❶ 看跌期權價格怎麼算
看跌期權價格計算方式：
看跌期權價格＝看漲期權價格＋執行價格的現值－股票的價格。
❷ 深市期權投教丨談談股票期權的用途
期權的應用，讓投資者既保留了未來潛在收益，又規避了市場出現不利變化時帶來的損失。這種非對稱的損益結構特徵使之成為現代金融市場上核心的風險管理工具。同時，將期權認購認沽的類型與買賣方向進行組合，配合現貨進行操作，可以實現降低資金使用成本、增強持倉收益等需求。下面，讓我們具體了解一下吧！
一、更有效的風險管理手段
（一）鎖定已有盈利
若持有標的資產且已產生盈利，投資者擔心標的價格下跌，又不願賣出標的資產從而錯失標的價格上漲帶來收益的可能性，則可支付較少的權利金買入平值認沽期權。如果標的價格下跌，投資者可以利用期權的盈利彌補標的價格下跌的損失；如果標的價格上漲，投資者損失權利金，但持有的標的資產可以繼續獲利。
例如，小張持有某隻現價為4元/份的ETF，已經獲得可觀收益。為了防範ETF價格下跌風險，小張以0.3元/份的權利金買入行權價為4元/份的該ETF認沽期權。若ETF價格下跌，小張選擇行權，保證了能以4元/份的價格賣出該ETF；若該ETF繼續上漲至5元/份，小張放棄行權，那麼該ETF上漲繼續帶來1元/份的盈利可以彌補小張的權利金損失。
（二）避免現貨被套牢
投資者持有的某標的資產處於下跌行情，但因態勢不明不願止損。投資者可以在買入標的資產的同時，支付較少的權利金買入虛值認沽期權。如果未來標的價格大跌，未購買期權的投資者若要止損只能在低價賣出；購買了期權的投資者則可以行權，以行權價賣出標的資產，從而達到止損的目的；如果未來標的價格上漲，投資者將損失權利金。
例如，小張持有某隻ETF現價為4元/份，為了規避該ETF價格下行風險，他以0.2元/份的權利金買入行權價為3.5元/份的該ETF認沽期權。若合約到期時ETF價格已跌破3.5元/份，小張可以保證能以3.5元/份賣出該ETF；若屆時ETF價格上漲，小張不行權，則損失0.2元/份的權利金。
二、提供雙向交易選擇
在股票交易中，投資者只會投資有上漲機會的股票。若股票處於下跌行情，投資者只能通過降低持倉數量進行風險控制。
股票期權則不同，它為投資者提供了雙向交易選擇。如果投資者預期標的價格上漲，可以買入認購期權；如果預期標的價格下跌，可以買入認沽期權。無論標的價格上漲、下跌，投資者都有獲利可能。
三、降低資金使用成本
（一）提高資金使用效率
以認購期權為例，投資者支付較少的權利金就能享受標的價格變化帶來的收益。若標的價格沒有上漲，則虧損權利金。
例如，小張認為某隻現價為4元/份的ETF在未來一個月會上漲，因此他以0.2元/份的權利金購入一個月後到期、行權價為4.5元/份的認購期權。若合約到期時，該ETF上漲至5元/份，小張選擇行權，每份收益率為（5-4.5-0.2）/0.2=150%，如果小張只是單純購買ETF，那麼每份收益率為（5-4）/4=25%，通過買入認購期權，小張放大了投資收益。若屆時該ETF沒有上漲至4.5元/份，小張不行權，損失的是0.2元/份的權利金。
（二）低價買入標的資產的有效手段
賣出虛值認沽期權可以作為低價買入標的資產的有效手段。如果未來標的價格不跌破行權價，期權沒有被行權，投資者可以收獲權利金；如果未來標的價格跌破行權價，期權被行權，投資者可以用較低的行權價買入標的資產。
例如，某隻ETF現價為4元/份，小張計劃在一個月後以3.5元/份的價格買入該ETF。因此他以0.2元/份的權利金賣出了一個月後到期、行權價格為3.5元/份的該ETF認沽期權。若一個月後，該ETF沒有跌至3.5元/份，期權未被行權，小張已賺取了0.2元/份的權利金；若屆時該ETF跌至3.5元/份及以下，期權被行權，小張將以3.5元/份的價格買入該ETF，同時依舊賺取了權利金。
四、增強持倉收益
投資者計劃長期持有某標的資產，如果預計標的價格在一段時間內上漲概率較小，則可以賣出該標的資產的虛值認購期權。若標的價格未大漲，期權不被行權，投資者收取權利金，並可以繼續賣出認購期權，持續提高持倉收益；若標的價格大漲，期權被行權，投資者也能用較高的價格賣出標的資產。
例如，小張以4元/份的價格買入某隻ETF，並以0.1元/份的權利金賣出行權價為5元/份的該ETF認購期權。當該ETF價格未上漲至5元/份，期權未被行權，小張獲得0.1元/份的權利金收益；當該ETF價格上漲至5元以上，期權被行權，小張能夠賺取權利金，並以5元/份的價格賣出該ETF。
❸ 買入跌期權的股票，期權費越高該怎麼辦
按執行價格和標的股票的價格的關系分，股票期權可以分為虛值期權、平值期權和實值期權。當股票價格大於認購期權的執行價格，認購期權處於實值狀態。當股票價格等於認購期權的執行價格，認購期權處於平值狀態。當股票價格小於認購期權的執行價格，認購期權處於虛值狀態。
假如投資者預期股價在未來會以一定幅度上漲，在股價一定幅度的上升以後，買入一份認購期權，同時賣出一份到期日相同，但行權價較高的認購期權。賣出認購期權的權利金可以抵消一部分低行權價期權的權利金成本
❹ 股價跌破股權激勵行權價的意義
股權激勵的內涵：
就是通過員工獲得公司股權的形式，享有一定的經濟權利，是他們能夠以股東的身份參與企業決策，從而勤勉盡責地為公司的長期發展服務的一種激勵方法。
股票的行權價格 ？
行權價格是構成股權激勵的一個重要條件，它是指公司與激勵對象約定的、用以購買公司股份的價格。對於行權價格證監委和相關部門規定，確定的行權價格不應低於如下價格中的較高者：
（1）股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日公司股票收盤價；
（2）股權激勵計劃摘要公布前30個交易日內公司股票平均收盤價。
跌破行權價格後果？
1、對於激勵對象的意義
由於市場價格波動，導致的行權價格過低，如股價低於行權價格的話，股票行權會導致虧損，激勵對象可以不行權了，達不到股權激勵目的。這時，需要考慮如何補救。
2008年金融風暴，萬科、雅虎、谷歌在內的幾十家公司員工股票期權已變得「毫無價值」或低於行權價格，谷歌做在最前面，為其期權重新定價，用行權價格更低的期權去替換。萬科乾脆就宣布第一個股權激勵方案停止實施，從新制定股權激勵方案。
2、對於投資者的意義
1樓所講：「股價跌破股權激勵行權價就意味著普通投資者可以比高管以更低的價格買入該股票。所以，從這個意義上講，股價跌破股權激勵行權價意味著更高的安全邊際」從投資者角度講很有意義，萬科跌破行權價格之後，風險已經得到極大釋放，已經有許多大機構介入；這裡面有一個先決條件，就是股市犯了錯誤，2008年股市犯了錯誤造成的跌破行權價格，才有投資價值。
如果股市沒有犯錯誤，股價跌破股權激勵行權價一般來說是個股基本面出了錯誤，上市公司的管理層出了錯誤，這個時候，還是請投資者遠離這只股票。
建議：如果從股權激勵的概念探討投資的意義，建議主攻目標放在高科技板塊行權條件上，高科技公司的特性決定了個股具備爆發式增長的條件，有高增長行權條件的可以在股市犯錯誤時介入。比如：御銀股份，規定的行權公司業績考核條件為::
第一個行權期：2011年度加權平均凈資產收益率不低於12%;以2010年經審計的凈利潤為基數,公司2011年度經審計凈利潤較2010年增長率不低於80%。第二至第五個行權期與第一個行權期條件相同。
按照御銀股份的行權條件，如果完成目標，5年內業績將增長五倍。能不能完成目標另說，從目標值來講，已經具備投資價值。詳細分析方法請參考： http://blog.sina.com.cn/s/blog_68f609380100t5g7.html
❺ 看跌期權 怎麼理解
看跌期權（PutOptions）是指在到期日或在到期日為止的期間內，按照事先約定的敲定價格，擁有事先約定數量空頭期貨合約的選擇權。而權證的實質是期權，是未來選擇的權利，可以行使，也可以放棄