1. 倫敦證券交易所上市規則
哪裡都不用去了.專家在這里!
在倫敦和其他的證券市場不同,那裡是保薦人制度,也就是說當保薦人推薦你上市,你就能夠上市,但股票的分銷時要找好的分銷商(如果不是保薦人承銷).
具體機構:
1,企業身邊的財務顧問
2,保薦人、主理行
3,境外律師,為公司服務
4,境外律師,為保薦人服務,新加坡可不需要
5,中國律師,出具中國法律意見書
6,開曼或BVI律師,處理上市公司注冊地法務
7,審計和申報,各上市地要求有差異,國際所
上市地、行業要求有差異,新加坡可不需要
8,公關公司協助ROADSHOW
9,股票承銷/經紀,可能和保薦人為同一家
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2. 企業海外上市要具備哪些條件
國內企業海外上市的主要目的地有香港、納斯達克、紐約、新加坡等證券交易所,另有少量的企業在倫敦、法蘭克福、韓國、加拿大等地的證券交易所公開發行股票並上市。
國內企業海外上市主要有紅籌和直接上市兩種方式。紅籌是指在海外(一般為開曼群島、維爾京群島、香港等地)注冊用於上市目的的殼公司,殼公司在境內收 購用於上市的企業和資產,以海外殼公司為主體申請在海外的證券交易所掛牌上市。民營企業紅籌上市方式目前不需要中國證監會的審核,所以目前民營企業海外上 市大都採取紅籌方式。
直接上市是指國內企業直接向海外的證券交易所申請掛牌上市。國內企業海外直接上市需要經過中國證監會的審核才能向海外證券交易所申請掛牌上市。由於國 有企業海外設立殼公司存在較多的法律障礙,而且紅籌方式並不能為國有企業海外上市明顯減少審批環節,國有企業海外上市大都採取直接上市的方式。
同光資本是一家為企業、投資機構提供服務的資本對接平台,該平台將境內外多個風險投資和私募股權基金進行有效整合,並配合企業戰略咨詢、財務顧問、法律咨詢、各類銀行貸款、擔保等服務機構的支持,為企業引入資金、理念、管理、市場、人才、技術資助等企業發展所需相關要素,給企業的發展創造一個整合服務平台,同時為風險投資和私募股權基金提供優秀創業團隊和企業孵化場所。同光資本在全國各地已成功舉辦創業與投資大型對接活動超過數百場次,路演企業達上百家,吸引境內外諸多風險投資和私募股權機構踴躍參與。同光資本以會員服務方式向企業與投資機構進行信息傳遞和服務輻射,在資本對接、企業孵化、招商等相關服務上,已積累了豐富的經驗及資源,同光資本在企業界域投資圈內已享有廣泛知名度和美譽度。同光資本將本著務實、誠信的作風努力為企業、投資機構提供專業、高效的服務。
3. 誰知道一個企業能夠發行股票的條件
全球各交易所上市基本條件
2006-1-16 文章來源:財富指數
紐約證交所
對美國以外公司上市的考察內容
1.社會公眾持有股票數不少於250萬股;
2.擁有100股以上的股東人數不少於5000名;
3.公司的股票市值不少於1億美元;
4.公司必須在最近3個財政年度里連續盈利,且盈利在最後1年不少於250萬美元、前2年每年不少於200萬美元或在最後1年不少於450萬美元,3年累計不少於650萬美元;
5.公司有形資產凈值不少於1億美元;
6.對公司的管理和操作方面有多項要求;
7.其他有關因素,如公司所屬行業的相對穩定性、公司的行業地位、產品市場情況、公司前景、公眾對公司股票的興趣等。
美國證交所
1.最少要有50萬股的股票為自然人流通股;
2.市值最少要在美金300萬元以上;
3.最少要有800名的股東(每名股東需擁有100股以上);
4.上個會計年度稅前收入至少為75萬美元。
NASDAQ
非美國公司可選擇的上市標准
■選擇1:
1.最近3個財年稅前總盈利超過1100萬美元,最近2個財年每年稅前盈利超過220萬美元,並且最近3個財年每年稅前盈利大於0;
2.每股股價不低於5美元;
3.有3名證券經紀人;
4.有公司監管。
■選擇2:
1.最近3個財年總現金流超過275萬美元並且每一財年現金流大於0;
2.過去12個月內平均資本市值超過5.5億美元;
3.上一財年總收入大於1.1億美元;
4.每股股價不低於5美元;
5.有3名證券經紀人;
6.有公司監管。
■選擇3:
1.過去12個月內平均資本市值超過8.5億美元;
2.上一財年總收入大於9000萬美元;
3.每股股價不低於5美元;
4.有4名證券經紀人;
5.有公司監管。
多倫多證券交易所
主板上市條件
1.財務最低要求:申請上市的公司被分為如下3類:工業(綜合)、礦業、石油和天然氣。這3類公司中的每一類都有特定的最低上市條件;
2.管理層要求:無具體要求,但交易所有權根據遞交給交易所的文件,評定管理者、董事、推廣者、大股東或任何其他人或公司(這些人持有公司大量股票,足可以影響公司的控股權),以確保他們能夠公正地保護股東和投資者的最大權益,指導公司的業務發展;
3.保薦人要求:所有申請上市的公司都需要交易所的參與機構提供的保薦人,保薦人將作為交易所評估時的一個重大因素。
香港主板
對中國公司上市的要求
1.目標公司的目的:目的眾多,包括為較大型、基礎較佳以及具有盈利記錄的公司籌集資金;
2.主線業務:並無有關具體規定,但實際上,主線業務的盈利必須符合最低盈利的要求;
3.業務記錄及盈利要求:上市前3年合計盈利5000萬港元(最近1年須達2000萬港元,再之前2年合計);
4.業務目標聲明:並無有關規定,但申請人須列出一項有關未來計劃及展望的概括說明;
5.最低市值:上市時市值須達1億港元;
6.最低公眾持股量:25%(如發行人市場超過40億港元,則最低可降低為10%)。管理層、公司擁有權:3年業務紀錄期須在基本相同的管理層及擁有權下營運。主要股東的售股限制:受到限制;
7.信息披露:1年兩度披露財務報告;
8.包銷安排:公開發售以供認購,必須全麵包銷;
9.股東人數:於上市時最少須有100名股東,而每100港元的發行額須由不少於3名股東持有。
香港創業板
1.目標公司的目的:目的眾多,包括為較大型、基礎較佳以及具有盈利記錄的公司籌集資金;
2.主線業務:必須從事單一業務,但允許有圍繞該單一業務的周邊業務活動;
3.業務記錄及盈利要求:不設最低盈利要求。但公司須有24個月從事「活躍業務記錄」(如營業額、總資產或上市時市值超過5億港元,發行人可以申請將「活躍業務記錄」減至12個月);
4.業務目標聲明:須申請人的整體業務目標,並解釋公司如何計劃於上市那一個財政年度的餘下時間及其後兩個財政年度內達到該等目標;
5.最低市值:無具體規定,但實際上在上市時不能少於4600萬港元;
6.最低公眾持股量:3000萬港元或已發行股本的25%(如市值超過40億港元,最低公眾持股量可減至20%);
7.管理層、公司擁有權:在「活躍業務記錄」期間,須在基本相同的管理層及擁有權下營運;
8.主要股東的售股限制:受到限制;
9.信息披露:按季披露,中期報和年報中必須列示實際經營業績與經營目標的比較;
10.包銷安排:無硬性包銷規定,但如發行人要籌集新資金,新股只可以在招股章程所列的最低認購額達到時方可上市。
倫敦證交所
1.公司一般須有3年經營記錄,並須呈報最近3年的總審計賬目。如沒有3年經營記錄,某些科技產業公司、投資實體、礦產公司以及承擔重大基建項目的公司,只要能滿足倫敦證交所《上市細則》中的有關標准,亦可上市;
2.公司的經營管理層應顯示出為其公司經營記錄所承擔的責任;
3.公司呈報的財務報告一般須按國際或英美現行的會計及審計標准編制,並按上述標准獨立審計;
4.公司在本國交易所的注冊資本應超過70萬英鎊,已至少有25%的社會公眾股。實際上,通過倫敦證交所進行國際募股,其總股本一般要求不少於2500萬英鎊;
5.公司須按倫敦證券交易所規范要求(包括歐共體法令和1986年版金融服務法)編制上市說明書,發起人需使用英語發布有關信息。
倫敦高增長市場(AIM)
AIM對上市公司不做3年業績的要求,這不單單是指盈利水平,而是企業不需要有3年業績,沒有規模限制。AIM對上市公司也沒有公眾持股比例的硬性要求。
1.任命一名經許可的任命保薦人;
2.任命一名指定經紀人;
3.對其股票的自由轉讓不設任何限制;
4.注冊為公共有限公司或同類公司,並且依照其注冊地的法律合法成立;
5.編制一份上市文件——該文件包括投資者所需要的、有關該公司和其業務活動的相關信息,如財務信息以及所有董事的詳細情況。該文件應提供給所有預期投資者,從而讓他們決定是否投資於該公司的股票。該公司的董事則負責上市文件的准確性,並且確保這些文件無重大遺漏。倫敦證券交易所也需要以下事項的資料,如主要股東、所有股東的以往記錄和流動資金;
6.根據當前收費標准向倫敦證券交易所付費,公司再次增發不需另繳費。
新加坡交易所
1.公司要在主板上市首先需通過稅前盈利要求,近3年累積稅前盈利需要超過新幣750萬元,並在這3年裡每年稅前盈利不低於新幣100萬元。如果近2年累積稅前盈利超過新幣1000萬元也可以達到盈利要求;
2.公司在新加坡創業板(SESDAQ)上市,沒有盈利要求,但有盈利會有助於上市申請;
3.在計算稅前盈利時,特殊收益將不會考慮在內。如果有特殊損失,而這些特殊損失不會再發生,交易所可以給以適當的調整,但需是與公司直接有關的因素,像美國「9·11」事件或洪水帶來的損失,就不會考慮;
4.申請上市盈利來源需要穩定,帶來盈利的業務要繼續,已轉移走或終止的業務所帶來的利潤可能不會被考慮,並從累積盈利上扣除;
5.財務要求:公司要在新加坡上市(主板或SESDAQ)財務要健全,流動資金不能有困難。公司如果向股東或董事借錢,需先還清或以股抵債;
6.管理層需基本穩定,也就是說近幾年為公司帶來利潤的管理層基本不變,如有要員離開,公司需證明其離開不影響公司的管理。
東京交易所
東京證券交易所制定上市標準的特點是:在交易所內分設第一部和第二部,其中,第二部的上市標准低於第一部。也就是說,第一部上市的都是收益好的一流企業,而新上市公司股票一般要先在第二部掛牌,然後才有可能進入第一部。反之,如果第一部上市的公司股票指標下降到低於第一部的上市標准,則有可能降至第二部。
外國公司到東京證券交易所上市的主要條件為:
1.公司提出上市申請日前1年的公司凈資產必須達到100億日元以上;
2.公司最近3年的稅前利潤每年都要達到20億日元以上;
3.公司提出上市的前1年必須進行紅利分配,而且要能顯示公司今後具有良好的紅利分配前景;
4.至公司提出上市申請的前1年度最後1天為止,該公司應設立股份有限公司至少5年,但若是民營企業,則需有5年經營業績,且提交了東京證交所認為合適的財務文件,才可申請上市;
5.公司的上市股數須按超過以下標准交易單位區分的股數標准進行交易:2000萬股的交易單位為l000(餘下類推),1000萬股為500,200萬股為100,100萬股為50,20萬股為10,2萬股為1;
6.公司股票如已在其他交易所上市,且流通狀況良好,上市時的公司股東人數須達到l000人以上;如僅在東京證交所上市,在日本國內的股東人數須達到2000人以上;
7.公司必須提供近3年每年的年度和中期財務報告,且要有注冊會計師簽字的審計報告,所有財務報告不能有虛假的記載;
8.公司必須承諾,對公司股票的轉讓不作任何限制;
9.公司須制定符合東京證交所規定的股票樣式;
10.公司須提交經認可的各種有重要影響的合並、收購和分離的財務文件。
企業公開發行股票的條件
根據《公司法》、《證券法》和《股票發行與交易管理暫行條例》的規定,股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司。股份有限公司包括已經成立的股份有限公司和經批准擬成立的股份有限公司。
4. 英國成為上市公司的要求
倫敦證券交易所歷史悠久,其交易的證券品種最多,還有巨額的證券投資基金都集中於倫敦。自1997年起,共有6個中國內地公司。
倫敦證券交易所(LSE)上市條件要求比較嚴格,其基本條件如下:
①公司一般須有三年的經營記錄,並須呈報最近三年的總審計賬目;
②公司的經營管理層應能顯示出為其公司經營記錄所承擔的責任;
③公司呈報的財務報告一般須按國際或英美現行的會計及審計標准編制,並按上述標准獨立審計;
④公司在本國交易所的注冊資本應超過70萬英鎊,至少有25%的股份為社會公眾持有。通過倫敦證交所進行國際募股,其總股本一般要求不少於2,500萬英鎊。
5. 公司需要達到什麼條件才能上市!
只有股份公司才具備上市的資格;股份有限公司申請上市必須符合下列條件:1、股票經國務院證券管理部門批准已向社會公開發行;2、公司股本總額不少於人民幣5000萬元;3、開業時間在三年以上,三年連續盈利;原國有企業依法改建而設立的,其主要發起人為國有大中型企業的,可連續計算;4、持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人,向社會公開發行的股份達公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的,其向社會公開發行股份的比例為15%以上;5、公司在三年內無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載;6、國務院規定的其他條件。①上市報告書;②申請上市的股東大會決議;③公司章程;④公司營業執照;⑤經法定驗證機構驗證的公司最近3年的或者公司成立以來的財務會計報告;⑥法律意見書和證券公司的推薦書;⑦最近一次的招股說明書。法律依據:《中華人民共和國公司法》第一百二十條本法所稱上市公司,是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。
6. 《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證上市交易暫行辦法》
第一章 總則
第一條 為了規范上海證券交易所(以下簡稱本所)與倫敦證券交易所(以下簡稱倫交所)互聯互通存托憑證(以下簡稱滬倫通存托憑證)上市、交易、跨境轉換和信息披露等行為,維護市場秩序,保護投資者合法權益,根據《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)、《關於開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見》《存托憑證發行與交易管理辦法(試行)》(以下簡稱《存托憑證管理辦法》)、《關於上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證業務的監管規定(試行)》(以下簡稱《監管規定》)等法律、行政法規、部門規章、規范性文件(以下統稱境內法律)以及本所相關業務規則,制定本辦法。
第二條 本辦法所稱滬倫通存托憑證,是指基於本所與倫交所的互聯互通機制,符合條件的倫交所上市公司在本所上市的存托憑證(以下簡稱中國存托憑證),以及符合條件的本所上市公司在倫交所上市的存托憑證(以下簡稱全球存托憑證)。
滬倫通中國存托憑證的上市、交易、跨境轉換和信息披露等事宜,適用本辦法。本辦法對交易事宜未作規定的,適用《上海證券交易所交易規則》(以下簡稱《交易規則》)及本所其他業務規則關於股票交易的規定。
滬倫通全球存托憑證在本所市場進行的跨境轉換、基礎股票上市和信息披露等事宜,適用本辦法。本辦法未作規定的,適用《上海證券交易所股票上市規則》(以下簡稱《股票上市規則》)、《交易規則》等業務規則的相關規定。
本辦法所稱跨境轉換,包括將基礎股票轉換為存托憑證(以下簡稱生成),以及將存托憑證轉換為基礎股票(以下簡稱兌回)。
第三條 參與滬倫通存托憑證業務的下列市場主體,應當遵守境內法律和本所業務規則,接受本所自律監管:
(一)中國存托憑證對應的境外基礎證券發行人(以下簡稱境外發行人)及其董事、高級管理人員、中國存托憑證持有人、境內證券事務機構及信息披露境內代表、實際控制人、收購人;
(二)滬倫通存托憑證的存託人,中國存托憑證保薦人及其保薦代表人、證券服務機構及其相關人員;
(三)中國存托憑證做市商、從事中國存托憑證跨境轉換業務的境內證券公司(以下簡稱中國跨境轉換機構),從事全球存托憑證跨境轉換業務的境外證券經營機構(以下簡稱英國跨境轉換機構)及其委託的本所會員;
(四)本所規定的其他市場主體。
第四條 境外發行人的股權結構、公司治理、運行規范等事項適用境外注冊地法律、規則的,應當充分披露與境內相關規定的差異,以及依法落實保護投資者合法權益規定的各項措施。
中國存托憑證保薦人、存託人及相關證券服務機構應當按照境內法律、本所業務規則及其他相關規定和協議,忠實、勤勉地履行各項職責和義務,不得損害中國存托憑證持有人的合法權益。
第五條 中國存托憑證在本所上市交易,應當在中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱中國結算)辦理登記、存管和結算。
第二章 中國存托憑證上市
第六條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市,應當符合以下條件:
(一)符合《存托憑證管理辦法》《監管規定》規定的中國存托憑證公開發行條件,並經中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)核准公開發行中國存托憑證;
(二)發行申請日前120個交易日按基礎股票收盤價計算的境外發行人平均市值不低於人民幣200億元(根據發行申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算);
(三)在倫交所上市滿3年且主板高級上市滿1年;
(四)申請上市的中國存托憑證數量不少於5000萬份且對應的基礎股票市值不少於人民幣5億元(根據基礎股票最近收盤價及上市申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算);
(五)本所要求的其他條件。
本所可以根據市場需要,對中國存托憑證的上市條件進行調整。
第七條 境外發行人申請中國存托憑證在本所上市,應當向本所申請上市預審核,並提交下列文件:
(一)上市預審核申請書,其中應當包括對境外發行人符合本所上市條件的說明;
(二)《監管規定》第五條規定的申請文件;
(三)本所要求的其他文件。
本所代境外發行人向中國證監會提交前款第二項申請文件。
境外發行人申請調整適用本所相關信息披露要求和持續監管規定的,應當一並提交申請調整適用的具體規定、原因和替代方案,以及律師事務所出具的法律意見。
第八條 本所根據本辦法和其他相關業務規則進行上市預審核,在收到境外發行人提交的上市預審核申請文件後30個交易日內,形成上市預審核意見並通知境外發行人。出現特殊情況時,本所可以適當延長上述期限。
本所上市委員會對中國存托憑證是否符合本辦法第六條規定的上市條件(其中,取得中國證監會公開發行核准、申請上市的中國存托憑證數量不少於5000萬份且市值不少於人民幣5億元的條件除外)進行審議,獨立作出專業判斷並形成審議意見。本所根據上市委員會的審議意見,作出是否同意中國存托憑證上市的預審核意見。
上市預審核的具體程序和要求,由本所另行規定。
第九條 境外發行人應當通過中國證監會和本所網站預先披露招股說明書(申報稿)。
境外發行人將招股說明書(申報稿)刊登於其網站或者其他媒體的,應當與其在中國證監會和本所網站披露的內容完全一致,且不得早於在中國證監會和本所網站披露的時間。
第十條 以非新增股票為基礎證券上市中國存托憑證的,境外發行人獲得中國證監會公開發行核准後,應當在本所網站披露招股說明書、存托協議、發行保薦書、財務報告等發行文件和初始生成公告。
境外發行人應當在初始生成公告中,披露開展跨境轉換業務的中國跨境轉換機構及初始生成的具體安排等事宜。
第十一條 境外發行人按前條規定披露相關文件後,可以通過現場、電話、互聯網等方式向符合適當性管理要求的投資者(以下簡稱合格投資者)進行路演推介。
中國跨境轉換機構可以按本辦法、本所其他有關業務規則的規定以及招股說明書、存托協議和初始生成公告的安排,通過跨境轉換生成中國存托憑證,並可以與合格投資者達成通過大宗交易等方式轉讓中國存托憑證的約定。
中國跨境轉換機構接受不特定合格投資者委託進行跨境轉換,存託人向投資者簽發相應中國存托憑證的,具體事宜由本所另行規定。
第十二條 境外發行人、中國跨境轉換機構在進行初始生成過程中,應當依法合規,公平對待投資者。保薦人應當制定並組織實施初始生成計劃,並對相關業務活動的合規性和公平性進行有效監督和督促。
初始生成期間,存託人應當根據相關規定和約定辦理中國存托憑證生成業務,不予辦理中國存托憑證兌回業務。
第十三條 初始生成期間生成的中國存托憑證符合本辦法第六條第一款第四項規定的條件的,境外發行人應當及時向本所提出上市申請。
第十四條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市,應當提交下列文件:
(一)上市申請書;
(二)中國證監會核准本次公開發行的文件;
(三)中國存托憑證已由中國結算存管的證明文件;
(四)上市預審核後至上市申請前,按規定新增的財務資料和有關重大事項的說明(如適用);
(五)董事、高級管理人員聲明及承諾書;
(六)境內證券事務機構、信息披露境內代表的有關資料;
(七)上市保薦書;
(八)上市公告書;
(九)本所要求的其他文件。
本所收到境外發行人提交的全部上市申請文件後,在5個交易日內作出是否同意其中國存托憑證上市的決定。除上市預審核期間相關事項發生重大變化的情形外,無須再次提交上市委員會審議。出現特殊情況時,本所可以暫緩作出決定。
第十五條 境外發行人申請因配股等行為而新增的中國存托憑證上市,應當提交上市申請書、中國證監會的核准文件、本次擬上市的中國存托憑證已由中國結算存管的證明等文件。
第十六條 中國存托憑證在本所上市交易,境外發行人應當與本所簽訂上市協議,明確雙方的權利、義務和有關事項。
第十七條 境外發行人應當於中國存托憑證上市前5個交易日內,按照本所規定披露上市公告書、公司章程、上市保薦書、法律意見書等相關文件。
上市公告書應當符合本所相關內容與格式要求,並包括以下事項:
(一)本次發行上市的概況,其中應當包括中國證監會核准發行的數量上限、中國存托憑證初始生成情況等相關信息;
(二)上市公告書披露前10個交易日境外基礎股票在倫交所市場的主要交易信息,包括每個交易日的最高價、最低價、收盤價、成交量等相關信息;
(三)本次中國存托憑證上市交易的相關信息,包括上市地點、上市時間、上市數量、上市首日前收盤價格的計算方式、跨境轉換安排、登記結算機構、中國跨境轉換機構和做市商等相關信息;
(四)前10名中國存托憑證持有人的名單和持有量及持有比例(如適用);
(五)招股說明書披露的事項在中國存托憑證上市前發生重大變化的情況,以及境外發行人主要會計數據及財務指標信息的更新(如有);
(六)境外發行人及本所認為需要披露的其他事項。
第十八條 境外發行人向本所提交的上市預審核和上市申請文件,可由其授權的董事或者高級管理人員簽署,但其中的董事、高級管理人員個人聲明與承諾須由本人簽署。
境外發行人應當保證向本所提交的申請文件和持續信息披露文件真實、准確、完整,不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第十九條 境外發行人提交的申請文件和持續信息披露文件,應當使用簡體中文,本所另有規定的除外。
境外發行人和相關信息披露義務人應當按照中國證監會和本所規定,在本所網站披露上市和持續信息披露文件。
第二十條 境外發行人應當在境內設立證券事務機構,聘任信息披露境內代表,負責辦理中國存托憑證上市期間的信息披露和監管聯絡事宜。信息披露境內代表應當具備境內上市公司董事會秘書的相應任職能力,熟悉境內信息披露規定和要求,並能夠熟練使用中文。
境外發行人應當建立與境內投資者、監管機構及本所的有效溝通渠道,按照規定保障境內投資者的合法權益,保持與境內監管機構及本所的暢通聯系。
第二十一條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市,應當聘請符合要求的保薦人及律師事務所、會計師事務所等證券服務機構提供相關服務。
保薦人和證券服務機構可以聘請境外機構協助其工作,但不能因此免除其依法應當承擔的責任。
第二十二條 中國存托憑證暫停上市、終止上市的情形和程序由本所另行規定。境外發行人可以根據存托協議的約定和本所業務規則的規定,申請中國存托憑證終止上市。
中國存托憑證暫停上市、終止上市的,本所可以為其提供轉讓服務,具體事項由本所另行規定。
中國存托憑證終止上市的,境外發行人、存託人應當按照《存托憑證管理辦法》的規定以及存托協議的約定履行相關義務,保護中國存托憑證持有人合法權益。
第三章 中國存托憑證持續信息披露
第一節 一般規定
第二十三條 境外發行人和相關信息披露義務人應當在本所市場及時披露所有可能對基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大信息。
境外發行人和相關信息披露義務人應當保證所披露信息的真實、准確、完整,不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第二十四條 境外發行人和相關信息披露義務人應當向境內外投資者公平披露重大信息,確保境內外投資者可以平等地獲取同一信息,不得向單個或者部分投資者提前透露或者泄漏。
境外發行人和相關信息披露義務人通過業績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式或者其他場合,就境外發行人生產經營狀況、財務狀況等與任何機構和個人進行溝通時,不得提供境外發行人尚未披露的重大信息。
第二十五條 境外發行人和相關信息披露義務人在倫交所市場披露的信息,也應當在本所市場同步披露。
境外發行人和相關信息披露義務人在倫交所市場進行信息披露時,不屬於本所市場信息披露時段的,應當在本所市場最近一個信息披露時段內進行披露。
第二十六條 境外發行人和相關信息披露義務人在本所市場披露的信息,應當與其在倫交所市場披露的信息內容一致。
境內外市場披露的信息內容出現實質差異的,境外發行人和相關信息披露義務人應當向本所做出專項說明,並按照本所要求披露更正或者補充公告。
第二十七條 境外發行人應當密切關注境內外公共媒體關於公司的重大報道或市場傳聞,相關報道、傳聞可能對其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生重大影響的,境外發行人應當及時予以核實,並根據需要予以披露或澄清。
本所認為相關報道、傳聞可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的,可以要求境外發行人予以核實、澄清。
第二十八條 境外發行人和相關信息披露義務人適用本所相關信息披露要求和持續監管規定,可能導致其難以符合公司注冊地、境外上市地有關規定及倫交所市場實踐中普遍認同的標準的,可以向本所申請調整適用,但應當說明原因和替代方案,並聘請律師事務所出具法律意見。本所認為依法不應調整適用的,境外發行人和相關信息披露義務人應當執行本所相關規定。
第二十九條 境外發行人和相關信息披露義務人應當按照本所有關業務規則的規定,採用直通披露方式披露相關信息。本所對境外發行人和相關信息披露義務人披露的信息進行形式審核。
第三十條 為保證信息披露的及時、公平,本所可以根據實際情況或者境外發行人申請,決定其中國存托憑證及其衍生品種的停牌與復牌事宜。
境外發行人在倫交所市場申請停牌、被要求停牌或者被暫停上市、終止上市的,應當及時通知本所,並進行披露,本所根據實際情況予以處理。
第二節 定期報告和臨時報告
第三十一條 境外發行人應當按照《證券法》《存托憑證管理辦法》《監管規定》以及本辦法的規定,編制並披露定期報告和臨時報告。
第三十二條 境外發行人的年度報告和中期報告,應當至少包括《證券法》《存托憑證管理辦法》《監管規定》要求披露的內容。
境外發行人按照倫交所市場要求或者自願披露季度報告等文件的,應當在本所市場同步披露。
境外發行人已經按照倫交所市場要求的格式披露年度報告、中期報告或者季度報告的,在確保具備本條第一款要求披露的內容、不影響信息披露完整性的前提下,可以繼續按照倫交所市場原有格式編制定期報告。
第三十三條 境外發行人應當按照中國企業會計准則或者經財政部認可的其他會計准則編制財務報告。
年度財務報告應當由具有境內證券期貨相關業務資格的會計師事務所或者中國證監會和財政部認可的境外會計師事務所,按照中國審計准則或者財政部認可的其他審計准則進行審計。審計報告應當與年度財務報告同時披露。
第三十四條 境外發行人進行日常經營以外的重大交易事項,達到下列標准之一的,應當及時披露:
(一)交易涉及的資產總額(同時存在賬面值和評估值的,以孰高者為准)占境外發行人最近一期經審計總資產的10%以上;
(二)交易的成交金額(包括承擔的債務和費用)占境外發行人最近一個會計年度經審計凈資產的10%以上;
(三)交易標的(如股權)在最近一個會計年度相關的營業收入占境外發行人最近一個會計年度經審計營業收入的10%以上,且金額超過人民幣5000萬元。
相關交易雖未達到前款規定的標准,但可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的,境外發行人也應當及時披露。
第三十五條 境外發行人與關聯人發生關聯交易,達到下列標准之一的,應當及時披露:
(一)與關聯自然人發生的金額在人民幣1000萬元以上的交易;
(二)與關聯法人發生的金額在人民幣5000萬元以上,且占境外發行人最近一期經審計總資產的0.1%以上的交易;
(三)境外發行人或者本所認為可能引發境外發行人與關聯人之間利益傾斜的交易。
境外發行人關聯方和關聯關系的認定,應當參照境外發行人首次申請境內公開發行中國存托憑證時的披露標准執行。
第三十六條 境外發行人發生下列重大事件,基於相關事件的重大性,可能對其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的,境外發行人應當及時披露,並說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後果:
(一)涉案金額超過境外發行人最近一期經審計總資產絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項;
(二)重大對外擔保和財務資助事項;
(三)發生重大虧損或者遭受重大損失;
(四)投資設立重大生產經營項目或者重大生產經營項目取得重大進展;
(五)生產經營的外部條件發生重大變化;
(六)確定新的發展戰略;
(七)監管機構新頒布的規則政策可能對境外發行人經營產生重大影響;
(八)基礎股票、存托憑證回購相關事項;
(九)董事、高級管理人員所持基礎股票或存托憑證發生變動;
(十)中國證監會和本所規定的其他重大事項。
本所認為相關事項可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的,可以要求其及時披露相關情況。
第三十七條 境外發行人可以披露業績預告、業績快報和盈利預測。境外發行人在倫交所市場披露上述信息的,應當在本所市場同步披露。
境外發行人披露業績預告、業績快報和盈利預測的,應當謹慎、客觀,不得利用該等信息不當影響其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種的交易價格。
第三節 其他事項
第三十八條 境外發行人開展本章規定的重大交易、關聯交易或者其他重大事項,可以按照公司注冊地、倫交所市場的規定和公司章程中的決策許可權和程序執行,法律、行政法規以及中國證監會另有規定的除外。
境外發行人按照前款規定,將相關事項提交股東大會審議的,應當及時披露。境外發行人根據倫交所市場有關規定編制的股東大會會議資料等,應當與股東大會通知一並披露。
第三十九條 境外發行人董事會、獨立董事應當按照公司注冊地、倫交所市場的規定以及倫交所市場實踐中普遍認同的標准,積極履行職責或者發表意見。本所認為相關事項對境外發行人或者投資者影響重大的,可以要求境外發行人董事會、獨立董事對相關事項發表意見。
境外發行人及其董事、高級管理人員按照境內有關規定簽署書面確認意見、作出聲明或者承諾的,在不改變實質內容的前提下,可以結合公司注冊地、倫交所市場的規定或者倫交所市場實踐中普遍認同的標准,對確認意見、聲明或者承諾的表述作出適當調整。
第四十條 境外發行人、存託人應當按照存托協議的約定,及時披露涉及中國存托憑證持有人權利行使事宜的公告,明確中國存托憑證持有人權利行使的時間、方式等具體安排和權利行使相關結果,保障其有效行使各項權利。
境外發行人、存託人通過本所或者本所子公司提供的網路系統徵集中國存托憑證持有人投票意願的,具體業務流程按照本所相關規定或者業務協議的約定辦理,並由境外發行人、存託人按照存托協議的約定向市場公告。
第四十一條 境外發行人應當在年度報告和中期報告中披露存托、託管相關安排在報告期內的實施和變化情況,以及報告期末前10名中國存托憑證持有人的名單和持有量及持有比例。發生以下情形之一的,境外發行人應當及時披露:
(一)存託人、託管人發生變化;
(二)中國存托憑證的基礎財產發生被質押、挪用、司法凍結或者其他權屬變化;
(三)對存托協議、託管協議作出重大修改;
(四)中國存托憑證與基礎股票的轉換比例發生變動;
(五)中國證監會和本所要求披露的其他情形。
境外發行人變更中國存托憑證與基礎股票的轉換比例的,應當經本所同意。
發生本條第一款第一項、第二項規定的情形,或者託管協議發生重大修改的,存託人應當及時告知境外發行人,由境外發行人及時進行披露。
第四十二條 境外發行人的股東、實際控制人、董事、高級管理人員以及持有境外發行人在境內外發行的存托憑證的投資者,應當按照《監管規定》和本所業務規則的有關規定,及時履行權益變動、收購和持有存托憑證變動情況等相關信息披露義務。
投資者及其一致行動人直接或者間接持有境外發行人在境內外發行的股份或者存托憑證的,其所擁有的權益應當合並計算。
存託人因存托安排持有境外基礎股票變動達到境外發行人股份權益變動標準的,不適用本所有關境外發行人股份權益變動信息披露的規定。
第四十三條 通過本所的證券交易、協議轉讓或者類似安排,投資者及其一致行動人持有境外發行人已發行的中國存托憑證,達到、擬達到或者超過境外發行人已發行的中國存托憑證總數的5%時,應當在該事實發生之日起2日內披露提示性公告。
投資者及其一致行動人持有境外發行人已發行的中國存托憑證,達到境外發行人已發行的中國存托憑證總數的5%後,通過本所的證券交易、協議轉讓或者類似安排,導致其持有的境外發行人中國存托憑證每達到、擬達到或者跨過境外發行人已發行的中國存托憑證總數5%的整數倍時,應當按照前款規定的時限披露提示性公告。
因境外發行人已發行的中國存托憑證總數的增減,導致投資者及其一致行動人所持境外發行人中國存托憑證的比例被動出現本條情形的,投資者及其一致行動人免於履行公告義務。但投資者及其一致行動人其後又主動增減持境外發行人中國存托憑證的,應當按本條規定履行公告義務。
第四章 中國存托憑證交易
第一節 投資者適當性管理
第四十四條 中國存托憑證交易實行投資者適當性管理制度。
會員應當制定中國存托憑證投資者適當性管理的相關工作制度,對投資者進行適當性管理。
參與中國存托憑證交易的投資者應當符合本所規定的適當性管理要求,個人投資者還應當通過會員組織的中國存托憑證投資者適當性綜合評估。
第四十五條 個人投資者參與中國存托憑證交易,應當符合下列條件:
(一)申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣300萬元(不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券);
(二)不存在嚴重的不良誠信記錄;
(三)不存在境內法律、本所業務規則等規定的禁止或限制參與證券交易的情形。
機構投資者參與中國存托憑證交易,應當符合境內法律及本所業務規則的規定。
第四十六條 會員應當對投資者是否符合中國存托憑證投資者適當性條件進行核查,並對個人投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。
會員應當重點評估個人投資者是否了解中國存托憑證交易的業務規則與流程,以及是否充分知曉中國存托憑證投資風險。
會員應當動態跟蹤和持續了解個人投資者交易情況,至少每兩年進行
7. 倫敦金融股上市條件
倫敦金融股上市條件:
一、英國AIM市場對企業本身,除了對財務報表(國際標准會計准則)有要求外,可以說是沒有任何硬性限制,包括股東人數,成立年限,行業,盈利等均沒有硬性要求。只要是高增長企業,有投資者看好你,保薦人願意為你保薦,就具備申請資格。
二、財務要求
上一年度凈利潤最好不能低於300萬英鎊(摺合人民幣約3300萬元)
意向融資總額最好超過2000萬英鎊(摺合人民幣約2.2億元)
年利潤增長率最好不低於20%,40%以上最佳
如企業是高速發展行業的高成長企業,條件可適當放寬。
三、業務及企業管理要求
公司具備已被證明的優勢——同業中的佼佼者(最好能夠全國行業TOP10,區域TOP3),可持續性發展,保持市場領導地位;
該優勢在一定程度上被保護——新的競爭對手將面臨一定的進入壁壘;
強大而平衡的管理團隊——經驗豐富,表達清晰, 業務和財務管理能力兼備;
可預見的成長潛力——有明確穩定的客戶基礎,有已簽訂的合同;
能產生收入和利潤的主營業務——具有良好的盈利能力,能產生現金。
四、受歡迎的行業
AIM對行業沒有限制,它有100多個分板塊,行業范圍廣泛,既有IT、新能源等全球熱門行業,也包括有機械等傳統行業。以下行業的中國企業到英國
8. 倫敦交易所開戶條件
倫敦黃金交易所開戶的條件並不高:
1、沒有資金門檻,大小資金都可以入金交易;
2、合法公民,年滿18歲,不超過65歲就可以開戶;
3、准備身份證、郵箱等個人信息就可以開戶。
(8)倫敦股票交易所上市條件擴展閱讀:
倫敦黃金交易所開戶辦法:
國內投資者需要通過網上找國際金融監管的國際交易商平台咨詢了解的。
倫敦金是在英國倫敦交易所上市的國際現貨黃金。
倫敦金現貨黃金每天的交易量巨大,日交易量約為20萬億美元。相當於30個股市的體量。
因此,國際現貨黃金是沒有任何財團和機構能夠人為操控如此巨大的市場,完全靠市場自發調節。
倫敦金現貨黃金市場沒有莊家,市場規范,自律性強,法規健全。
因而,吸引了全球這么多的投資者來參與倫敦金現貨黃金市場投資。
倫敦金開戶需要注意幾個問題:
國內只提供國內期貨開戶,無法提供外盤期貨開戶。
倫敦金是由國際金融監管機構監管下的國際交易商平台來風險管理交易的。
其開戶信息、交易信息、交易資金、監管機構,都是在國外的。
倫敦金投資的話,全球投資者都可以參與。
國內投資者可以准備身份證等信息,通過網上找國際交易商平台來咨詢了解交易。
倫敦金開戶如何選擇正規平台?
對於國內投資者來說,做外盤黃金最擔心的是資金安全,害怕遇到黑平台無法出金等。
那麼,如何選擇正規平台投資現貨黃金,如果能做到以下幾點,就不用擔心了:
1、選擇國際金融監管機構監管嚴格、同時持牌3家監管機構以上的;
2、手續費是應該考慮的因素,但不是唯一的因素,在保障監管正規的基礎上,選擇手續費相對中等偏低的平台;
3、出入金自由,沒有資金門檻,不喊單、自由交易;
4、交易商平台最好是經營10年以上的,時間越長這個平台會越靠譜,新成立三年以內的平台要謹慎。
目前交易一手黃金需要的保證金是八百多美元,3個多點左右回本,相當於一手的手續費是三十多美元。
9. 企業去英國倫敦證券交易所上市條件和門檻高不高
倫敦是全球最重要的金融市場之一,從金融中心排名角度來說,倫敦幾乎都承攬了第一的地位,緊跟其後的是紐約和香港等。倫敦證券交易所是全球三大證券交易所之一,世界上37%的貨幣交易發生在倫敦,超過紐約和東京的總和;倫敦是歐洲最大的資本市場,擁有深厚的流動資金池和國際化的發行人和投資;在英國管理的資產中有1/3來自海外客戶,英國是最國際化的全球市場;英國管理著歐洲最大規模的資產(6.8萬億英鎊),全球名列第二;全球30%的海外股權在倫敦進行交易;眾多海外主權財富基金聚集於倫敦。下圖是網上找到的主板與AIM市場的上市條件。附有鏈接,中國證監會官網介紹的英國上市與發行制度。網頁鏈接