1. 水利概念股有哪些 水利受益股解析
葛洲壩 600068
研究機構：國泰君安證券 分析師：張琨
投資要點：
全產業鏈布局打造 多元盈利點，平台創新助力第三次騰飛。公司依託央企背景和自有資源打通全產業鏈，構建多元化盈利點，實現逆勢之下的增長奇跡。為維持業績增長的延續性，助力公司第三次騰飛，葛洲壩以投資控股、集團水泥、能源重工作為三大創新平台切入產業投資、綠色環保、新能源等新興領域，打造新的利潤增長點。考慮到多元化盈利有效抵禦行業風險，創新平台增厚公司業績，上調盈利預測，預計2014/15年EPS 0.48、0.57元（原0.46、0.55元）。另考慮到近期「一帶一路」利好國際工程遠期前景，提升估值，給予2014年14倍PE（參照國內同類型國際工程企業的平均估值），上調目標價至7元，維持增持評級。
國際實力獲認可，「一帶一路」賜契機。憑借優秀的施工技藝和成本優勢，公司在國際市場上建立良好口碑和品牌，一躍成為國際頂級承包商的前列，佔全球國際工程市場份額0.47%。11月4日，公司組建聯合體再獲國際大單，在阿根廷承接47億美元水電項目。未來，在中國對外投資浪潮之下，公司有望獲取更多國際工程業務，提升國際工程市佔率。
央企改革進行時，混合所有制改革將深化。公司是國資委旗下規模相對較小的央企。在此次改革盛世之下，公司有望繼續推進以混合所有制為核心的改革措施，在細分行業加大對國有資本、民營資本和國外資本的兼並重組或引入戰略投資者，提升內部運營效率，做大公司規模。此外，母公司中國能建未上市業務規模超過公司本身，參考此前中國電建（行情，問診）已執行的整體上市方案，不排除未來公司存在整體上市的可能性。
風險提示：國際工程遭損失風險，地產行業景氣繼續下行
安徽水利（行情，問診）：安徽國企改革標桿 基本面與政策共振
安徽水利 600502
研究機構：銀河證券 分析師：鮑榮富
公司是安徽水利水電工程龍頭，工程施工/房地產/水電運營為三大主營業務。公司業務以工程施工（市政工程、工民建工程、水利工程）為核心，房地產開發並舉發展，水電站運營等為補充，擁有四項工程施工總承包一級資質，正申請水利特級資質。公司主要收入來源為工程施工，2013 年營收佔比83.3%。2014 年前三季度實現營業收入/凈利潤61.6/1.84 億元，YOY+15%/7%。安徽建工集團是公司最大股東和實際控制人，持有公司17.03%股權。
水利水電受益於中央一號文件及清潔能源發展規劃，水利投資未來三年CAGR有望達20%，水電裝機容量CAGR有望達8%。2004-2013年全國水利固定投資CAGR 為21.6%，2014 年1-10 月增速21.1%，受益於今冬明春水利建設高峰及歷年中央一號文件支持，我們判斷2014-2016 年水利固定資產投資增速有望達20%以上。水電發電量維持較高增速，2014 年1-10 月水電發電8127 億千瓦時，YOY+39.1%。2014-17 年均新增裝機容量2000 萬千瓦，CAGR8%。
控股股東安徽建工作為安徽國企改革試點企業，引入戰投、員工持股、整體上市有望梯次推進。安徽建工是安徽規模最大的綜合性施工企業，主要從事工程施工、房地產開發等業務，2013 年總資產/凈資產246/49.9 億元，是安徽水利的2.6/2.1 倍，實現營收/凈利潤325.2/8.6億元，是安徽水利的4.8/4.4 倍。參照江淮集團整體上市經驗，我們預計安徽建工也將引進戰略投資者和推行員工持股，最終實現集團整體上市。我們按照7-10 倍PE 注入價格測算，安徽建工整體上市後備考EPS 為0.86-1.07 元，中值為0.97 元。
公司未來成長驅動因素：（1）工程施工：充足在手合同保障業績持續增長，積極探索小城鎮綜合開發及PPP 模式，適度拓展環保等相關業務。2014 年在建和新簽合同超過240 億元，是2013 年營收的3.5倍，2014H1 新簽合同68 億元，YOY+87%。（2）水利水電工程：受益於政策支持及投資高峰，申報水利特級資質，增發募集不超過6.03億元，將助推跨域式發展。安徽2014-2015 年農田水利建設擬投百億，引江濟淮和巢湖治理總投資超500 億元。（3）水電運營：產能擴張、高速增長。目前水電裝機容量將24.61 萬千瓦，2014-16 年發電量增速為33%/150%/100%，我們判斷公司後續仍將擴張產能。（4）房地產：定位新型城鎮化，今年前三季度拿地440 畝，是2013 年的6 倍。
我們判斷2015-16 年將分別進入銷售高峰及業績結算高峰。
風險提示：國企改革低於預期，水利建設投資放緩等。
盈利預測及估值： 我們預測公司2014/15/16 年EPS 分別為0.48/0.58/0.74 元。考慮安徽建工整體上市後的2015 年備考EPS為0.97元。我們認為可給予公司2015 年25-28 倍PE，對應目標價14.50-16.20元（對應集團整體上市後備考PE15-17 倍），首次給予「推薦」評級。
2. 為什麼山水比德 漲山水比德2021年業績預增300844山水比德診股同花順
山水比德在園林工程行業內有一定的口碑和名聲，在這個行業內，它的知名度數一數二。今天我們就來分析一下山水比德，來分析一下它是否值得我們投資。
在進入正文之前，這里有一份園林工程行業龍頭股名單要送給大家，可以參考一下：寶藏資料：園林工程行業龍頭股一覽表
一、從公司角度來看
2007年，山水比德成立，是一家由創新力驅動的綜合型景觀設計機構。山水比德與中國TOP30地產集團形成了深度合作關系，在城市環境解決方案方面，為全國各級政府奉獻出了巨大的力量。
山水比德一直在為中國城鄉發展與生態文明建構做貢獻，成為具有世界影響力的景觀機構是它的目標。作為系統化景觀服務專家，山水比德具備了"國家風景園林工程設計專項甲級"的資格，取得"全國十佳園林設計企業"、"中國建築規劃設計最佳創意品牌機構"的光榮稱號。
山水比德連續3年蟬聯時代樓盤中國地產景觀設計競爭力榜首，在全國中很多次都排在ARCHINA行業新媒體影響力的第一位。
大家熟悉了山水比德的一些基本情況後，咱們來看看山水比德有哪些優點，我們測試一下看投資劃算嗎？
亮點一：品牌優勢
山水比德已經在地產景觀設計行業里打出了自己的品牌，在行業內部也擁有良好的口碑與品牌形象，再者經常拿到行業里的獎項和榮譽。
觀景設計的廣州大一山莊項目是山水比德負責設計的，7年裡不間斷地獲得中國房地產聯合會頒發的"中國十大豪宅"榮譽稱號；"龍湖高碑店·列車新城"拿到了國際風景園林師聯合會頒發給的"IFLA國際大獎"獎項等。
亮點二：創新優勢
"新山水"這一方法論，最先提出來的人是山水比德，即根植於山水的自然精神與文化價值，依據於現在的生活方式，依靠新思想、新手法、新技術、新工藝、新材料等這些新的手法去給景觀的創新性賦予無限可能，空間就更加的有詩意。把山水的格局運用在城市規劃中，使城市和自然有機的結合起來，一直在不斷地追求景觀創新的極致美，一直不斷地在實踐中推出創新作品，將公司的地位以及公司的知名度提高到眾所周知。
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二、從行業角度來看
由於我國新型城鎮化、房地產開發規模不斷擴大以及高頻率發生環境問題，從而導致我國不得不注重生態環境宜居這一問題，我國景觀設計行業發展不斷成熟，市場規模也在增大，到2025年很有可能會達到4000億元。
山水比德業務布滿了全國，目前已經簽了合同的地區有粵港澳大灣區和雄安新區，可以仰仗粵港澳戰略區位的優勢，主要以灣區經濟發展為重點，精耕華南、開辟西南，地域優勢顯著。
根據山水比德融資融券信息顯示，在2021年8月26日這天融資凈買入90.6萬元，最終匯總下來，融資余額為1928.17萬元，跟前一天作比較，要增加4.93%，各項經營數據蒸蒸日上。
山水比德是國內景觀設計領域的一流企業，市場發展的機會在未來是有望緊緊抓住的，會進一步的拓展設計業務在全國布局。
從總體看，山水比德的發展空間非常的大，值得長期持有。
不過文章闡述難免會有滯後性的限制，大家要是想更精確地了解山水比德未來行情，可以戳這個鏈接，有專業的投顧幫你診股，看下山水比德估值究竟如何，是高估還是低估：【免費】測一測山水比德現在是高估還是低估？
應答時間：2021-11-29，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看