1. 股票如何估值
股票估值是投資者對於股票未來預期年化預期收益的估算。進行股票估值很復雜，通常股票估值的方法有如下幾種：
1、股息基準估值
股息基準對股票進行估值就是以股息率為標准評估股票價值，對希望從投資中獲得現金流量預期年化預期收益的投資者特別有用。可使用簡化後的計算公式：股票價格=預期來年股息/投資者要求的回報率。例如：匯控今年預期股息美元(約港元)，投資者希望資本回報為年其它因素不變情況下，匯控目標價應為元。
2、市盈率估值
最為投資者廣泛應用的盈利標准比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率=股價/每股預期年化預期收益。使用市盈率有以下好處，計算簡單，數據採集很容易，每天經濟類報紙上均有相關資料，被稱為歷史市盈率或靜態市盈率。但要注意，為更准確反映股票價格未來的趨勢，應使用預期市盈率，即在公式中代入歷史預期年化預期收益。
3、市價賬面值比率估值
市價賬面值比率(PB)，即市賬率，其公式：市賬率=股價/每股資產凈值。此比率是從公司資產價值的角度去估計公司股票價格的基礎，對於銀行和保險公司這類資產負債多由貨幣資產所構成的企業股票的估值，以市賬率去分析較適宜。
2. 如何對一隻股票進行正確的估值
看報表，或者直接看動態市盈率，不過一定要小心去看，提防因為變賣資產等因素令到業績大升減低市盈率這種股票，一定要選主營業務增長，業績提升，從而市盈率低的股票，最後還要分析未來三年業績是否有增長，包括行業、政策等因素，如果有資產注入能長期提升業績就最好不過了。
轉帖某人對兩只股票的估值分析:
關於東北證券與亞泰集團理性分析的合理價格
以PE為40計算：
東北證券合理價值：68元
計算方法：東北證券收益約10億元，以40倍PE計算，10*40=400億，總股本5.81億，對應股價就是400億/5.81億=68.85元/股
亞泰集團控股30.62%，東北證券占亞泰集團的市值則為：400億*30.62%=122億，加上亞泰集團自身價值（估計小於50億），122億+50億=172億，亞泰總股本為11.6億，對應合理股價為：172億/11.6億=15元，現在價格30多元，已是一倍之多，對應的PE同樣也是40的一倍多，也就是現在股價已到了80-90倍PE了，存在一定泡沫，這就是當東北證券復牌，它見光死的真正原因。
即使調高PE至50：
東北證券合理價值：86元
計算方法：東北證券收益約10億元，以50倍PE計算，10*50=500億，總股本5.81億，對應股價就是500億/5.81億=86元/股
亞泰集團控股30.62%，東北證券占亞泰集團的市值則為：500億*30.62%=150億，加上亞泰集團自身價值（估計小於50億），150億+50億=200億，亞泰總股本為11.6億，對應合理股價為：200億/11.6億=17元
綜合以上所述，亞泰集團即使被莊家適當拉高，我認為在沒有新的基本面改觀情況下，17元就是它的合理價格，不過亞泰集團是控股東北證券，可以合並報表，也相應可以提高它的價格，20元就是極限了，20元以上就會脫離了價值投資，屬於一些題材性的投機行為。大家可參照參股海通證券的股票看看，例如600826。
3. 如何估值股票
股票估值是一個相對復雜的過程,影響的因素很多,沒有全球統一的標准，分為絕對估值、相對估值和聯合估值。
一、絕對估值 絕對估值是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反應公司經營狀況的財務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。
絕對估值的方法：一是現金流貼現定價模型，二是B-S期權定價模型(主要應用於期權定價、權證定價等)。現金流貼現定價模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應用的就是FCFE股權自由現金流模型。
絕對估值的作用：股票的價格總是圍繞著股票的內在價值上下波動，發現價格被低估的股票，在股票的價格遠遠低於內在價值的時候買入股票，而在股票的價格回歸到內在價值甚至高於內在價值的時候賣出以獲利。
對上市公司進行研究，我們經常聽到估值這個詞，說的其實是如何來判斷一家公司的價值同時與它的當前股價進行對比，得出股價是否偏離價值的判斷，進而指導我們的投資。
DCF是一套很嚴謹的估值方法，是一種絕對定價方法，想得出准確的DCF值，需要對公司未來發展情況有清晰的了解。得出DCF 值的過程就是判斷公司未來發展的過程。所以DCF 估值的過程也很重要。就准確判斷企業的未來發展來說，判斷成熟穩定的公司相對容易一些，處於擴張期的企業未來發展的不確定性較大，准確判斷較為困難。再加上DCF 值本身對參數的變動很敏感，使DCF 值的可變性很大。但在得出DCF 值的過程中，會反映研究員對企業未來發展的判斷，並在此基礎上假設。有了DCF 的估值過程和結果，以後如果假設有變動，即可通過修改參數得到新的估值。
二、相對估值 相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其它多隻股票（對比系）進行對比，如果低於對比系的相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。
相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數據進行對比，二是和國內同行業企業的數據進行對比，確定它的位置，三是和國際上的(特別是香港和美國)同行業重點企業數據進行對比。
市盈率PE（股價/每股收益）：PE是簡潔有效的估值方法，其核心在於e 的確定。PE＝p/e，即價格與每股收益的比值。從直觀上看，如果公司未來若干年每股收益為恆定值，那麼PE 值代表了公司保持恆定盈利水平的存在年限。這有點像實業投資中回收期的概念，只是忽略了資金的時間價值。而實際上保持恆定的e 幾乎是不可能的，e 的變動往往取決於宏觀經濟和企業的生存周期所決定的波動周期。所以在運用PE 值的時候，e 的確定顯得尤為重要，由此也衍生出具有不同含義的PE 值。E 有兩個方面，一個是歷史的e，另一個是預測的e。對於歷史的e 來說，可以用不同e 的時點值，可以用移動平均值，也可以用動態年度值，這取決於想要表達的內容。對於預測的e 來說，預測的准確性尤為重要，在實際市場中，e 的變動趨勢對股票投資往往具有決定性的影響。
市凈率PB（股價/每股凈資）和凈資產收益率ROE：PB &ROE適合於周期的極值判斷。對於股票投資來說，准確預測e 是非常重要的，e 的變動趨勢往往決定了股價是上行還是下行。但股價上升或下降到多少是合理的呢？ PB&ROE 可以給出一個判斷極值的方法。比如，對於一個有良好歷史ROE 的公司，在業務前景尚可的情況下，PB 值低於1就有可能是被低估的。如果公司的盈利前景較穩定，沒有表現出明顯的增長性特徵，公司的PB 值顯著高於行業（公司歷史）的最高PB 值，股價觸頂的可能性就比較大。這里提到的周期有三個概念：市場的波動周期、股價的變動周期和周期性行業的變動周期。這里的PB 值也包括三種：整個市場的總體PB 值水平、單一股票的PB 值水平和周期性行業的PB 值變動。當然，PB 值有效應用的前提是合理評估資產價值。
提高負債比率可以擴大公司創造利潤的資源的規模，擴大負債有提高ROE 的效果。所以在運用PB &ROE 估值的時候需考慮償債風險。
PEG估值法是一代宗師彼得·林奇最愛用的一種估值方法。非常簡單實用！方法如下：
個股動態市盈率除以稅後利潤增長率小於0。8 的將具有一定的投資價值。但是這種方法對周期性行業參考意義不大。所以大家要注意行業選擇使用！
通過研究可以發現，商品價格周期性變動的行業，其盈利對商品價格的變動最為敏感。所以，商品價格上升時是確定的投資時機。預期商品價格下降時則是賣出時機。在周期的高點和低點的時候，可以用其他方法來判斷是否高估或者低估。比如，用PB （ROE）等方法判斷是否被低估。對於資源類公司，在周期底部的時候可以用單位股票資源價值作為投資的底限。在周期的上升或者下降的階段，主要參考資源價格的變動趨勢。
建立在准確盈利預測基礎上的PE 值是一種簡潔有效的估值方法。估值方法之間存在相互聯系，盈利預測是一切的基礎，但還不夠，需要綜合使用幾種估值方法來降低風險。研究報告基地,最全面的上市公司研究報告
三、聯合估值 聯合估值是結合絕對估值和相對估值，尋找同時股價和相對指標都被低估的股票，這種股票的價格最有希望上漲。
4. 如何給一隻股票正確估值
首先，給一隻股票估值是很難的，由於工業職業不同，盈餘才能不同，成長性不同，估值也不同。即便相同運用凈現金流折現法，對同一家企業，不同的人進行估值，也會有較大的距離。
對一個企業進行估值，條件是這個企業要成績安穩，有比較安穩的盈餘增加。那些成績動不動虧本，又動不動暴增的，進行估值沒有多大的含義。一般估值的辦法，有以下幾種：
一、市凈率法
這一般用在落日工業或則重財物企業，便是用市價除以凈財物。按道理說，假如市價除以凈財物小於1，闡明現已十分廉價了。但現實也不是如此，假如企業破產清算時，雖然凈財物有一個億，賣給你8000萬，別以為是佔了廉價，由於你買過來後，這些凈財物假如不能盈餘，並且不斷折舊，最終是虧本。
一般落日工業，市凈率不大於2，一般不大於5。
二、市盈率法
也便是用市場價價格除以每股盈餘。終究市盈率多大為價格貴了呢？一般老練市場，藍籌估值在15倍左右算正常，不大於25倍，不然價格便是高估了。創業板估值一般不大於40倍，用這個規范衡量，目前國內創業板還是偏高。市盈率最大的缺點，便是偶爾要素較大，不具備接連安穩性？
三、peg法
便是市盈率除以增加率，比較適合於成長性企業，小於等於1是最好的。這兒要闡明一下，成長型企業要堅持接連大於30%的高速成長，還是較難的。所以，一個企業的市盈率大於30，肯定是難以為繼的，一般價格都是偏高的。
四、dcf法
也便是現金流折現法，這個辦法是充分考慮現金的時刻價值。由於企業的未來增加很難確認，核算也比較雜亂，散戶根本無法運用。原本想把自己的核算進程貼出來的，到考慮到太雜亂，就直接給結果吧！
大部分老練期或有護城河的企業，根本堅持在5%到15%的凈贏利增加率，那對應的倍數（市盈率）就在大約11倍到20倍是合理的。就算是中小企業或創業板，假如可以堅持20%到30%的凈贏利增加率，相應的倍數也應該在29到54倍是合理的，更何況，這種20%以上的高增加是不行繼續的！各種增加率對應的大約市盈率倍數如下：5%（11），10%（15），15%（21），20%（29），25%（39），30%（54）。也便是說一個企業的盈餘增加率只需5%，那對應的合理市盈率是11倍，增加率也10%，對應的合理市盈率為15倍…增加率為30%，對應合理的市盈率為54倍。所以，即便是創業板，假如市盈率在54倍以上，也是不合理的。（由於其間可變參數加多，本利是以15%預期收益率核算的）
我們記住上面的對應數字參閱就行了。
當然，還有格雷厄姆為了讓估值公式，來測算5年後的股價5年後的每股價值=當期每股收益x（8.5 2倍的每股預期年化增加率/100）。格雷厄姆發現，你只需能把贏利增加率預期准了，那麼後邊的測算還是有價值的，往往最終算出的價值還要保守一些，最終股價漲幅或許更大。假如連增加率都算不對，那就純扯淡了。所以從格雷厄姆這個公式你也可以看出，公司究竟能不能買，只跟他的贏利和增加率有關，至於現在的價格其實並不重要。一個每年能安穩增加8%的公司，其實給高的估值都不過火。而假如要是8%以上的增加可以堅持，這便是神相同的公司了。
以上時部分對公司估值的辦法，給我們參閱。最重要的是，散戶要知道自己的才能缺點，不斷學習總結，可以最少知道一些常見的估值辦法，可以根本看懂三大報表，最少不能去碰廢物公司，老老實實憑借社會公認的力氣，在上證300和深成100里邊選擇好公司，本著價值出資里邊進入股市。
當然，假如再精通點技能剖析，可以看透主力目的，那更再好不過了。
5. 股票的價值，一般如何去評估
我們可能因為接觸太少而對一隻股票的分析了解的很少，所以我們可以在後期多了解一些如何評估股票價格的分析，從而知道在後期如何進行分析，得到想要的結果。股票價格被低估或高估，主要從上市公司的發展前景、上市公司的財務狀況、上市公司的生產經營模式、上市公司大股東的管理能力等多方面綜合分析。只有這樣，我們才能真正了解一隻股票是否有價值，股票的價格是否被低估或高估。
當股價高於20倍時，被高估；低於20倍，股票被低估;市盈率超過20倍，股票被低估;當市盈率達到20倍時，股價就會下跌。股價是合理的。估價太高了。事實上，如上所述，只要上市公司的市盈率高於20倍，就被高估了，沒有投資價值。然而，現實並非如此。上市公司20-25倍的市盈率是正常的，沒有高估，這是一個合理的區間。
6. 如何判斷股票在合理的估值價格
根據公司的基本面和成長性來判斷。
7. 如何判斷股票估值合理
可以通過市盈利的高低、市盈利方向、股市行情業績和成長性、與港價對比幾個方法來判斷股票估值合理。
1、從市盈率來看，投資者可以將股票的靜態市盈率與行業平均水平進行比較。如果其顯著高於行業平均水平，則股票估值可能被高估。但是，這並不是一個決定性的條件，因為如果是一些新興行業或發展潛力很大的行業，這些行業都受到投資者的青睞，因此股票估值自然會相對較高。
2、縱向市盈率較好：市盈率是指股票當前價格與過去數據相比是否高於歷史市盈率。
3、通常，表現良好且增長良好的股票的合理市盈率約為30-40倍。當股價處於該市盈率水平時，意味著股票估值較低；在熊市中，如果同行的市盈率為30-40倍，則股票估值過高。
4、與香港股票價格相比，部分股票將同時入股A股和H股。此時，市盈率和股價一般相差不大，但總體而言，A股的股價將比H股更貴。股票被高估了。
拓展資料
關於股票估值
1、股票估值是指上市公司的內在價值，根據一系列數據（每股收益、流通股本、每股凈資產、每股凈資產增長率等）進行判斷。
2、股票估值沒有固定的標准。當股票估值很高時，股票就有泡沫，投資風險也很大。當股票被低估時，股票具有投資價值，盈利概率大。
股票估值高與估值低的區別
1、股票估值沒有固定的標准。當股票估值很高時，股票就有泡沫，投資風險也很大。當股票被低估時，股票具有投資價值，盈利概率大。
2、最好購買估值較低的股票。當估值較低時，獲得最大回報所需的時間較短。即使你買了被低估的股票，也不可能不賠錢，但如果你持有的時間足夠長，收入非常豐厚，與被高估的股票相比，被低估的股票的風險會隨著持有時間的延長而急劇降低。
3、一般來說，低股票估值比高股票估值好。雖然低估不會降低投資風險，但在延長持有期後，低估具有明顯的優勢。此外，目前最嚴重的損失是長期持有和高估值的情況。
4、綜上所述，我們知道股票估值是一個相對復雜的過程，受多種因素影響，沒有全球統一的標准。股票估值的方法有很多，它們是基於投資者的預期收益、企業盈利能力或企業資產價值。
8. 如何才能合理估出一隻股票的股價
前言：現在已經有越來越多的人對股票都非常感興趣了，但是股票市場是復雜的，很多人都分不清在股票上做哪些信息才是正確的，那麼如何才能正確的評估出一隻股票的股價呢？
所以股票的內在價值其實就指的是股票的理論價值。也就是說這家公司發行股票的時候，在未來可能會得到的收益，這種情況一般來說大家可以根據企業的經營狀況或者是品牌效應來進行估計。內在價值也可以反映出這家企業在現實之中的現金折算價值，所以大家也可以根據股票在市場上面的盈利來進行估計。
9. 估值怎麼計算對應的股價是合理的
股票估值計算方法一:PE估值法
PE估值法是指市盈率進行估值。它是指股價與每股收益的比值。
計算公式就是:pe=price/EPS，這種方法適用於非中期性的穩定盈利企業。
股票估值計算方法二:PEG估值法
計算公式為:PEG=PE/G，其中，G是Growth凈利潤的成長率
PEG估值法適用於IT等成長性較高的企業，並不適用成熟行業。
值得注意的是:凈利潤的成長率可以以稅前利潤的成長率/營業利益的成長率/營收的成長率替代
股票估值計算方法三:PB估值法
計算公式為:市凈率PB=Price/Book，這指標相對是粗糙的，它適用於周期性比較強的行業，以及ST、PT績差及重組型公司。如果是設計到國有法人股，那麼就需要對這個指標進行考慮了。
股票估值計算方法四:PS估值法
計算公式:PS(價格營收比)=總市值/營業收入=(股價*總股數)/營業收入，這種估值法會隨著公司營業收入規模擴大而下降，而營收規模較大的公司PS較低，所以該指標使用的范圍是有限的，它可以作為輔助指標來使用。
股票估值計算方法五:EV/EBITDA估值法
計算公式為:EV÷EBITDA，其中，EV=市值+(總負債-總現金)=市值+凈負債，EBITDA=EBIT(毛利-營業費用-管理費用)+折舊費用+攤銷費用。EV/EBITDA和市盈率(PE)等相對估值法指標的用法一樣，其倍數相對於行業平均水平或歷史水平較高通常說明高估，較低說明低估，不同行業或板塊有不同的估值(倍數)水平。
此外，由於絕對估值方法是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反映公司經營狀況的財務數據的預測，所以它的方法一般建立在模型基礎上，包括股利折現模型、企業自由現金流折現模型、FCFF衍生模型、權益自由現金流模型、重估凈資產價值法。
股票估值計算方法較多，以上提到的幾種也是相對比較簡單的，希望對大家尋找低估值的股票有幫助。