㈠ 正股漲停可轉債為啥跌
可能有以下因素造成：
正股漲跌和可轉債漲跌的影響因素不同，股票漲跌由供求關系、資金量、業績、政策、消息等方面因素決定，可轉債漲跌主要由供求關系、資金量等因素決定，有可能出現正股上漲，可轉債也上漲的情況，也有可能出現正股上漲，可轉債不漲的情況。
【拓展資料】
正股漲停套利策略：
1.策略的邏輯原理
當正股股價漲停時，投資者無法直接買入正股，而可轉債的價格不設漲跌幅度限制，投資者可以借道買入漲停的正股對應的可轉債，實現間接持有正股；或者投資者可以在買入可轉債後進行當日轉股，實現直接持有正股。無論使用哪種方式，只要次日正股股價繼續漲停或者是大幅度上漲，那麼投資就可以實現套利。值得注意的是，投資者需要避開擁有過高轉股溢價率的可轉債，同時也需要關注次日正股股價繼續上漲的持續性與可能性。
2.策略的具體操作
在正股股價上漲的首日，投資者可以對標的進行預判，進而判斷是否要使用正股漲停套利策略。該策略的具體操作過程可以分為以下3步。
第1步：找到漲停正股與正股漲停的原因。當行業龍頭公司遇到突發性行業利好信息或者公司本身遇到利好信息時，公司的股票價格容易出現漲停的情況。投資者可以在交易日的9：30或14：30找到漲停的正股，並分析其漲停的原因。如果投資者認為該股票在下一個交易日依然有大幅度上漲的可能性，那麼就可以使用可轉債的正股漲停套利策略。
第2步：找到正股對應的可轉債，計算出其轉股溢價率。如果正股股價漲停，同時正股也有對應的可轉債，那麼投資者就可以好好研究一下該可轉債，但漲停正股不一定有對應的可轉債。如果可轉債的轉股溢價率很高（大於30%），那麼不建議投資者追高，因為過高的溢價率有可能會出現溢價率回撤，會間接虧掉套利收益，得不償失。如果可轉債的轉股溢價率介於10%～30%，我們可以結合正股質地、漲停原因、可轉債評級、轉股價格、轉股價值等因素綜合考量是否可以參與該可轉債的套利。
第3步：掌握正股與可轉債之間的轉換關系。在資本市場中，股票和可轉債是兩個相對獨立的交易市場。投資股票的人不一定投資可轉債，投資可轉債的人也不一定投資投票，這就導致正股股票與其對應的可轉債之間容易出現價格脫節的現象。換句話說，正股股票與可轉債之間存在套利空間。
㈡ 可轉債有漲停嗎
可轉債沒有漲停板限制。
由於其可轉換性，當它所對標的股票價格上漲時，債券價格也會上漲，並且沒有漲跌幅限制。
由於可轉換債券可轉換成股票，它可彌補利率低的不足。如果股票的市價在轉券的可轉換期內超過其轉換價格，債券的持有者可將債券轉換成股票而獲得較大的收益。影響可轉換債券收益的除了轉券的利率外，最為關鍵的就是可轉換債券的換股條件，也就是通常所稱的換股價格，即轉換成一股股票所需的可轉換債券的面值。
由於轉券的價格和股票的價格聯動，在股票上漲時，購買轉券與投資股票的收益率是一致的，但在股票價格下跌時，由於轉券具有一般債券的保底性質，所以轉券的風險性比股票又要小得多。
(2)通過可傳債買漲停板股票擴展閱讀：
債券轉換：
當債券持有人將轉換成股票時，有兩種會計處理方法可供選擇：賬面價值法和市價法。
1、採用賬面價值法，將被轉換債券的賬面價值作為換發股票價值，不確認轉換損益。再者，發行可轉換債券旨在把債券換成股票，發行股票與轉換債券兩種為完整的一筆交易，而非兩筆分別獨立的交易，轉換時不應確認損益。
2、在市價法下，換得股票的價值基礎是其市價或被轉換債券的市價中較可靠者，並確認轉換損益。採用市價法，股東權益的確認也符合歷史成本原則。