1. 突發！信而富轉型助貸平台，正退出P2P網貸業務
6月17日，紐交所上市的互金平台上海信而富企業管理有限公司（以下簡稱「信而富」）宣布，已與Hongkong Outjoy Ecation Technology Co., Ltd.（以下簡稱「OET」）簽署戰略合作協議（「合作協議」），共同成立信而富下屬的新的運營公司（「項目公司」），以機構資金為放款主體的助貸平台，為機構投資者提供從短期 貸款 到分期貸款的完整系列的助貸服務。
項目公司的新業務將與公司現有的網路借貸信息中介平台業務獨立運營，不會使用個人的出借資金。
OET將提名項目公司負責人，經XRF董事會批准後生效，項目公司首任負責人為劉洋女士。項目公司管理團隊將在公司董事會的監督下開展助貸業務。
合作協議的主要條款包括：
- OET將在未來六個月內向公司投資總計1億元人民幣（以美元形式），獲得公司A類普通股，鎖定期一年。投資價格是公司美國存托股票（ADS）在生效日期前30個交易日的加權平均收盤價，加上30%溢價。該筆投資將用於項目公司的運營。
- OET將確保項目公司獲得持牌金融機構的出借資金。項目公司將提供市場營銷服務，協助借款人從這些持牌金融機構獲得貸款和其他相關服務。
- 公司還將向OET發出認股權證（Warrant），使OET能夠在項目公司五年內達成相應的利潤目標（以一年內累計的稅前盈利（EBITA）衡量，目前從370萬美元到2.94億美元）時，購買總計可達66,402,480股的公司A類普通股。每股A類普通股的購買價格為0.0001美元，認股權證的期限為66個月。
- 為幫助公司更快地向助貸模式過渡，公司也將向網路借貸信息中介平台上的出借人，通過特殊目的公司（「SPV」）和/或有限合夥實體（「LP」），發出與OET條件基本一致的認股權證，使信而富平台的出資人，能夠在借款人還款和 催收 後，獲得最多66,402,480股的公司A類普通股。下文將對這些出借人的認股權證做進一步說明。
- Russell Krauss先生將離任公司聯席首席執行官及副董事長，但將繼續在公司董事會任職，OET聯席首席執行官王博博士（Po Wang）將出任公司聯席首席執行官。
- OET完成對公司的1億元人民幣投資後，將提名兩位獨立董事進入董事會，這些提名將需要公司董事會的批准，以及公司股東的確認。
- 在OET完成對公司1億元人民幣的投資，或者項目公司達到370萬美元的稅前利潤目標後，公司現任聯席首席執行官兼董事長王征宇博士將卸任聯席首席執行官，由Po Wang博士擔任公司首席執行官。王征宇博士將繼續擔任公司董事長，領導公司平台出借人的回款工作，並通過特殊目的公司、有限合夥企業實現的公司的共贏計劃（下文有進一步說明）。
OET的Po Wang博士評論說:「與China Rapid Finance Limited成為合作夥伴對於OET是一個極好的機會。China Rapid Finance Limited是一家成熟的紐交所 上市公司 ，擁有寶貴的競爭資產、龐大的客戶基礎以及專有的信用風險評分演算法。憑借這些資產，加上OET的人才和財務實力，相信我們能夠很快建立起連接借款人和持牌金融機構的新市場營銷業務，信而富能夠快速成長為市場領導者。」
公司副董事長兼聯席首席執行官Russell Krauss評論說:「這一舉措將是推動公司業務根本轉型的第一步。新的項目公司將成為信而富未來的一個核心業務。我們將繼續探索其他戰略選擇，幫助公司在中國快速增長的消費金融市場上重新定位。」
合作協議與相關交易符合公司完成戰略轉型的決定。公司將繼續服務出借人，通過更大力度的催收管理工作，繼續幫助出借人收回出借資金，在此基礎上積極推動共贏計劃。
公司董事長兼首席執行官王征宇博士說:「我們對於此次轉型以及與OET的合作感到高興。我們相信這將幫助信而富延續其行業領導地位、品牌價值和消費信貸服務的多年積累。我們將盡全力繼續服務好我們的現有客戶，同時將我們的業務以有序、負責任以及符合所有監管規定和合同義務的方式過渡到機構助貸模式。」
如此前披露，由於近期的監管變動和網路借貸信息中介市場不確定性，公司正在停止網路借貸信息中介業務活動，向新的助貸業務模式轉型。
自公司的網路借貸信息中介平台停止撮合新貸款以來，待償應收借款出現了高於正常水平的逾期。公司將繼續為平台出借客戶開展催收工作。
為了幫助公司有序退出網路借貸信息中介平台業務，OET同意與公司網路借貸信息中介平台上的出借人分享項目公司創造的價值，從而幫助加快公司向助貸模式的轉型，同時也可以幫助項目公司充分了解借款人的信貸行為信息。
這些努力也得到了地方監管機構的肯定。分發給公司網路借貸信息中介平台現有出借人的價值，將通過特殊目的公司（「SPV」）和/或有限合夥企業（「LP」）結構，以最多可達66,402,480股公司A類普通股的認股權證的方式完成。
該認股權證的條款與公司發出給OET的認股權證基本一致，行使權利的條件將是項目公司達成特定的稅前利潤目標。當然，給予SPV或LP的認股權證的價值應當扣除公司通過催收努力或其他方式從出借人收回的所有還款。
因此，當項目公司在五年內實現2.94億美元稅前利潤，而且沒有任何借款人的回款時，該認股權證會全額行使，具體的行使方式將以現金、證券或其他價值形式進行結算。相關具體實施機制需要與出借人和地方監管機構充分討論，以合同方式確認。
2. 好聽的拓荒者代號
2000年，在中國信貸的荒原之上，王征宇作為「拓荒者」回國。
他看中了中國信貸市場的3大空白：徵信、信用評分系統、信貸業務，並按照這條軌跡，邁上了征途。
他一直裹挾在時代潮頭之中，經歷著中國徵信和消費信貸緩慢崛起，也見證了一個時代的變遷與跌宕。
從拓荒者，到成功上市，這條漫漫征途，他一走就是17年…
01. 歸國
王征宇感覺自己又餓又累。他已連續兩周沒有完整睡過覺，只能抽空吃幾口飯。
在布置精美的房間里，坐滿了西裝革履的華爾街投資人們，一道道美食端了上來——熱湯、培根，還有飯後甜點草莓芝士蛋糕。一桌子人優雅地用餐，時不時拋出幾個尖銳犀利的提問。
盡管又餓又累，王征宇卻不允許自己出一丁點錯。「對每個問題，說法都是事先規定好的」，王征宇在兩周的時間里，經歷了車輪戰般的早餐會、午餐會，他卻沒有時間碰食物。
他每次都需要在投資人優雅進餐的過程中，回答投資人的輪番轟炸的提問和質疑，「每小時換一個地方」，一遍一遍重復地講。一天車輪戰結束後趕往機場，飛機從美國西海岸的晚上九點起飛，落地東海岸時，是當地早上六點，新的車輪戰再次開始。
在兩年多里，向紐交所提了交9次上市申請書之後，王征宇終於走到了這最後一環——路演，向美國、新加坡、香港等全球各地的投資人賣出信而富約15%的股票。
兩周超負荷奔波的「提線木偶」式路演，就如「上緊的發條」一般，讓他神經高度緊張，他甚至能聽到發條咯吱咯吱的緊綳聲。
哈佛商學院有一個經典案例，年年都讓學生們討論：如果讓你坐著時光機倒回2000年，面對龐大的中國金融業，你會不會參與？
大部分學員的答案是「會」。
在美國，90年之後，信貸市場已蓬勃發展。而此時的中國，仍然處在一片蒙昧、混沌未開、一張信用卡都沒有發出去的階段，一片巨大的空白市場，正在逐漸醒來，暗暗涌動著無數個長出偉大公司的機會。
如果美國的今天，是中國的明天，那麼有三件事，一定可以做，就是：徵信、信用評分系統、消費信貸。
而這個著名案例，寫的就是信而富。
同樣，王征宇當時也看到中國巨大的缺口而回國。
王征宇，50後，中文系本科畢業。90年代初，在上海那波著名的出國潮中，他以30歲左右的「高齡」前往美國留學，在那個多數人一窮二白的年代，王征宇不客氣評價，「美國只是尺寸大一點兒的上海」。
從伊利諾伊州大學統計學博士畢業之後，他直接成為Sears集團數據主管。「如果你是學統計學的，懂信用評分模型，當時你在美國工作就是隨便找，現在也還是隨便找」，王征宇回憶，當時信貸發達的美國，他們是「緊俏品」。
芝加哥的別墅，優渥舒適的生活，體面高薪的工作，王征宇迅速完成了幸福人生的標配。而後，他感覺到乏味。
「他是一個天才型精英，他做什麼都比較容易，普通的成功，已無法滿足他」，和王征宇同事多年的信而富風險管理副總裁呂宇良稱。
而此時的中國，一個巨大的機會向他招手：國家需要建設史上第一個徵信系統，國家需要掌握技術的頂尖專家回國。
2001年，王征宇就這樣帶著十幾位與他背景相似的博士，回國了。
彼時人行剛剛在建立第一代徵信系統，尚無幾人聽說過「徵信」兩字，王征宇卻在受邀的講座中，面對將辦公室塞得滿滿當當的聽眾，畫出「長城一般宏偉、集成電路圖一般復雜」的徵信系統框架圖。
但此時的中國，還沒有做好准備，似乎並未打算將徵信開放給民間。
「當時很多徵信工作，都是公益性的，並沒有工資」，王征宇賣掉了美國的別墅，拿這50萬美金給員工發工資。
和王征宇一起回國的博士們，一個接一個黯然返回美國。而此時的王征宇，對中國的信貸發展，依然充滿了信心。
「Never show your surprise，Never lose your cool（榮辱不驚，雲淡風輕）」， 這是王征宇的信條。他帶著書生的高冷和孤絕，面對任何意外，都依舊雲淡風輕。
02. 尋路
美國東部時間，4月28日上午。王征宇穿著標準的華爾街著裝，黑色西裝，配白襯衫加領帶。他站在一個空曠的紐交所大廳中，看不到人群，聽不到呼聲，他只看見大廳所有的柱子上，都掛著「信而富」藍色的旗子。
上市敲鍾，恐怕是所有創業者的終極夢想，曾經在無數暗夜夢回，都渴求出現的命運時刻。但此前兩周的路演，已經把他透支殆盡，這個時刻來臨之時，他反而平靜如常了。他突然看見，前方升起了中國國旗，被藍色海洋包裹的那一抹紅，分外顯眼。紐交所升起中國的國旗，除了向中國市場示好，也因為信而富是今年紐交所首個中國赴美上市公司。
王征宇一下失控了。他以前看到運動員奪冠後，看到國旗一掛，就雙目含淚，他不理解。如今，同樣場景他遭遇時，沖擊之強，超過他的想像。
「他像回到了十幾年前」，呂宇良說，此時，所有人已忘了，王征宇是一個年過六旬的老人。
十多年前，徵信之後，王征宇迅速找到了可做的第二件事情——信用評分系統。
當時，FICO也剛剛進入中國，在王征宇看來，這是最大勁敵。「可惜他們的銷售，並不太懂技術」，王征宇輕笑，他帶團隊做了一個簡單系統，靠「會動的PPT」的來完整闡述他的理念，擊敗FICO，拿下了銀行的項目。
此後，王征宇勢如破竹，拿下了國內銀行信用卡評分系統的半壁江山。
然而，這離他真正想做的事情，依然差距甚遠。
某種程度上說，銀行過於強勢，作為「技術和系統供應商」的乙方，話語權太少，且不受重視。
王征宇數年前嘗鮮測過16型人格，結果是極端理性的「建築師型」：「INTJ」，這四個字母分別代表「內向、直覺、理性、判斷」。建築師人格內心深處對於所有的規則和限制都會反復質疑，這解釋了王征宇為何極度理性的同時又是個冒險主義者。他是50後沒錯，但他是十幾年來每天只睡三四個小時、考了潛水證又玩越野、熱愛新鮮事物又精力過度旺盛的「老男孩」。
信用評分系統成就，依然無法滿足王征宇，只剩下最後一件事——消費信貸了。
2005年，王征宇到美國融了一筆錢，開始做信用卡發卡代理。業務剛剛發力，2009年監管政策一來，代理業務如同今天的校園貸一樣，一夜消失。
歸國十年，王征宇第一次陷入迷茫之中。對於信而富來說，團隊陣容豪華，包括Zopa的投資人和美國Prosper的投資人等華爾街大佬，都成為他的股東，資本雄厚——而他歷經十年，卻依然不見起色。
王征宇開著車四處越野，新疆沙漠，西藏無人區，「獅背」江西上饒月亮山——他開著車，沖上山頂，一條羊腸小路兩邊，是百丈懸崖。
「越野難度不大，挑戰心理極限，難度在於內心承受力」，他用這種方式訓練自己的心智和膽量，「為人所不為，不是大膽，而是信心。」
路再險，只要有了斬斷退路的決斷和意念，又有何懼？
03. 征途
敲鍾前，王征宇按慣例在紐交所的黑皮本上簽名，本子里有太多他偶像的名字。他花了17年，終於與他們站到了一起，將信而富帶到了這個全球公司的奧林匹克賽場。
但他卻仍然只能遙望偶像的背影。
和A股不同，紐交所是個實力懸殊的賽場，少數頭部公司擁有極高的股價，大部分的公司都被埋沒在泱泱眾股中，股價常年在低處盤旋震顫。
最終的時刻到來。王征宇按下按鈕，「當當」之音響徹大廳。對於企業家來說，這恍如天籟之音。在歡呼和掌聲中，王征宇舉起雙手向眾人致意。難得，他露出了笑容，17年的艱難和曲折，似乎都為了給自己授予這枚勛章。
信而富在2010年開始做「生活貸」，4年間「別的機構每年翻幾番，我們增長20%、30%」。
那時窗戶外面已是萬馬奔騰。2013年，余額寶的橫空出世，互聯網金融的時代開場。首先上場是P2P軍團，大家都在跑馬圈地，喊打叫囂之聲不絕入耳，隨後，消費金融大軍來襲，行業廝殺成海。
王征宇恐怕是中國市場的另類，他保持這自己的步調不亂，不緊不慢。
「我這段時間在干什麼？我在收集數據，打磨我的風控模型」，王征宇花了數年的時間，用數據不斷驗證、迭代模型。「如果你也在美國那麼一個成熟的市場中待過數年，你就知道國內1.0、2.0階段的消費信貸，他們的未來在哪裡」，他堅信，金融的核心，就是風控，金融是一場馬拉松，比的絕對不是爆發力，而是持久力。
他堅持自己底線和速度，但逐利的資本，和殘酷的現實，未必同樣善意。
直到現在，了解王征宇的人，對於他這個「商人」的身份標簽，依舊模糊難辨。在他們眼中，王征宇依然是17年前，意氣風華的歸國博士，依然保留著精英的清高和內斂，「有些事情他做不來」。
直到2014年，王征宇還會親自上陣寫代碼，到夜裡三四點，舊部兼「學生」呂宇良看不下去，辭去銀行工作回到信而富幫忙。王征宇並不善於表達情感，只能用某種含蓄的方式，來回報這種惺惺相惜。王征宇就等候在呂宇良辦公室外，直到他下班，然後在凌晨空曠的上海，驅車兩個小時，將呂宇良送回家。
「他是一個極為愛惜羽毛的人，利率堅決不破國家規定24%的線，他和其他金融從業者不太同，他不是利益熏心的商人」，央行的相關負責人陸嚴寒（化名）如此評價王征宇。
就是背負著「天生我才」的使命感，讓王征宇一生難釋重負。
信而富需要融資之時，都不是王征宇去談，而是CFO出面，「他是一個文人，不適合談錢」，陸嚴寒稱。信而富的股東中，並沒有中國的資本，「華爾街的資本，更為冷靜」。
「我們去努力改變世界，獲得回報只是順便的事情吧？」在他價值觀里，賺錢是順便的事，而非目標或方向。多年以來，三輪融資，加上上市，他一直也沒有爆發式的賺到很多錢。
3. XRF是美國什麼股票
美股:信而富
業績虧損
特別留意
4. B站上市首日跌多少
近日，中美科技股繼續下挫：B站上市首日跌2.2% 特斯拉跌7.6%
B站（嗶哩嗶哩，證券代碼：BILI）周三正式在納斯達克證券交易所掛牌交易。B站股價以9.80美元開盤，較11.50美元的發行價下跌14.8%。B站周三將首次公開募股（IPO）發行價定為11.5美元。按照發行4200萬股美國存托憑證計算，B站募集資金總額將達到4.83億美元。加上承銷商可能執行的630萬股超額配售部分，B站最大募資額將達到5.5545億美元。B站將在納斯達克證券交易所掛牌交易，證券代碼為「BILI」。數據顯示，B站2017年凈虧損為人民幣1.84億元（約合2820萬美元），上年同期的凈虧損為人民幣9.11億元。2017年歸屬B站股東的凈虧損為人民幣5.72億元（約合8780萬美元），上年同期歸屬B站股東的凈虧損為人民幣11.85億元。
5. 信而富這個公司怎麼樣
建議樓主慎重，你可以去看看這個公司 股票一直在跌，內部人員流動頻繁，還有裁員的現象。如果你想找個穩定的公司，不建議你去面的別浪費時間了，今年 p2p 暴雷那麼多，不要被所謂的「上市公司」所誘惑！
6. 信而富在紐交所是否成功上市
中國金融科技公司「信而富」於北京時間4月28日正式在紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為「XRF」，成為2017年首家在紐交所上市的中國互聯網金融企業。
對於信而富來講，上市並非終點，而是一個新的起點，未來的路還很長。作為海外上市的中國互金公司的代表之一，更要提高自律的門檻，在信息披露、透明度、安全性、治理結構等方面為行業做出表率和為用戶創造出更大的價值，彰顯中國企業在互聯網金融領域的國際領先地位。
7. 信而富回款只回幾毛
你好，信而富回款只回幾毛？據了解，2019年4月，信而富全面退出網貸P2P業務，回款清退已歷時21個月，但進展十分緩慢。金融虎注意到，據信而富最新數據顯示，截止至12月30日，平台所有出借人12月底的充提差金額為24.89億元，所有出借人的待收在投余額為38億元。2020年12月1日至12月30日，百達易對信而富平台全體出借人所持債權進行全力催收，完成催收回款總額1144萬元，平台12月初的待收總額38.1億元，月初充提差總額25億元，以待收總額計算的催回比例0.3%。據金融虎此前了解，宣退之時，據信而富在互金協會官網披露的數據，截至2019年4月30日，平台借貸余額47.83億元，出借人數為1.28萬人，逾期金額為1.96億元。以此測算，近兩年的時間里，信而富回款金額不足10億元，僅占總待收的20%。請參考！
8. 信而富回購股票的原因目的是什麼
8月15日，在美國上市的互金公司信而富(NYSE：XRF)發布了第二季度財務報告，並公布了總額2000萬美元的回購計劃。隨著信而富財報的發布，開啟了網貸中概股二季度數據披露的序幕。在行業波動期，季報的披露有助於公眾進一步了解國內互金行業頭部企業的現狀。
財報顯示，信而富第二季度撮合170萬筆借款交易，借款交易總額達4.08億美元。在撮合借款交易總額同比下降43%的基礎上，信而富凈收入同比增長51%至2300萬美元。信而富二季度凈虧損1060萬美元，同比下降22%。非GAAP下的調整後所得稅前虧損為870萬美元，實現調整後每股虧損縮小一半。
信而富同時披露了股票回購計劃。信而富認為，「其美國存托憑證(ADR)的當前市價未能反映公司業務的廣闊前景。」因此，啟動2000萬美元的股票回購計劃。
對於股票回購計劃，信而富創始人、董事長兼首席執行官王征宇表示，「作出股票回購的授權反映出信而富董事會對於公司的未來充滿信心。我們擁有充裕的資金支持平台運營，並且我們預期在近期實現盈利。董事會及管理團隊堅定地相信，公司目前的股票市場估值既未反映我們的業務和建立的客戶關系潛在價值，也未反映公司的未來增長前景。在當前環境下回購股票將是合理的，同時也符合我們審慎的資金配置戰略和為股東創造價值的承諾。」
9. 小贏普惠正規嗎
導 讀
春節過後，村裡的狗剩、鐵柱、翠花又回到城裡，搖身一變成為CBD的Tony、Andy、Lucy。想必此時TA們應該格外輕松，終於再次熬過了節日中的各種套路。不知從何時起，其樂融融的家庭聚餐，變成了七大姑八大姨的催婚現場；溫故知新的同學會，變成了互相攀比的炫富會；往日真誠的拜年簡訊，也成了索要微信紅包的潛台詞。不少人在網路上吐槽:春節變味兒了。
事實上，變味兒的又何止是春節。許多本應美好的事物，在發展的過程中都有過變味兒的經歷，由此引發的後果令人深思。
例如本意為方便出行的共享單車，被摩拜與OFO演化成燒錢游戲。本為打破空間壁壘、提升國人素養的在線教育，也被混亂師資、套路貸搞得面目全非。聚焦利國利民的普惠金融業，一些變味的企業更是攪局者，小贏卡貸、信而富、宜人貸等企業的違規經營，讓客戶叫苦不迭。面對居高不下的投訴率，頻頻被挑的監管紅線，該如何破局呢？
作者：楊燦
來源：銠財-銠財研究院
春暖花開，萬物復甦。去年深受爆雷潮困擾的P2P行業也有回暖趨勢。
這樣的行業春意，得益於國家的普惠政策。開年伊始，中國人民銀行發布公告，2019年起將調整普惠金融定向降准考核標准，引導金融機構更好完善中小微企業貸款需求。
中小微企業的發展，迎來了新的春天。
從業機構們也開始摩拳擦掌，借著大勢東風來提振久違的士氣業績。紅利之下，長期精耕細作的實力企業最先獲得獎勵，一些問題纏身的企業也力圖蹭上一波紅利。
此舉無可厚非，但打鐵還需自身硬，若自身投訴頻發、亂象不斷，就違背了普惠的初心。如果還借著普惠的熱度、損害消費者利益，就應受到譴責和嚴懲了。
行業春水，別被攪渾了。
小贏卡貸「惠」在何方
在眾多貼上普惠金融標簽的企業中，小贏卡貸是較為高調的一家。其一是因為其母公司小贏科技是一家美股上市的企業；其二是由於小贏科技總裁成少勇，曾不止一次表述小贏卡貸對普惠金融所作出的積極貢獻。
乍一看，小贏卡貸似乎是普惠金融的「排頭兵」。
現實又如何呢？
客戶最有發言權。一些媒體報道案例中可以找出端倪。
據報道，成都的劉先生是一位經營網吧的個體戶，其在周轉資金不足的情況下，在小贏卡貸APP結款2萬元，APP顯示月利息為0.83%。但實際上從填寫資料到上傳身份證的階段都完全看不到借款利率。直到下款後，其才發現一年期借款利息7299元，年化利率高達36%。
36%利率，且不說是否符合普惠金融的基本原則，是否合法都要打上問號。要知道，據《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，年利率24%以下的利息是受法律保護的，24%—36%是自然債務區，如已支付，不追究、未支付、不保護，36%以上的部分不受法律保護且支付了可強制要求返還。
顯然，劉先生在小贏卡貸結款而背負的利率，屬於24%—36%，該部分若未支付，並不受到法律保護。
劉先生的遭遇並非個例，有媒體報道，小贏卡貸的官網宣傳利率9.96%，但實際利率為27%左右。
令人玩味的是，在小贏卡貸的網路詞條中，有「可以幫助用戶快速還清信用卡、快速恢復信用卡額度，並且多種分期還款方式、低利率等產品特點，有效平衡還款壓力」的內容，試問不在法律保護范圍內的利率，是否可以稱為「低利率」呢？
眾所周知，普惠金融從字面意思看，其「普」所指的指是服務對象范圍要廣，是以小微企業、農民、城鎮低收入人群等傳統金融無法覆蓋的弱勢群體為重點服務對象。而「惠」是指社會各階層和群體可以負擔的金融成本。
不難發現，如果以受法律保護的24%利率為普惠金融的紅線的話，那麼小贏卡貸的上述產品顯然不符合普惠金融要求。
這也意味著，小贏科技總裁成少勇曾聲稱小贏卡貸「以普惠金融為出發點」，或只是宣傳的噱頭。
說噱頭，也許有些避重就輕了。看看消費者的投訴情況，就會知道小贏卡貸的問題有多嚴重。
圖片轉自網路
高投訴量與低解決率
據21CN聚投訴網站發布的《2018年互聯網消費金融行業投訴排行榜》顯示，小贏卡貸2018年投訴量高達1844件。除高利率外，投訴主要集中於三方面。
首先是用戶貸前教育不足。
據中國網財經報道，楊先生投訴小贏卡貸「提前還款仍需支付違約金」，他認為這違反法律法規。小贏卡貸的客服告知他《借款合同》第十二條第一款，有明確約定提前還款的規則，即平台允許提前還款，但仍需收取違約金。
的確，由於提前還款會導致金融機構無法收取後續利息，因此不少銀行，網貸平台會選擇收取提前還款的違約金。這本身也並不涉嫌違法。
東岩律師事務所合同法律師鄭亮表示：「如果合同中明確規定了提前還款需要支付原定全額本息，則應按照合同約定還款。」
不過，作為放貸方的小贏卡貸，是否應該在放貸前，就提醒用戶有相應規則呢？
據小贏卡貸客服表示：所有貸前規定是以「向用戶展示全部合同的形式」進行。正在貸款確認前並無人工電話形式的條款提示，部分用戶申請貸款後接到人工客服電話是用於審核資質的。
換言之，小贏卡貸確實在貸前教育方面存在缺失，若在貸前便向用戶明確告知這一風險，相信會有部分用戶不會蒙受損失。
第二個問題是無法解綁信用卡。
有用戶張先生表示，其未能在小贏卡貸申請到借款，隨後要解綁信用卡，但客服卻表示「沒有解綁功能」，讓其等1-3個月繼續借款。張先生認為此舉侵犯其隱私權。同時，小贏卡貸建議過後繼續申請借款有「變相強制借款」嫌疑。
另一用戶歐先生也表示：我在小贏卡貸賬號綁定了個人的銀行卡和信用卡，致電深圳市贏眾通金融信息服務股份有限公司客服注銷賬戶。但客服告知不能注銷個人賬戶。本人不在使用小贏卡貸賬戶，因擔心個人信息安全被冒用。先需要注銷小贏卡貸，解綁個人銀行卡和信用卡。
上述現象，屬於違法行為。
中國消費者協會律師團律師胡鋼表示：如果相關的經營者直接拒絕我們消費者終止合同的這種要求，顯然是違反《消費者權益保護法》的消費者選擇權。因為使我們消費者無法主動的、積極的終止某項服務。
此外，《電信和互聯網用戶個人信息保護規定》第九條第四款也明確規定：「電信業務經營者、互聯網信息服務提供者在用戶終止使用電信服務或者互聯網信息服務後，應當停止對用戶個人信息的收集和使用，並為用戶提供注銷號碼或賬號的服務。」
如果上述兩個問題，只是資金和隱私上受到損失，那麼，惡性催收就是對客戶身心的摧殘。
劉朝雪女士投訴：去年在小贏貸款，每個月都會還款，超過1日就會暴力催收，每月皆是如此，這個月是最後一期的欠款，協商幾天都不行，還惡意轟炸電話本，語氣態度極度惡劣，造成家庭朋友的精神傷害。
孫女士投訴：小贏卡貸的催收對我進行謾罵，侮辱，騷擾電話不分場合不分時段的都有，打電話給我的親朋好友，打我父親的電話，我父親因此住院了，這種損失，真是雪上加霜，本身負債累累的我，如今的住院費壓的我喘不過氣來了還要上門，我真的嚇死了都是029開頭的電話打電話騷擾我家人，我父親在手術室還在給他打電話，如果他帶手機進手術室的話，你們想幹嘛啊？
甚至並非小贏卡貸用戶的錢先生，也被小贏卡貸每天電話騷擾稱他欠朋友(借款用戶)錢催促還款，他認為小贏卡貸找不到本人就罵通訊錄的行為，嚴重妨礙他的正常生活，希望該公司停止不當催收並道歉。
惡性催收問題早已是老生常談，根據目前的規定，網路貸款平台以及其委託機構，不可以通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式來催收貸款。
顯然，小贏卡貸的種種惡性催收行為已違法相關法律法規。事實上，其完全可以採取法院起訴、上徵信等方式依法解決欠款問題。
為何，要選擇這么低劣的惡催手段呢？難免讓人質疑，這些催收款項的利率，是否在24%的法律保護區間內？
諸多亂象產生的根本原因，躲不過一個利字，如此逐利的企業，又怎和普惠金融的理念掛鉤，不禁讓人發笑。
值得注意的是，這1844件投訴的解決率僅為7.5%，也就是說僅有138件投訴被解決。如此低的解決率，直接反映了小贏卡貸面對問題時的消極、傲慢態度。更和普惠金融的服務理念沖突不小。
這些具象企業的個別投訴，對普惠金融來說，不是一件好事。例如此前沸沸揚揚的「權健」事件，震動了整個直銷行業。好湯往往壞在一兩個壞米上，
由此看來，小贏卡貸的高投訴量與低解決率，不僅是對消費者的不尊重、也是對行業、對監管層的漠視，對普惠金融事業同樣也會造成不良影響。如何堅持行業操守、如何合規經營、如何真正踐行普惠金融理念，值得小贏卡貸的深思。
惡性循環？
與小贏卡貸相同的是，信而富在宣傳普惠金融上同樣高調。
信而富創始人、董事長兼聯席CEO王征宇曾表示：我們希望在普惠金融、互聯網金融、金融創新等框架下，試圖通過我們的努力在技術上，比如大數據、區塊鏈、雲計算等應用層面走出一條道路。同時，不斷升級技術、產品、服務，穩步擴大市場份額，助推國家「普」和「惠」的雙重目標完成，實現企業效益增長，做到雙贏。
王征宇的言論，很漂亮。不過，其若看到信而富在今年一月的投訴量後，不知其還能否說出類似壯語。
與小贏卡貸相同，網上針對信而富的投訴也並不少。在聚投訴平台上，信而富在2019年1月的數據為414宗。
值得注意的是，據公開資料顯示，2018年第一季度和第二季度，信而富的投訴總量分別為399宗和342宗。網貸爆雷潮的7-9月，針對其的投訴量分別為196宗、334宗、263宗，三季度總計793宗。2018年10至12月，分別為240宗、235宗、304宗，四季度總計779宗。
通過上述數據不難發現，自去年開始，信而富的投訴量呈上升態勢。今年一月再加速，投訴量已高於去年網貸爆雷潮期間最高單月投訴量。
投訴的集中區域，除了與小贏卡貸相同的高息問題，惡性催收等外，還存在捆綁購物等投訴。
例如有借款人投訴稱：其在信而富平台借款需要先購物，購物價格為383.05元，獲得借款2036.26元，總計2419.31元，借款期限14天。該借款人認為這是「變相砍頭息」和「變相高利貸」，並希望有關部門介入整治。
由用戶黎先生指出：我在手機信而富APP上想借款，但是要購買物品才能借。然後購買了一個東南亞旅遊卡，成功購買以後，借款還是黑色的，根本不能用。我當時就找客服說退貨，客服說不給退。一直說系統原因，我不要了也不能退貨，問題是購買了還不能借款，這不是騙人的嗎？哪還有這東西還不給退貨的。而且我的那個借款一直是黑的。
大量投，訴對信而富自身的品牌形象造成了重大影響。
據公開資料顯示，信而富2018年第三季度撮合借款交易筆數環比下降54%；撮合借款交易金額環比下降52%；新增借款人環比下降30%
現金流狀況，更能體現其差強人意的表現。其財報顯示，截至2018年9月30日，現金和現金等價物為3920萬美元。而同年二季度末、一季度末以及2017年末現金及現金等價物分別為5880萬美元、7170萬美元和9488.1萬美元；2018年三季度、二季度、一季度，該指標分別縮減33.33%、17.99%、24.43%；而2018年三季度末則較2017年末縮減58.69%。
作為上市公司，這樣的業績難以征服資本市場。截止2019年3月5日，信而富每股僅為1.25美元，距歷史最高股價12.86美元的跌幅已經高達90%以上。
宜人貸的2301個投訴貼
同樣的現象，也出現在「中國P2P網貸平台第一股」宜人貸身上。
華爾街投行摩根士丹利甚至在去年12月11日將宜人貸的目標股價從8.46美元降至6.5美元。而其股價在2017年10月中旬甚至達到了最高的53.08美元。截至今年3月5日，宜人貸股價僅為14.08美元。
原因同樣是業績劃水。據第三季度財報顯示，宜人貸凈營業收入11.2億元，較去年同期下滑26%；凈利潤1.5億元，同比減少50%；促成借款總額同比減少46%；投資者人數同比減少24%；借款人數同比減少50%。
這些最終又和具體業務息息相關，值得一提的是，在聚投訴平台，搜索關於宜人貸的投訴貼也高達2301個（數據截止到2019年3月5日）。
小贏卡貸、信而富、宜人貸，可以說每家企業都是行業的代表性企業。上述亂象的發生，顯然會對普惠金融造成不良影響，也會對其他從業者起到壞的示範作用。
那麼，問題來了，為何這些問題一再出現在這些代表企業身上，是什麼原因又是哪裡來的底氣、讓他們屢屢踩下紅線、挑戰市場、甚至監管層的底線呢？
事實上，這些問題並非是小贏卡貸、信而富、宜人貸的一家之過，違規經營也或非其本意。業內普遍存在壞賬問題，是一個重要考量。
對於這些企業而言，若不變相制定高利率，使用種種觸碰紅線的手段，就不能覆蓋高壞賬，也就無法正常經營。
基於此邏輯，這些行為也形成了惡性循環，即不斷用後來者的錢去彌補此前的壞賬窟窿，後來者由於P2P企業高利率及違規行為，難以還錢，再次形成壞賬。P2P企業只能故技重施，導致壞賬高企，形成惡性循環。
如何打破這種惡性循環呢？
前景可期
在剛剛結束的兩會中，李克強總理在《2019年政府工作報告》中，對2019年普惠金融發展有著明確指示：完善金融機構內部考核機制，激勵加強普惠金融服務，切實使中小微企業融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低。
不難發現，即使存在一些問題，政府鼓勵支持發展包括合規P2P在內的數字普惠金融的總基調沒有改變。
問題是，如何讓野蠻發展的P2P企業，走上合規、健康發展之路，在中國金融與產業發展研究院執行院長柴永強看來，破除惡性循環的魔咒在於提高風控水平。他指出：風控是一個P2P平台的重要核心競爭力。所謂P2P，本質便是個人對個人，而P2P平台的本質既是信息平台，其應回歸到信息平台的本質。加強風控能力，加大對大數據、人工智慧等金融科技投入，從而精準識別客戶畫像，為其提供合理、有序、有度的精準服務。只有將金融科技真正融入到貸前貸中貸後三個環節中，才能有效避免風險堆積，提升客戶滿意度、從而實現真正的普惠金融。
在銠財看來，金融科技是治理行業亂象的重要方式。目前來看，一些金融科技企業的核心技術水平有待提升，同時合規經營的理念操作也是關鍵。往期過分逐利、行業野蠻發展的問題，讓不少企業充滿浮躁、冒進，都想掙快錢、掙大錢，缺乏潛心深耕市場、深入了解客戶的耐心，導致了亂象不斷。在監管趨嚴的大背景下，這些現象到了必須解決的時刻。任何不尊重市場、不尊重行業准則的企業都會受到處罰。以此來看，從業機構們需要真正從客戶需求出發，設計多元化的品質產品，用技術創新降低風險、提升消費體驗，從而走出一條高質量發展之路，這是普惠金融的應有之義，也是小贏科技董事長唐越、信而富董事長王征宇、宜人貸董事長唐寧需要深思的問題，如何改變，銠財將持續關注。
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