入的一個買進有效委託，若能成交，其成交價格取賣方叫價；對新進來的一個賣出有效委託，若能成交，其成交價格取買方叫價。參與該次競價的能夠成交的買賣雙方以選取的成交價成交。
四、清算與交割
證券的清算與交割是一筆證券交易達成後的後續處理，是價款結算和證券交收的過程。清算和交割統稱證券的結算，是證券交易中的關鍵一環，它關繫到買賣達成後交易雙方責權利的了結，直接影響到交易的順利進行，是市場交易持續進行的基礎和保證。
證券的結算方式有逐筆結算和凈額結算兩種。
逐筆結算是指買賣雙方在每一筆交易達成後對應收應付的證券和資金進行一次交收，可以通過結算機構進行，也可以由買賣雙方直接進行，比較適合以大宗交易為主、成交筆數少的證券市場和交易方式。例如CEDEL國際清算中心就採用此方式。
凈額結算是指買賣雙方在約定的期限內將已達成的交易進行清算，按資金和證券的凈額進行交收。該方式比較適合於投資者較為分散、交易次數頻繁、每筆成交量較小的證券市場和交易方式。凈額結算通常需要經過兩次結算，即首先由證券交易所的清算中心與證券商之間進行結算，稱為一級結算；然後由證券商與投資者之間進行結算，稱為二級結算。
證券結算的時間安排，在不同的證券交易所因其傳統和交易方式的不同而不同。在交收目的安排上可分為兩種。
一是會計日交收，是指在一個時期內發生的所有交易在交易所規定的日期交收。如比利時根據交易所排定日期安排交收，奧地利證券市場交易安排在次周一交收，印度證券市場交易每周安排一次交收。
二是滾動交收，是指所有的交易安排與交易日後固定天數內完成，大多數國家的證券市場都採用此方式。有的規定在成交日後的第一個營業日，稱其為T+l規則， 有的規定在成交日後的第四個營業日，稱其為T+4規則，等等。
由於盡早完成交收對提高市場效率、防止發生結算風險有重要意義，採用滾動交收方式並縮短交收期，最終實現T+0交收，是國際證券界倡導的方向。
我國證券結算對A股實行T+l交收，對B股實行T+3交收。
五、過戶
我國證券交易所的股票已實行所謂的「無紙化交易」，對於交易過戶而言，結算的完成即實現了過戶，所有的過戶手續都由交易所的電腦自動過戶系統一次完成，無須投資者另外辦理過戶手續。
㈣ 股票交易程序中所包括的主要環節有
在證券交易所，證券交易的基本過程包括開戶、委託、成交和結算等幾個步驟。
1、開立賬戶
開戶有兩個方面，一方面是開立證券賬戶，另一方面是開立資金賬戶。證券賬戶的作用很明顯，將證券的類型以及數量等變化記錄下來，資金賬戶便是將我們的買賣過程中產生的收入以及余額留存下來。
例如，如果一個投資者購買了1000股a股，其中股價以及交易稅費的總體費用為一萬元，投資者的證券賬戶將增加1000股a股，資金賬戶將減少10000元。
2、委託
在證券交易所市場，除了證券交易所會員的自營業務外，投資者不能直接進入證券交易所，而必須通過證券交易所的會員。
在收到投資者的委託指令後，證券的經紀人必須首先檢查投資者身份的真實性和合法性。經審核合格後，券商應將投資者指令內容傳送至證券交易所進行匹配。這一過程稱為委託執行，也稱為申報。
3、成交
證券交易所交易系統收到申報後，應根據《成交規則》進行撮合。符合成交條件的給予成交，不符合成交條件的繼續等待，超過委託期限的成交令將失效。
在成交價格決定方面，有一種情況是通過買賣雙方的直接投標來交易價格。另一種情況是交易價格由交易商報價。接受交易商的報價後，投資者可以與交易商進行證券買賣。
在訂單匹配原則方面，根據各國在證券市場的實踐經驗所得，主要包括價格優先原則、時間優先原則、數量優先原則、做市商優先原則等。在其中，所有證券交易所普遍將價格優先原則作為第一優先原則。中國採取價格優先和時間優先的原則。
4、結算
證券在成交交易後，首先需要計算買方在資金的應付金額和在證券的應收款項的種類和數量，同時還需要計算賣方在資金的應收金額，計算在證券的應付款項的種類和數量。該過程屬於清算，資金清算和證券清算就包括在內。清算結束後，必須完成證券從賣方到買方的轉讓，以及資金從買方到賣方的相應轉讓。
㈤ 證券交易的種類包括哪些證券交易的場所證券交易的程序大神們幫幫忙
什麼是證券交易： 證券交易市場也稱證券流通市場、二級市場（security secondary market）、次級市場，是指對已經發行的證券進行買賣，轉讓和流通的市場。在二級市場上銷售證券的收入屬於出售證券的投資者，而不屬於發行該證券的公司。中國有深證證券交易所和上海證券交易所。 證券交易的種類劃分： 1、場內交易市場 場內交易市場'指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間，在多數國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。證券交易所接受和辦理符合有關法令規定的證券上市買賣，投資者則通過證券商在證券交易所進行證券買賣。 證券交易所不僅是買賣雙方公開交易的場所，而且為投資者提供多種服務，交易所隨時向投資者提供關於在交易所掛牌上市的證券交易情況，如成交價格和數量等；提供發行證券企業公布的財務情況，供投資者參考。交易所制定各種規則，對參加交易的經紀人和自營商進行嚴格管理，對證券交易活動進行監督，防止操縱市場、內幕交易、欺詐客戶等違法犯罪行為的發生。交易所還要不斷完善各種制度和設施，以保證正常交易活動持續、高效地進行。 2、場外交易市場 場外交易市場又稱櫃台交易或店頭交易市場，指在交易所外由證券買賣雙方當燃敗棗面議價成交的市場，它沒有固定的場所，其交易主要利用電話進行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主，在某些情況下也對在證券交易所上市的證券進行場外交易。場外交易市場中的證券商兼具證券自營商和代理商的雙重身份。作為自營商，他可以把自己持有的證券賣給顧客或者買進顧客的證券，賺取買賣價差；作為代理商，又可以客戶代理人的身份向別的自營商買進賣出證券。近年來，國外一些場外交易市場發生很大變化，它們大量採用先進的電子化交易技術，使市場覆蓋面更加廣闊，市場效率有很大提高。這方面，以美國的納斯達克市場為典型代表。 證券交易所的起源： 最早的是1613年成立的荷蘭阿姆斯特丹證券交易所。中國最早的是1905年設立的「上海眾業公所」。建國後，一度取消證券交易。1990年至1991年，上海和深圳相繼設立證券交易所。 香港最早的證券交易可以追溯至1866年。香港第一家證券交易所——香港股票經紀協會丁1891年成立，1914年易名為香港證券交易所，1921年，香港又成立了第二家證券交易所——香港證券經紀人協會，1947年，這兩家交易所合並為香港證券交易所有限公司。到60年代後期，香港原有的一家交易所已滿足不了股票市場繁榮和發展的需要，1969年以後相繼成立了遠東、金銀、九龍三家證券交易所，香港證券市場進入四家交易所並存的所謂「四會時代」。 1973～1974年的股市暴跌，充分暴露了香港證券市場四會並存局面所引致的各種弊端，1986年3月27日，四家交易所正式合並組成香港聯合交易所。4月2日，聯交所開業，並開始享有在香港建立，經營和維護證券市場的專營權。2000年3月6日，香港交易及結算所有限公司成立，全資擁有香港聯合交易所有限公司、香港期貨交易所有限公司和香港中央結算有限公司三家附屬公司。 證券交易所的特徵： 1.證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員。 2.證券交易所的設立須經國家的批准。 3.證券交易所的決策機構是會員大會（股東大會）及理事會（董事會）。其中，會員大會是最高權力機構，決定證券交易所基本方針；理事會是由理事長及理事若枯瞎干名組成的協議機構，制訂為執行會員大會決定的基本方針所必需的具體方法，制訂各種規章制度。 4.證券交易所的執行機構有理事長及常任理事。理事長總理業務。 證券交易所的種類 ： 證券交易所分為公司制和會員制兩種。這兩種證券交易所均可以是政府或公共團體出資經營的（稱為公營制證券交易所），也可以是私人出資經營的（稱為民營制證券交易所），還可以是政府與私人共同出資經營的（稱為公私合營的證券交易所）。 1.公司制證券交易所 公司制證券交易所是以營利為目的，提供交易場所和服務人員，以便利皮拆證券商的交易與交割的證券交易所。從股票交易實踐可以看出，這種證券交易所要收取發行公司的上市費與證券成交的傭金，其主要收入來自買賣成交額的一定比例。而且，經營這種交易所的人員不能參與證券買賣，從而在一定程度上可以保證交易的公平。 在公司制證券交易所中，總經理向董事會負責，負責證券交易所的日常事務。董事的職責是：核定重要章程及業務、財務方針；擬定預算決算及盈餘分配計劃；核定投資；核定參加股票交易的證券商名單；核定證券商應繳納營業保證金、買賣經手費及其他款項的數額；核議上市股票的登記、變更、撤消、停業及上市費的徵收；審定向股東大會提出的議案及報告；決定經理人員和評價委員會成員的選聘、解聘及核定其他項目。監事的職責包括審查年度決算報告及監察業務，檢查一切賬目等。 2.會員制證券交易所 會員制證券交易所是不以營利為目的，由會員自治自律、互相約束，參與經營的會員可以參加股票交易中的股票買賣與交割的交易所。這種交易所的傭金和上市費用較低，從而在一定程度上可以放置上市股票的場外交易。但是，由於經營交易所的會員本身就是股票交易的參加者，因而在股票交易中難免出現交易的不公正性。同時，因為參與交易的買賣方只限於證券交易所的會員，新會員的加入一般要經過原會員的一致同意，這就形成了一種事實上的壟斷，不利於提供服務質量和降低收費標准。 在會員制證券交易所中，理事會的職責主要有：決定政策，並由總經理負責編制預算，送請成員大會審定；維持會員紀律，對違反規章的會員給予罰款，停止營業與除名處分；批准新會員進入；核定新股票上市；決定如何將上市股票分配到交易廳專櫃；等等。 證券交易所對股票交易活動的監管主要包括下列內容： （1）證券交易所應當即時公布行情，並按日製作股票行情表，記載並以適當方式公布下列事項：上市股票的名稱；開市、最高、最低、及收市價格；與前一交易日收市價比較後的漲跌情況；成交量、值的分計及合計；股票指數及其漲跌情況；等等。 （2）證券交易所應當就市場內的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，並及時向社會公布。 （3）證券交易所應當監督上市公司按照規定披露信息。 （4）證券交易所應當與上市公司訂立上市協議，以確定相互間的權利義務關系。 （5）證券交易所應建立上市推薦人制度，以保證上市公司符合上市要求。 （6）證券交易所應當依照股票法規和證券交易所的上市規則、上市協議的規定，或者根據中國證券監督管理委員會的要求，對上市股票作出暫停、恢復或者取消其交易的決定。 （7）證券交易所應當設立上市公司的檔案資料，並對上市公司的董事、監事及高級管理人員持有上市股票的情況進行統計，並監督其變動情況。 （8）證券交易所的會員應當遵守證券交易所的章程、業務規則，依照章程、業務規則的有關規定向證券交易所繳納席位費、手續費等費用，並繳存交易保證金。 （9）證券交易所的會員應當向證券交易所和中國證券監督管理委員會提供季度、中期及年度報告，並主動報告有關情況；證券交易所有權要求會員提供有關報表、帳冊、交易記錄及其他文件。 希望本人提供的資料能解答你疑問，祝你投資愉快！
㈥ 證券交易程序一般包括
證券交易的程序分為開戶、委託、競價成交、結算、過戶。在證券公司和客戶間建立委託代理的法律關系、是保證證券交易公正性的手段。委託是證券羨輪迅經紀商了解客戶的交兄此易意願、在客戶授桐閉權范圍內代理客戶買賣證券的依據。競價成交是形成合理公正價格、使證券市場成為充分競爭和高效有序市場的保證。結算是實現買賣雙方結清價款和交割證券的過程。
㈦ 證券交易程序包括哪些基本步驟
在不同的證券交易市場以及不同的證券商參加的證券交易關系中，證券交易程序不盡相同，但由證券經紀商參加的證券交易所交易程序最具有代表性，主要分開戶、委託、成交、交割和過戶等步驟。
1、開設證券帳戶
2、開設資金帳戶
3、委託買賣
4、委託單的基本要素：證券帳號、曰期、買進或賣出(即交易方向)、品種、數量、價格、時間、簽名、其他內容。
5、受理委託：證券經營機構在收到投資者委託後，應對委託人身份、委託內容、委託賣出的實際證券數量及委託買入的實際資金數額進行審查，經審查符合要求後，才能接受委託。
6、委託執行：證券公司接受客戶證券買賣的委託，應當根據委託書載明的證券名稱、買賣數量、出價方式、買賣方向等，按照交易規則代理買賣證券；買賣成交後，應當按規定製作買賣成交報告單交付客戶。
7、成交
8、清算交割：賣出證券者資金帳戶中增加款項，證券帳戶中減少證券數量。買入證券者證券帳戶中增加證券，資金帳戶中減少款項。
(7)證券交易程序包括發行股票和債券擴展閱讀：
證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有口頭報價、書面報價和電腦報價三種 。
採用口頭報價方式時，證券公司的場內交易員接到交易指令後，在證券交易所規定的交易台前或者指定的區域，用口頭方式喊出自己的買價或者賣價，同時輔以手勢，直至成交。而在書面報價情況下，交易員將證券買賣要求以書面形式向證券交易所申報，然後按規定的競價交易原則撮合成交。
電腦報價則是指證券公司通過計算機交易系統進行證券買賣申報，其做法是：證券公司將買賣指令輸入計算機終端，並通過計算機系統傳給證券交易所的交易系統，交易系統接收後即進行配對處理。
若買賣雙方有合適的價格和數量，交易系統便自動撮合成交。在委託未成交之前，委託人有權變更和撤消委託，凍結的資金或證券及時解凍。而一旦競價成交，買賣即到成交，成交部分不得撤單。