① 發行條件和上市條件
法律主觀：
根據我國《公司法》第一百五十二條規定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：(1)股票經國務院證券管理部門批准已向社會公開發行。即股份有限公司要成為上市公司的先決條件是公司股票已向社會公眾公開發行，屬募橋伏集設立的股份有限公司。如是發起設立的股份有限公司，則不能直接成為上市公司。(2)公司股本總額不少於人民幣5000萬元。這里的股本總額包括向社會公眾公開發行的投票和發起人認購及向特定投資者發行的股票的總和，不單指公開向社會公眾發行的股票。(3)開業時間在3年以上及最近3年連續盈利。投資者在投資之彰，要對所欲購股票的公司進行分析，了解上市公司的經營管理狀況、財務狀況、盈利能力等情況。同時，證券管理部門也要對公司情況進行考察。這就他公司進行很長一段時間的分析，如果公司剛剛成立，這些情況也無從談起。開業時間是指工商行政管理部門核准公司成立之日，盈利的標准沒有規定，但須連續不間斷的計算。出於對國有資產的特殊保護，對由原國有企業依法改建設立，或者《公司法》實施後組建成立，其主要發起人為國有大中型企業的公司作了特別規定，只要原國有企業和作為發起人的國有大中型企業有3年盈利，都可以申請成為上市公司，不受開業時間在3年以上的限制。(4)持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行股份的比例如15%以上。上市公司是開放性經濟組織，其目的在吸收眾多方面的社會資本，股東根據所持股票在公司總股本中的份額享受權利，承擔義務。為了防止少數大股東操縱公司，實現上市公司股份的分散性，避免大股東侵犯小股東的權益，有必要規定上市公司的股份構成。所以《公司法》規定持有股票面值達1000元以上的股東人數少於1000人。這里是股票面值達1000元，而不以股東購買股票時支付的價款為准。同時，上市公司的一部分股票向社會公開發行，也有一部分由發起人認購和向特定的投資者發行，發起人和特定的投資者往往具有比一般投資者更優越的地位，因此為了維護一般投資者的利益，也有必要規定兩者之間的股份比例。(5)公司在最慧歷近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。上市公司應是具有極高信譽的企業，其生產經營依法進行，違法行為將導致公司危機，所以上市公司應無重大違法行為。重大違法行為是指超過經營范圍、採取欺詐手段經營等行為。這些行為應承擔重大法律責任，如警告、吊銷營業執照等。當然以前有違法行為，現已改正的公司也可成為上市公司。財務會計報告是投資者了解公司狀況，如虛假記載即屬重大違法行為也是對投資者的欺騙，投資者無法了解公司真實狀況，自然也就不能成為上市公司。(6)國務院規定的其他條件。國務院是我國的最高行政機關，有權根據我國的經濟發展情況和對整個經濟的綜合考慮，制定行政法規，規定上市公司的其他條件。公司在向國務院證券監督管理機構提出股票上市交易申請時，應提交下列文件：①上市報告書;②申請上市的股東大會決議;③公司章程;④公司營業執照;⑤經法定驗證機構驗證的公司最近3年的或者公司成立以來的財務會計報告;⑥法律意見書和證券公司的推薦書;⑦最近一次的招股說明書。股票上市交易申請經國務院證券監督管理機構核准後，其發行人應當向證券交易所提交核准文件和上述規定的有關文件。證券交易所應當自接到該股票發行人提交的前述規定的文件之日起6個月內，安排該股票上市交易。股票上市交易申請經證券交易所同意後，上市公司應當在上市交易的5日前公告經核準的股票上市的有關文件，並將該文件置備於指定場所供公眾查閱。上市公司除公告上前消搜述規定的上市申請文件外，還應當公告下列事項：a、股票獲准在證券交易所交易的日期;b、持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數額;c、董事、監事、經理及有關高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。股份公司上市的條件：股份公司的股票上市後，股份公司的一舉一動都和千百萬公眾投資者的利益密切相連。因此，世界各國證券交易所都對股份公司上市做出了嚴格的規定。股份公司上市一般都需經嚴格的資格審查，符合上市標准，並經批准才有資格上市。股份公司的上市標准一般包括：(1)資本額一般規定上市公司的實收資本領不得低於某一數值。(2)符合要求的業績記錄，主要是考察擬上市公司的獲利能力如用稅後凈收益占資本總額的比率反映獲利能力，這一比率一股不得低於某一數值。(3)償債能力一般用最近一年的流動資產占流動負債的比率來反映償債能力，這一比率也有規定的數值。(4)股權分散情況上市公司的股東人數不得低於某一數值，這一規定主要是為了保證股票的流動性，以及防止股票集中在少數股東手裡可能帶來的大股東侵害小股東利益的情況。根據這些標准，一般要求，申請上市的公司需提供下列資料：①公司的業務性質與產品目錄。②股票未上市之前的公司證券情況。③反映過去若干年財務狀況的會計表冊。④公司的章程副本。⑤股權與公司債權表。在嚴格的規定下，能夠在證券交易所上市的股份公司事實上只佔很小一部分。在我國，根據《中華人民共和國公司法》及《股票發行與交易管理暫行條例》的有關規定，股份公司申請股票上市必須符合下列條件：(1)經國務院證券管理部門批准股票已向社會公開發行。(2)公司股本總額不少於人民幣5000萬元。(3)公司成立時間須在3年以上，最近3年連續盈利。原國有企業依法改組而設立的，或者在《中華人民共和國公司法》實施後新組建成立的公司改組設立為股份有限公司的，其主要發起人為國有大中型企業的，成立時間可連續計算。(4)持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人，向社會公開發行的股份不少於公司股份總數的25%;如果公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行股份的比例不少於15%。(5)公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。(6)國家法律、法規規章及交易所規定的其他條件。上面就是關於中國上市公司條件的有關知識。總而言之，公司上市需要有合法的主體資格、良好的經營業績、規范的運營模式和健康的財務會計數據。另外，對於募集資金的用途公司也要製作可行性報告，規范資金使用領域。
② 上海證券交易所股票上市規則
1.上海證券交易所股票上市規則指的是對在上海證券交易所(以下簡稱本所)上市的股票、存托憑證及其衍生品種的上市、信息披露、停牌等事宜制定的規則。
2.股票(stock)是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
3.同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
4.股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
拓展資料：
普通股
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利：
（1）公司決策參與權。普通股股東有權參與，並有建議權、表決權和選舉權，也可以委託他人代表其行使其股東權利。
（2）利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優先股股東取得固定股息之後才有權享受股息分配權。
（3）優先認股權。如果公司需要擴張而增發普通股股票時，現有普通股股東有權按其持股比例，以低於市價的某一特定價格優先購買一定數量的新發行股票，從而保持其對企業所有權的原有比例。
（4）剩餘資產分配權。公司破產或清算時，若公司資產在償還欠債後還有剩餘，其剩餘部分按先優先股股東、後普通股股東的順序進行分配。
③ 納斯達克指數是什麼有什麼作用
納斯達克又稱納指、美國科技指數，是美國全國證券交易商協會於1968年著手創建的自動報價系統名稱的英文簡稱。納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價。它現已成為全球最大的證券交易市場之一。
目前的上市公司有5200多家。納斯達克又是全世界第一個採用電子交易的股市，它在55個國家和地區設有26萬多個計算機銷售終端。
納斯達克綜合指數是代表各工業門類的市場價值變化的晴雨表。因此，納斯達克綜合指數相比標准普爾500指數、道·瓊斯工業指數（它僅包括30個著名大工商業公司，20家運輸業公司和15家公用事業大公司）更具有綜合性。
納斯達克綜合指數包括5000多家公司，超過其他任何單一證券市場。因為它有如此廣泛的基礎，已成為最有影響力的證券市場指數之一。
(3)NASD股票交易所上市標准擴展閱讀
1971年成立的納斯達克股票交易市場已經到了第30個年頭。經過29年的發展，如今納斯達克已成為最炙手可熱的投資之地。納斯達克的設立初衷是希望讓中小企業也能依靠市場擁有專門集資渠道。
主要容納一些創業初期風險高而無法在紐約證券交易所掛牌的小型公司，他們的主要業務是從事電腦晶片、電腦軟體或硬體、生物工程、葯物研究等科技專案，投資者多為一些創業資金及對高科技有所認識的散戶。
英代爾公司1971年在納斯達克上市，微軟、戴爾在80年代中期上市，思科、雅虎則在90年代上市，它們上市時都是才成立不久的小公司。
納斯達克指數在1971年時只有100點，從1971年開始到1990年約20年的時間，納斯達可指數約在100點至500點之間上下波動，但基本趨勢是緩緩向上。
經過9年才漲到200點。此時，納斯達克具有一個典型創業板市場特徵：上市公司都在創業初期，而股價較低、風險較高、股價波動大，買賣以一般散戶為主。
④ 公司上新四板需要什麼條件
新四板掛牌的條件：
1、最近12個月的凈利潤累計不少於300萬元。
2、最近12個月的營業收入累計不少於2000萬元；或24個月營業收入累計不少於2000萬元，且增長率不少於30%。
3、凈資產不少於1000萬元，且1最近2個月的營業收入不少於500萬元。
4、最近12個月銀行貸款達100萬元以上或投資機構股權投資達100萬元以上。
(4)NASD股票交易所上市標准擴展閱讀：
新四板未來發展：
1、中國的資本市場主要還是受國家政策影響較大，目前四板各交易市場不活躍，但是隨著國家加大對金融市場的開放和發展力度，四板市場應該會是未來金融的必不可少的部分。
2、了解納斯達克的發展歷史的人可以看到，四板市場經過長期的發展也極有可能從櫃台交易市場向做市商、交易所市場過渡。即使在NASD轉型為場內資本市場後，仍未與場外資本市場斷開聯系。成熟的資本市場中，場外資本市場將場內資本市場的源泉。
3、NASD現在同時負責監管美國的兩個場外證券交易市場即場外交易電子報價板(OTCBB)和粉紅單市場(PinkSheets)。由於OTCBB市場直接使用NASDAQ的報價、交易和清算系統，同時接受NASD和美國SEC的監管，NASAQ在很大程度上影響著美國主流場外交易市場OTCBB的運作模式。
4、美國許多公司的股票都先在OTCBB系統上市，獲得最初的發展資金，通過一段時間積累擴張，達到納斯達克或紐約證券交易所的掛牌要求後再升級到這些市場，思科、微軟等著名公司都走了這條道路。」
⑤ 公司具備什麼條件才能在美國納可達斯證券上市
上市基本條件紐約證交所對美國國外公司上市的條件要求：
作為世界性的證券交易場所，紐約證交所也接受外國公司掛牌上市，上市條件較美國國內公司更為嚴格，主要包括：
（1） 社會公眾持有的股票數目不少於250萬股；
（2） 有100股以上的股東人數不少於5000名；
（3） 公司的股票市值不少於1億美元；
（4）公司必須在最近3個財政年度里連續盈利，且在最後一年不少於250萬美元、前兩年每年不少於200萬美元或在最後一年不少於450萬美元，3年累嘩伏計不少於650萬美元；
（5）公司的有形資產凈值不少於1億美元；
（6）對公司的管理和操作方面的多項要求；
（7）其他有關因素，如公司所屬行業的相對穩定性，公司在該行業中的地位，公司產品的市場情況，公司的前景，公眾對公司股票的興趣等。
美國證交所上市條件
若有公司想要到美國證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項條件：
（1）最少要有500,000股的股數在市面上為大眾所擁有；
（2）市值最少要在美金3,000,000元以上；
（3）最少要有800名的股東(每名股東需擁有100股以上)；
（4）上個會計年度需有最低750,000美元的稅前所得。NASDAQ上市條件 （1） 超過4百萬美元的凈資產額。
（2） 股票總市值最少要有美金100萬元以上。
（3） 需有300名以上的股東。
（4） 上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得。
（5） 每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。
（6） 最少須有三位"市場撮合者"（Market Maker）的參與此案（每位登 記有案的Market Maker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票，並且必須在每筆成交後的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會（NASD）。
NASDAQ對非美國公司提供可選擇的上市標准
選擇權一：
財務狀況方面要求有形凈資產不少於400萬美元；最近一年（或最近三年中的兩年）稅前盈利不少於70萬美元，稅後利潤不少於40萬美元，流通股市值不少於300萬美元，公眾股東持股量在100萬股以上，或者在50萬股以上且平均日交易量在2000股以上，但美國股東不少於400人，股價不低於5美元。
選擇權二：
有形凈資產不少於1200萬美元，公眾股東持股價值不少於1500萬美元，持股量不少於100萬股，美國股東不少於400人；稅前利潤方面則無統一要求；此外公司須有不少於三年的營業記錄，且亂或攜股價不低於3美元。
OTCBB買殼上市條件
OTCBB市場是由納斯達克管理的股票交易系統，是針對中小企業及創業企業設立的電子櫃台市場。許多公司的股票往往先在該系統上市，獲得最初的發展資金，通過一段時間積累擴張，達到納斯達克或紐約證券交易所的掛牌要求後升級到上述市場。
與納斯達克相比，OTC BB市場以門檻低而取勝，它對企業基本沒有規模或盈利上的要求，只要有三名以上的造市商願為該證券做市，企業股票就可以到OTCBB市場上流通了。2003年11月有約3400家公司在OTCBB上市。其實，納斯達克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代碼是NDAQ。
在OTCBB上市的公司，只要凈資產達到400萬美元，年稅後利潤超過75萬美元或市值達5000萬美元，股東在300人以上，股價達到4美元／股的，便可直接升入納斯達克小型股市場。凈資產達到600萬美元以上，毛利達到100萬美元以上時公司股票還可直接升入納斯達克主板市場。因此OTC BB市場又被稱為納斯達克的預備市場（納斯達克BABY）。
OTCBB買殼上市程序
在一個典型的買殼上市中, 一個現在運作的公司（"買殼公司"）與一個已上市的公司（"空殼公司"）合並，空殼公司成為法團閉律上倖存的實體，但是買殼公司的經營並不受影響。買殼公司的股東事先跟空殼公司股東作好取得空殼公司控股權的安排。 買殼公司的股東現在可以享受上市公司的所有好處，該上市公的股東則現在擁有有價值的合並後的實體的股票，並且有增值潛能。
空殼公司多種多樣。他們可以是完全或部分申報的公司，也可以是在證交所、場外交易市場, 場外交易報價牌, 或者粉色單股票報價系統交易, 或者擁有現金。買殼公司所付的代價包括可能高達30萬美元的初期付款。合並後公司的5%-26%的股份將在公眾或者前空殼公司股東的手中。 最終的價格將取決於空殼公司的類型，比如：是否在交易所交易，是否向SEC申報，以及所獲得的控股比例, 還有合並後公司的生存能力等。
應該購買一個干凈的空殼公司。
在反向收購空殼公司的過程中最為關心的, 莫過於空殼公司可能有未經披露的責任與義務，或者空殼公司有許多遺留問題，如果不予解決購買者可能會比較擔心。因此，應該做必要的審慎調查, 並且由會計師做財務報表審計。此外，法律意見書也不可缺少。
通過買殼上市，往往比IPO迅速，時間大概在6個月左右。如果空殼公司已經在市場上交易，那麼合並以後股票也很快可以上市交易。不過, 收購空殼公司, 起草意向書，以及最後完成交易, 還是有一定的過程。另外，如果這個公司想在另外一個交易所上市交易, 那麼他還必須申報和獲得審批。從成本上講, 一個空殼公司的價格可以低至五六萬美元，高至幾十萬美元。
此外，還需要支付上市的律師費及會計師費。但買殼上市還是比IPO上市便宜。買殼上市的成本一般在50-60萬美元(包括空殼公司價格和中介費用)。
買殼上市本身並不能籌措資本，真正的資金是通過隨後的配售或二次發行股票籌得,。一般地，如果空殼公司本身有資金，還是不要接受為好，因為這種融資本身會非常的昂貴。另外，空殼公司可能有許多債務。因此, 收購時必須做審慎調查, 同時也應該獲得空殼公司盡可能多和廣泛的陳述和保證。
買殼上市操作流程第一階段：
上市資格評估、簽約或審批 * 確立境外上市意向 * 律師對買殼公司提供的資料進行評估並設計操作方案 * 獲取有關部門審批（如必要的話） * 律師與買殼公司商談操作條件並簽訂委託協議第二階段：收購空殼公司 * 未上市公司： 15-30天 * 已上市公司： 3- 4月 * Reg. D 募股： 90-120天第三階段： 上市交易前的准備 * 進行反向合並 * 重組公司（如必要的話） * 申報新的或修正的報表 * 准備融資文件 * 公司修改商業計劃 * 指定轉讓代理人（7天左右） * 獲取CUSIP交易代號 * 郵告股東 * 注冊申請州"藍天法"豁免 * 指定造市商（約2-4周） * 造市商進行審慎調查 * 公司/造市商決定競價 * 指定投資者關系顧問進行上市包裝 * 准備給經紀人、承銷商、投資人的審慎調查報告 * 准備促銷材料 * 路演（Road Show） * 股票分銷 * 組織承銷團第四階段： 上市交易可先在OTCBB上交易，然後升格到NASDAQ，也可以直接在NASDAQ上市交易，視購買何種空殼公司而定。第五階段： 上市後的繼續申報與披露 公司上市後，應每季申報10-Q表，每年申報10-K表並附經審計的財務報表。此外，公司的任何重大事項應及時並適當地用8-K披露。
⑥ 在美國上市的中國公司，是要先掛牌，然後鎖股一年多，才能上主板交易嗎
紐約證交所對美國國外公司上市的條件要求：
作為世界性的證券交易場所，紐約證交所也接受外國公司掛牌上市，上市條件較美國國內公司更為嚴格，主要包括：
（1）社會公眾持有的股票數目不少於250萬股； （2）有100股以上的股東人數不少於5000名；
（3）公司財務標准（三選其一）：[1]收益標准：公司前三年的稅前利潤必須達到1億美元，且最近兩年的利潤分別不低於2500萬美元。[2]流動資金標准：在全球擁有5億美元資產，過去12個月營業收入至少1億美元，最近3年流動資金至
少1億美元。[3]凈資產標准：全球凈資產至少7億5千萬美元，最近財務年度的收入至少7億5千萬美元
（4）對公司的管理和操作方面的多項要求；
（5）其他有關因素，如公司所屬行業的相對穩定性，公司在該行業中的地位，公司產品的市場情況，公司的前景，公眾對公司股票的興趣等。子公司上市標准：子公司全球資產至少5億美元，公司至少有12個月的運營歷史。母公司必須是業績良好的上市公司，並對子公司有控股權。股票發行規模：股東權益不得低於400萬美元，股價最低不得低於3美元/股，至少發行100萬普通股，市值不低於300萬美元。
公司財務標准（二選一）：
[1]收益標准：最近一年的稅前收入不得低於75萬美元；
[2]總資產標准：凈資產不得低於7500萬美元，且最近1年的總收入不低於7500萬美元。
美國證交所上市條件若有公司想要到美國證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項條件:
[1]最少要有500,000股的股數在市面上為大眾所擁有； [2]市值最少要在美金3,000,000元以上；
[3]最少要有800名的股東(每名股東需擁有100股以上)；[4]上個會計年度需有最低750,000美元的稅前所得。
NASDAQ上市條件:
（1）超過4百萬美元的凈資產額。
（2）股票總市值最少要有美金100萬元以上。 （3）需有300名以上的股東。
（4）上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得。
（5）每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。
（6）最少須有三位"市場撮合者"（Market Maker）的參與此案（每位登記有案的Market Maker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票，並且必須在每筆成交後的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會（NASD）。
NASDAQ對非美國公司提供可選擇的上市標准財務標准滿足下列條件中的一條： [1]不少於1500萬美元的凈資產額，最近3年中至少有一年稅前營業收入不少於100萬美元。
[2]不少於3000萬美元的凈資產額，不少於2年的營業記錄。
[3]股票總市值不低於7500萬美元。或者公司總資產、當年總收入不低於7500萬美元。
[4]需有300名以上的股東。
[5]上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得。
[6]每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。 [7]最少須有三位"做市商"(Market Maker)的參與此案(每位登記有案的MarketMaker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票，並且必須在每筆成交後的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會
OTCBB買殼上市條件OTCBB市場是由納斯達克管理的股票交易系統，是針對中小企業及創業企業設立的電子櫃台市場。許多公司的股票往往先在該系統上市，獲得最初的發展資金，通過一段時間積累擴張，達到納斯達克或紐約證券交易所的掛牌要求後升級到上述市場。
與納斯達克相比，OTC BB市場以門檻低而取勝，它對企業基本沒有規模或盈利上的要求，只要有三名以上的造市商願為該證券做市，企業股票就可以到OTCBB市場上流通了。2003年11月有約3400家公司在OTCBB上市。其實，納斯達克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代碼是NDAQ。在OTCBB上市的公司，只要凈資產達到400萬美元，年稅後利潤超過75萬美元或市值達5000萬美元，股東在300人以上，股價達到4美元／股的，便可直接升入納斯達克小型股市場。凈資產達到600萬美元以上，毛利達到100萬美元以上時公司股票還可直接升入納斯達克主板市場。因此OTC BB市場又被稱為納斯達克的預備市場（納斯達克BABY）。
⑦ 紐約證券交易所和納斯達克的區別
紐約證券交易所和納斯達克對企業上市的要求不一樣，紐約證券交易所上市需要企業最近一年的稅前盈利不少於250萬美元；公司至少有2000名投資者，每個投資者擁有100股以上的股票；公司的有形資產凈值不少於4000萬美元等。
納斯達克分為兩個市場，分別是全國市場和小型資本市場。如果在全國市場上市，公司有盈利時企業資產凈值要求在400萬美元以上，沒有盈利時凈值要求在1200萬美元以上；公眾的持股量應是25%以上等。
納斯達克證券交易所創立於1971年，是美國的一個電子證券交易機構，是由納斯達克股票市場公司所擁有與操作的。迄今已成為世界最大的股票市場之一，現有上市公司總計5400多家，基本指數為100。
紐約證券交易所的起源可以追溯到1792年5月17日，大約2800間公司在此上市，2006年6月1日，紐約證券交易所宣布與泛歐證券交易所合並組成紐約證交所－泛歐證交所公司（NYSE Euronext）。
⑧ 納斯達克證券交易所的上市條件
1.需有300名以上的股東。
2.滿足下列條件的其中一條：
（1）股東權益（公司凈資產）不少於1500萬美元，最近3年中至少有一年稅前營業收入不少於100萬美元。
（2）股東權益（公司凈資產）不少於3000萬美元。不少於2年的營業記錄。
（3）在納斯達克流通的股票市值不低於7500萬美元，或者公司總資產、當年總收入不低於7500萬美元。
3.每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。
4.最少須有三位做市商參與此案（每位登記有案的做市商須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票，並且必須在每筆成交後的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會(NASD)）。
納斯達克CEO 羅伯特·格雷費爾德納斯達克小額資本市場（Nasdaq Small Cap Market，簡稱NSCM）
納斯達克專為成長期的公司提供的市場，納斯達克小資本額市場有1700多隻股票掛牌。作為小型資本額等級的納斯達克上市標准中，財務指標要求沒有全國市場上市標准那樣嚴格，但他們共同管理的標準是一樣的。上市開盤價4美元以上必需維持90天，之後不得低於1美元，否則就要降級到櫃台交易告示板，反之若公司營運良好且股價上升在5美元以上，則可申請到全國市場交易。
上市條件： 條件 首次上市 持續上市 凈有形資產或總市值或凈收入（在上一個會計年度或者前三年中的兩個會計年度） 400萬或5000萬或75萬 200萬或者3500萬或者75萬 公眾持股數 100萬股 50萬股 公眾持股的市場總值 500萬 100萬 最低買入價 4 1 做市商數 3個 2個 股東數 300個 300個 經營歷史總市值 1年或5000萬美元 不作要求 納斯達克在成立之初的目標定位在中小企業，但只是因為企業的規模隨著時代的變化而越來越大，所以到了今天，納斯達克反而將自己分成了一塊「主板市場」和一塊「中小企業市場」。