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證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引徵求意見稿

發布時間: 2024-06-25 13:07:50

❶ 場外個股期權是合法的項目嗎

最近網上到處在宣傳有一種新的投資項目,自稱人人可及的千萬財富機遇-股票期權-真正低風險高收益-合法合規、以小博大的最佳投資選擇!
個股期權項目到底是什麼東西呢,真的有那麼好嗎,國內個股期權發展的情況怎麼樣
目前國內正規的期權,我說的正規期權是指國務院批准,中國證監會監管的在國內證券交易所,期貨交易所上市的期權產品
請注意是這種產品才是正規的
那麼是不是市面上所有的個股期權都是正規的呢?
不是!!!
一些投資公司開設虛假盤,通過所謂的個股期權跟客戶對賭,要警惕這種非法投資
首先我們看看國內期權的監管和法律文件
根據證監會【第112號令】《股票期權交易試點管理辦法》的規定,其中第二條規定為,任何單位和個人從事股票期權交易及其相關活動,應當遵守本辦法。
本辦法所稱股票期權交易,是指採用公開的集中交易方式或者中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)
批準的其他方式進行的以股票期權合約為交易標的的交易活動。
本辦法所稱股票期權合約,是指由證券交易所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間按照特定價格買入或者賣出約定股票、
跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金等標的證券的標准化合約。
第四條規定,中國證監會對股票期權市場實行集中統一的監督管管理。從這兩點就能看出期權交易是有法律依據和法律保障的,其交易是合法的。
那麼場外個股期權是否合法?根據證監會發布的《股票期權交易試點管理辦法》中第七條規定,
證券公司可以從事股票期權經紀業務、自營業務、做市業務,期貨公司可以從事股票期權經紀業務、
與股票期權備兌開倉以及行權相關的證券現貨經紀業務。證券公司、期貨公司等股票期權經營機構(以下簡稱經營機構)
依法從事前款規定的股票期權相關業務,應當遵守法律、行政法規 以及中國證監會的相關規定,
具體辦法由中國證監會另行制定。和上海證券交易所於二0一五年八月二十七日發布的《上海證券交易所股票期權試點做市商業務指引(2015年修訂)》
的規定可以看出,券商開展場外個股期權交易是合規合法的。
正規場外期權的運作流程是下面這樣的:
場外股票期權是主流券商推出來的,有在證監會備案!中期協9月27號關閉了自然人投資者通道,所以目前個人投資者是不能直接參與場外期權的。
『場外期權的參與流程』
1.個股詢價:機構公司簽訂合作協議,客戶自己選擇看好的標的、需要操作的名義資金量、操作周期(1——24個月不等)機構反饋券商的報價結果(期權費/權利金)發送給客戶。136
2.資金轉入。機構客戶確認股票期權交易,打款和下達成交指令,明確參與期權交易事項。
3.交易確認。在客戶支付期權費用後,券商下單並發回交易確認書,客戶簽字確認並保存,完成交易。
4.平倉。合約期限內股價到達客戶目標價位,客戶即可提前發送平倉指令。券商根據指令進行平倉。並將執行結果反饋給客戶。客戶確認後期權平倉交易完成。54
5..結算。在整個交易環節完成後,券商對客戶交易進行結算,將盈利資金轉入客戶交易賬戶內。

❷ 50Etf期權是什麼意思,求高人指點

50ETF期權是以上證50為標的物的上證50etf交易型指數基金為標的衍生的標准化合約。

在期權買賣中,期權權力方(買方)向期權責任方(賣方)付出必定的權力金,以此來取得期權合約所賦予的權力。換句話說也便是咱們購買期權的合約本錢。而不同的期權合約所需的權力金本錢不同。越是實值的期權合約權力金本錢越高,越是虛值的期權合約權力金本錢越廉價。

(2)證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引徵求意見稿擴展閱讀

在上證50EFT期權的交易中存在著很多可操作性,這也是為什麼其可以成為目前的大熱門,在期權交易中很多人都知道要把握可控性,也就是讓交易的虧損浮動在自己可預控可承受的范圍內,這樣才能保證交易的安全性。

期權的內涵價值是由合約的行權價與標的50ETF現價的聯系決議的,表明期權買方能夠依照比現有市場價格更優的條件買入或賣出標的50ETF基金的收益部分。期權的內涵價值只能為正數或零。

期權合約有效期越長,關於期權的買方來說,其獲利的可能性就越大;而關於期權的賣方來說,其需求承當的危險就越大,賣出期權所要求的權力金就越多,而買方也樂意付出更多的權力金以具有更多的獲利時機。

❸ 鑲$エ鏈熸潈浜ゆ槗25闂

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6.鏈夊叧鑲$エ鏈熸潈鎶曡祫鑰呴傚綋鎬х殑瑙勫畾閮戒綋鐜板湪鍝浜涜勫垯涓錛
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7.鑲$エ鏈熸潈鐨勯傚綋鎬х$悊閫傜敤浜庡摢浜涗富浣擄紵
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8.涓浜烘姇璧勮呭弬涓庤偂紲ㄦ湡鏉冧氦鏄撳簲閫氳繃閫傚綋鎬х患鍚堣瘎浼扮殑鍝浜涘℃煡錛
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9.涓浜烘姇璧勮呭弬涓庢湡鏉冧氦鏄擄紝搴斿綋絎﹀悎鍝浜涙潯浠訛紵
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闄ゆ硶寰嬨佹硶瑙勩佽勭珷浠ュ強鐩戠℃満鏋勫彟鏈夎勫畾澶栵紝涓撲笟鏈烘瀯鎶曡祫鑰呭彲浠ヨ嚜涓誨喅瀹氭槸鍚﹀弬涓庤偂紲ㄦ湡鏉冧氦鏄擄紝鏃犻渶瀵瑰叾榪涜岄傚綋鎬х患鍚堣瘎浼般
12.閫傚綋鎬х患鍚堣瘎浼扮殑嫻佺▼鏄鎬庢牱鐨勶紵
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13.鏈熸潈鎶曡祫鑰呯殑椋庨櫓鎵垮彈鑳藉姏璇勪及鏄鎬庢牱鐨勶紵
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14.涓浜烘姇璧勮呭弬涓庤偂紲ㄦ湡鏉冧氦鏄撳簲褰撲粠鍝浜涙柟闈㈤厤鍚堥傚綋鎬х患鍚堣瘎浼扮殑寮灞曪紵
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15.濡備綍鐞嗚В鑲$エ鏈熸潈浜ゆ槗鐨勯庨櫓鑷璐熷師鍒欙紵
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16.鎶曡祫鑰呭紑絝嬭嶇敓鍝佸悎綰﹁處鎴烽渶瑕佹彁浜ゅ摢浜涜祫鏂欙紵
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17.鎶曡祫鑰呭備綍鍙備笌鏈熸潈鐭ヨ瘑嫻嬭瘯錛
鎶曡祫鑰呭弬鍔犵煡璇嗘祴璇曟椂錛屽簲褰撳湪鏈熸潈緇忚惀鏈烘瀯钀ヤ笟鍦烘墍鍐呰繘琛岋紝鎸夌収韜浠介獙璇併佽冭瘯鐧誨綍銆佺瓟鍗楓佹彁浜ょ殑嫻佺▼錛屽湪瑙勫畾鏃墮棿鍐呴棴鍗風瓟棰樸傛姇璧勮呭湪鑰冭瘯榪囩▼涓搴斿綋鍚浠庤冭瘯緇勭粐浜哄憳鐨勫畨鎺掞紝閬靛畧鑰冭瘯綰寰嬨傛湡鏉冪粡钀ユ満鏋勫皢鍏ㄧ▼褰曞儚錛屽苟浣滀負鎶曡祫鑰呭紑鎴瘋祫鏂欎繚瀛樸
18.涓婁氦鎵涓烘姇璧勮呭︿範鏈熸潈鎶曡祫鐭ヨ瘑鎻愪緵浜嗗摢浜涢斿緞錛
涓婁氦鎵涓烘姇璧勮呭︿範鏈熸潈鐭ヨ瘑鎻愪緵浜嗙綉絝欍佸井淇°佹姤綰鎬笓鏍忋佹姌欏電瓑澶氱嶅艦寮忕殑瀛︿範璧勬枡錛屾姇璧勮呭彲浠ラ噸鐐瑰叧娉ㄤ互涓嬪嚑縐嶉斿緞銆
(1)涓婁氦鎵鑲$エ鏈熸潈鎶曟暀涓撳尯(鍦板潃錛歨ttp://e.sse.com.cn/option)鍖呭惈20浣欎釜鏍忕洰錛屾湁鈥滄湡鏉冩湳璇鈥濄佲滄湡鏉傾BC緋誨垪鍔ㄧ敾鐗団濄佲滃湪綰胯劇▼鈥濄佲淓璇繪湡鏉冣濄佲滅瓥鐣ヨВ璇燴濈瓑鍐呭癸紝甯鍔╂姇璧勮呬簡瑙h偂紲ㄦ湡鏉冨熀紜鐭ヨ瘑銆佺瓥鐣ュ簲鐢ㄣ侀庨櫓浠嬬粛銆佽勫垯瑙h葷瓑嫻烽噺瀛︿範璧勬枡銆(2)鈥滀笂浜ゆ墍鏈熸潈涓鐐歸氣濆井淇″叕浼楄㈤槄鍙(OptionDaily)錛屽悜鎶曡祫鑰呮帹閫併婃ā鎷熶氦鏄撲笓瀹剁偣璇勩嬨佷紭縐絳栫暐浜у搧鎺ㄥ箍銆佺瓥鐣ュ揩閫熸寚鍗楃瓑鏈熸潈瀛︿範璧勮銆(3)鍥涘ぇ璇佸埜鎶ョ殑鈥滀笂浜ゆ墍鏈熸潈鎶曟暀涓撴爮鈥濅簬姣忓懆浜屻佸懆鍥涜繛杞藉垔鐧伙紝緋葷粺浠嬬粛鑲$エ鏈熸潈鐨勭浉鍏崇煡璇嗐(4)鎶曡祫鑰呰繕鍙浠ュ悜鎵鍦ㄨ惀涓氶儴鎴栧叾浠栨湡鏉冪粡钀ユ満鏋勫厤璐瑰彇闃呫婅偂紲ㄦ湡鏉傾BC銆嬨併婃湡鏉冪瓥鐣ュ揩閫熸寚鍗椼嬬瓑緋誨垪灝忔姌欏點佸d紶鍐岋紝涔熷彲鐧誨綍涓婁氦鎵鑲$エ鏈熸潈鎶曟暀涓撳尯榪涜屼笅杞姐
19.涓浜烘姇璧勮呭弬涓庢湡鏉冪煡璇嗘祴璇曟椂闇瑕佹敞鎰忓摢浜涢棶棰橈紵
涓浜烘姇璧勮呭弬鍔犵煡璇嗘祴璇曪紝搴斿綋鍦ㄦ湡鏉冪粡钀ユ満鏋勮惀涓氬満鎵鍐呰繘琛屻傚悓鏃訛紝搴旈愮駭鍙傚姞鐭ヨ瘑嫻嬭瘯錛屾湭閫氳繃鍓嶄竴絳夌駭鑰冭瘯鐨勶紝涓嶅緱鍙傚姞鍚庝竴絳夌駭鐨勮冭瘯銆傝冭瘯瀹屾瘯鍚庯紝鏈熸潈緇忚惀鏈烘瀯搴斿綋涓烘姇璧勮呮墦鍗版垚緇╁崟騫剁洊絝犮傛姇璧勮呮湰浜哄拰鏅閫氭満鏋勬姇璧勮呮寚瀹氱殑璐熻矗鏈熸潈浜ゆ槗浜哄憳錛屽簲褰撳湪鎴愮嘩鍗曚笂絳懼瓧銆
20.鏈熸潈鐭ヨ瘑嫻嬭瘯鐨勬垚緇╂湁鏁堟湡鏄鎬庢牱瑙勫畾鐨勶紵
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21.涓浜烘姇璧勮呯敵璇峰悇綰ф湡鏉冧氦鏄撴潈闄愰渶鍦ㄦ祴璇曚腑杈懼埌浠涔堟牱鐨勫悎鏍煎垎鏁幫紵
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22.浠涔堟槸涓浜烘姇璧勮呯殑鏈熸潈浜ゆ槗鏉冮檺鍒嗙駭綆$悊錛
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涓浜烘姇璧勮呮湡鏉冧氦鏄撴潈闄愮駭鍒鍒嗕負涓銆佷簩銆佷笁綰с備笉鍚岀駭鍒浜ゆ槗鏉冮檺瀵規祴璇曟垚緇┿佹湡鏉冩ā鎷熶氦鏄撶粡鍘嗙瓑鏈変笉鍚岃佹眰銆傛湡鏉冪粡钀ユ満鏋勫彲浠ユ牴鎹銆婇傚綋鎬ф寚寮曘嬭勫畾浠ュ強鑲$エ鏈熸潈緇忕邯鍚堝悓鐨勭害瀹氾紝渚濇姇璧勮呯敵璇瘋皟鏁存垨鑰呰嚜琛岃皟浣庢姇璧勮呬氦鏄撴潈闄愶紝騫舵牴鎹鍒嗙駭緇撴灉瀵規姇璧勮呯殑浜ゆ槗濮旀墭鎸囦護榪涜屽墠絝鎺у埗銆
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❹ 國內期權哪六家券商

股票期權證券商名單
回答於2022-08-27
A. 國內十大證券公司都有哪些
1.中信證券
2.招商證券
3.海通證券
4.廣發證券
5.銀河證券
6.國泰君安
7.華泰證券
8.國信證券
10.申萬宏源
拓展資料:
證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立並經國務院證券監督管理機構審查批准而成立的專門經營證券業務,具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。
證券公司(Securities Company)是專門從事有價證券買賣的法人企業。分為證券經營公司和證券登記公司。狹義的證券公司是指證券經營公司,是經主管機關批准並到有關工商行政管理局領取營業執照後專門經營證券業務的機構。它具有證券交易所的會員資格,可以承銷發行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。
從證券經營公司的功能分,可分為:
證券經紀商
即證券經紀公司。代理買賣證券的證券機構,接受投資人委託、代為買賣證券,並收取一定手續費即傭金,如東吳證券蘇州營業部,江海證券經紀公司。
證券自營商
即綜合型證券公司,除了證券經紀公司的許可權外,還可以自行買賣證券的證券機構,它們資金雄厚,可直接進入交易所為自己買賣股票。如國泰君安證券。
證券承銷商
以包銷或代銷形式幫助發行人發售證券的機構。實際上,許多證券公司是兼營這3種業務的。按照各國現行的做法,證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣,但專門以自營買賣為主的證券公司為數極少。
另外,一些經過認證的創新型證券公司,還具有創設權證的許可權,如中信證券。
證券登記公司是證券集中登記過戶的服務機構。它是證券交易不可缺少的部分,並兼有行政管理性質。它須經主管機關審核批准方可設立。
特點
1、大多為國有控股企業,資產的贈與必須滿足國有資產管理部門的相關規定;
2、大多為非上市公司,股份流通受限制,沒有市場價格,但又有上市的規劃,能夠滿足上市公司的有關規定。
因此,股票期權和員工持股的方式更適合我國證券公司。
B. 上證50etf股指期權有哪些股票
上證50etf股指期權:主要是金融股,佔63%,銀行佔38%。
2014年1月9日,證監會正式發布實施《股票期權交易試點管理辦法》(以下簡稱《試點辦法》)及《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》(以下簡稱《指引》),批准上海證券交易所開展股票期權交易試點,試點范圍為上證50E

❺ 股票期權交易試點管理辦法

第一條為了規范股票期權交易試點,維護股票期權市場秩序,防範市場風險,保護股票期權交易各方的合法權益,促進資本市場健康發展,根據《證券法》、《期貨交易管理條例》、《證券公司監督管理條例》等有關法律法規,制定本辦法。第二條任何單位和個人從事股票期權交易及其相關活動,應當遵守本辦法。
本辦法所稱股票期權交易,是指採用公開的集中交易方式或者中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)批準的其他方式進行的以股票期權合約為交易標的的交易活動。
本辦法所稱股票期權合約,是指由證券交易所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間按照特定價格買入或者賣出約定股票、跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金等標的證券的標准化合約。第三條從事股票期權交易活動,應當遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。禁止欺詐、內幕交易、操縱股票期權市場以及利用股票期權交易從事跨市場操縱、內幕交易等違法行為。第四條中國證監會對股票期權市場實行集中統一的監督管理。
證券交易所、證券登記結算機構、相關行業協會按照章程及業務規則,分別對股票期權交易活動及經營機構實行自律管理。第五條證券交易所經中國證監會批准可以開展股票期權交易。
股票期權交易品種的上市、中止、取消或者恢復應當經中國證監會批准。
股票期權交易品種應當具有充分的現貨交易基礎,市場競爭充分,可供交割量充足等,適於進行股票期權交易。第六條證券登記結算機構經中國證監會批准可以履行在證券交易所開展的股票期權交易的結算職能,並承擔相應法律責任。
證券登記結算機構作為股票期權結算參與人(以下簡稱結算參與人)的共同對手方,為股票期權業務提供多邊凈額結算服務,並按照貨銀對付原則實施期權行權結算。第七條證券公司可以從事股票期權經紀業務、自營業務、做市業務,期貨公司可以從事股票期權經紀業務、與股票期權備兌開倉以及行權相關的證券現貨經紀業務。
證券公司、期貨公司等股票期權經營機構(以下簡稱經營機構)依法從事前款規定的股票期權相關業務,應當遵守法律、行政法規以及中國證監會的相關規定,具體辦法由中國證監會另行制定。第八條股票期權交易可以實行做市商制度。
股票期權做市商(以下簡稱做市商)應當依據證券交易所的相關業務規則,承擔為股票期權合約提供雙邊報價等義務,並享有相應的權利。
做市商從事做市業務,應當嚴格遵守法律法規、行政規章和證券交易所有關規定;建立健全信息隔離制度,防範做市業務與其他業務之間的利益沖突;不得利用從事做市業務的機會,進行內幕交易、市場操縱等違法違規行為,或者謀取其他不正當利益。第九條中國證券投資者保護基金公司、中國期貨保證金監控中心作為保證金安全存管監控機構,依照有關規定分別負責對證券公司、期貨公司開展股票期權業務涉及的投資者資金安全存管實施監控。第十條證券交易所、證券登記結算機構應當根據各自職責,分別制定股票期權交易、結算規則及相應實施細則。交易規則和結算規則的制定或者修改應當報中國證監會批准。實施細則的制定或者修改應當徵求中國證監會意見,並在正式發布實施前,報告中國證監會。
經營機構、結算參與人、投資者以及其他股票期權交易參與主體應當遵守證券交易所、證券登記結算機構及保證金安全存管監控機構的業務規則。第十一條股票期權交易實行投資者適當性制度。
證券交易所應當制定股票期權投資者的具體標准和實施指引。
投資者參與股票期權交易,應當對股票期權產品及市場環境的變化自主承擔風險。第十二條經營機構應當按照證券交易所投資者適當性管理要求對投資者的身份和風險承受能力進行審慎評估,根據投資者的風險承受和風險識別能力決定是否推薦其參與股票期權交易,並應當事先對產品、服務以及可能影響投資者權利義務的信息進行恰當說明,充分揭示風險,經投資者簽署風險揭示書後,與投資者簽訂經紀合同,不得誤導、欺詐投資者。
經紀合同中應當包括經營機構對投資者採取的風險管理措施、投資者出現交收違約或者保證金不足情形的處理方式以及強行平倉和行權操作等事項。
經營機構應當對投資者與其發生糾紛時的處理規則和程序、投資者投訴的方式和渠道以及投資者權益保障等事項進行說明和公示。