⑴ 杜邦分析法三個指標是什麼
1、權益凈利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。
銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。
(1)股票杜邦分析方法擴展閱讀：
充分認識杜邦分析法對實現公司理財目標，緩解公司代理沖突，化解公司金字塔風險所具有的重要作用。只有深刻理解這種內在聯系並充分認識這種重要作用，公司才有可能會想方設法去用足，用好杜邦分析法。
完善財務與會計的各項基礎工作，建立健全財務與會計的各種規章制度，保證財務與會計信息的真實性，完整性，可靠性，及時性，提高財務與會計信息的質量。
加強杜邦分析法與公司長期戰略目標以及近期目標責任之間的溝通和聯系，把杜邦分析法的功能從事後財務分析延伸到事前戰略規劃和事前目標責任管理，最大限度地用足，用好杜邦分析法。注意杜邦分析系統中各項財務指標的遞進影響關系和動態發展趨勢。
根據這種遞進影響關系來平衡影響某一財務指標變動的各個要素之間的關系，使之協調發展。同時，根據這種動態發展趨勢來觀測公司近期目標責任的落實情況和長期戰略目標的實施情況，並適時對之進行合理的調整，使近期目標責任和長期戰略目標之間形成一個和諧，統一，相互支持，相互促進，共同實現的經營管理目標體系。
⑵ 什麼是杜邦分析法杜邦分析法三個指標都是什麼
杜邦分析法是美國杜邦公司使用的方法,故名杜邦分析法
1、權益凈利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。
銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。
拓展資料
1、充分認識杜邦分析法對實現公司理財目標，緩解公司代理沖突，化解公司金字塔風險所具有的重要作用。只有深刻理解這種內在聯系並充分認識這種重要作用，公司才有可能會想方設法去用足，用好杜邦分析法。
2、完善財務與會計的各項基礎工作，建立健全財務與會計的各種規章制度，保證財務與會計信息的真實性，完整性，可靠性，及時性，提高財務與會計信息的質量。
3、加強杜邦分析法與公司長期戰略目標以及近期目標責任之間的溝通和聯系，把杜邦分析法的功能從事後財務分析延伸到事前戰略規劃和事前目標責任管理。
⑶ 杜邦分析
這是一個窮小子逆襲，迎娶白富美，走上人生巔峰的故事。
時間撥回到100年前，當時的美國有一個叫布朗的小夥子，做銷售討生活，藉藉無名，身無長物，除了賣的東西驚世駭俗：炸彈。也不知道是不是哪天在客戶處驗貨，被炸昏了頭，小夥子突然對小學數學產生了濃厚的興趣，在本子上寫寫畫畫，就寫出了下面這個式子：
再然後，他變了個戲法
到此，小夥子完成了這一生最重要的成就，憑這個式子，布朗得到了東家的青睞，迎娶了東家二小姐，然後搬進一套大別野，no ，不對，是一座城堡——41室的。WTF，看到這各位是不是有種生不逢時的感覺，要是哪天碰到一個外星人，給你一個穿越的機會，而你碰巧會加減乘除，那20世紀初的美國是個不錯的選項^0^
說了半天，這跟杜邦分析有啥關系？布朗的東家復姓杜邦（Du Pond），老杜邦創立的杜邦公司，即是布朗供職的地方。自從布朗把上面的式子匯報給公司大佬，管理層就集體淪陷，逆生長成了小學生，開會就是做游戲，不對，是做小學數學，並且每次都有新發現。慢慢的大家上了癮，把樂高都拋一邊了。後來.。。。後來還用說嗎？這游戲就成了爆款，走出杜邦公司，風靡美國，而後又跋山涉水，翻山越嶺，在世界范圍內攻城略地，征服了一個個玩家（老闆）的心。隨著名氣越來越大，人們給它取了一個不明覺厲而又合乎情理的名字叫 杜邦分析（DuPont Analysis） 。
各位看官是不是很好奇，為啥這么無厘頭的一個式子，能扭轉布朗一生的運勢，它究竟有何魅力？
且看下文分解。
杜邦分析 （ DuPont Analysis ）是用來綜合分析企業的盈利源泉以及如何進行改進的方法，它把 ROE （衡量用公司自己的錢賺取的利潤率，即凈資產收益率）分解為三個指標（銷售凈利率、總資產周轉率和杠桿系數）的乘積。這樣有助於企業管理層更加清晰地看到ROE與銷售凈利率、總資產周轉率和杠桿系數之間的相互關系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。
杜邦分析三個指標及其內涵、對應的商業模式、常見行業見下表。
三個指標Ref.理杏仁-->財務指標-->盈利能力-->凈利潤率、資產周轉率和杠桿倍數。
杜邦指標的補充說明：
銷售凈利率
衡量企業每賣出一塊錢的產品，真正屬於企業的凈利潤有多少，即企業每單位產品是否能賺更多的錢；一般銷售凈利率>20%算高。
總資產周轉率
一個企業創造的營業收入占總資產的比值；不僅反映企業對總資產的利用效率，也反映企業的運營效率；如總資產周轉率>1，企業的運營效率高。
杠桿系數
資產負債率越大，杠桿系數就越大；杠桿系數體現了公司利用外部資本放大經營成果的能力；杠桿系數越大越危險，杠桿系數>5，為高杠桿型公司。
對公司三種商業模式的補充說明：
1）高利潤低周轉型
盈利來源主要是產品高額的利潤；
這種商業模式呈現出「高利潤低周轉」特點的原因：需求和產品差異化明顯。
2）低利潤高周轉型
薄利多銷，公司的盈利來源主要是高效的資產周轉；
呈現這種特點的原因：多為日常需求品，產品的差異化程度不高。
3）杠桿型
以小博大，盈利來源於高杠桿；
呈現這種特點的原因：對資金的需求量比較大，經營以負債為基礎，較高的負債率既是保持其經營所必須的，又是其ROE水平的決定性因素。
將杜邦指標與同行業公司橫向對比，判斷公司高ROE源於高凈利率、高周轉率還是高杠桿，再進一步分析能否保持這種優勢。
分析公司高ROE的來源未來是否可持續？
靠高凈利率取勝的公司，重點分析其高凈利率未來能否持續；
靠高周轉率取勝的公司，重點分析其高周轉率未來能否持續；
靠高杠桿取勝的公司，重點分析公司的負債結構和財務安全；
有的公司可能同時兩個指標都優於同行，就要都分析。
1）高凈利率
對於依靠高凈利率取勝的公司，主要分析毛利率和三費佔比的變化情況。
其中：
分析毛利率，要知道最重要的成本或原料是什麼，以及它們未來的價格是否會發生變化；
分析三費佔比，要分析三費佔比中哪種費用最主要，以及這種費用未來的變化情況；
投資公司不僅要看過去的成績，更要看未來的發展，所以對於高凈利率公司，主要分析這種高凈利率能否持續或進一步提高；
分析時可以參考年報，方法Ref. 年報初體驗 一文，以及閱讀研報或查看理杏仁數據。
2）總資產周轉率
對於依靠總資產周轉率取勝的公司，要看營業收入增長的趨勢和總資產規模的變化趨勢；
提高總資產周轉率的兩種途徑：
總資產不變，提高營業收入；
營業收入不變，降低總資產。
註：
提高營業收入方法： 多賣貨，多生產 。關注銷售和產能。注意：如果企業通過新建生產線的方式來擴大生產規模從而提高營業收入，意味著資產也會相應增加，因為土地、廠房、設備等都屬於資產；總資產周轉率能否提高的關鍵就在於資本投入後，營業收入的增長能否跑贏總資產的增加。
降低總資產的方法： 分紅 。把現金作為股息發出去，股東們既能得到實惠，企業又能降低總資產，提升ROE，但值得注意的是，靠高分紅減少總資產從而維持高ROE的公司在估值的時候需要加大安全邊際。
分析時Ref.年報、研報或理杏仁數據
3）杠桿系數
對於杠桿，有一個段子：
阿基米德：給我一個杠桿我能撬動整個地球。
配資機構：OK！這個三倍杠桿借給你。
第二天開盤，
阿基米德凈虧兩個地球。
這個段子告訴我們，杠桿是把雙刃劍，在放大收益的同時也放大了風險。對於高杠桿型公司，著重看財務是否安全，分析公司的負債結構，重點考察企業能否以相對低廉的債務成本保持高財務杠桿。
其中：
有息負債率Ref.理杏仁-->資產負債表-->負債合計-->有息負債率，如下圖：
考察公司財務是否安全的方法：
有息負債率越小意味著有息負債越少，財務也就越安全；
同行業對比，看哪家企業的財務安全做得更好（ 流動比 和 速度比 高於同行）。
財務安全做的好的企業，後期如考慮適當加杠桿，對ROE的提升會有立竿見影的效果。
對於低杠桿型公司，要考察它是否有條件提高杠桿率來提高ROE。由上式可知，提高資產負債率，可以提高杠桿比率。
補充說明：
速動比和流動比是衡量企業短期償債能力的常用指標，越大代表能力越強；
一般來說流動比率等於2時，對於企業來說是健康的；流動比率也不是越高越好，過高了，說明企業資金沒有得到充分地利用。
速動比率反映的是企業流動資產中流動性較強的一部分資產，比如現金、短期投資和應收票據等。一般來說，速動比率為1，對於企業來說是健康的。分析時可以結合流動比率。
自己計算速動比和流動比Ref. 理杏仁-->資產負債表-->資產合計和理杏仁-->資產負債表-->負債合計中相關數據。
流動比率和速動比率也可直接查表得到，Ref.理杏仁-->資產負債表-->資產合計-->流動比率&速動比率。如下圖：
選出公司任意兩年數據對比，根據上面的杜邦分析圖，從上到下，層層定位，找出ROE變大或變小的最主要原因。方法可參考https://blog.csdn.net/zhongguomao/article/details/89461192這篇文章。
作為企業績效的衡量指標ROE只反映財務方面的信息，同樣做為對ROE進行拆解的分析法杜邦分析，也是只關注到企業的財務數據。但是有很多信息是無法體現在財務報表中的，比如領導者智慧！同樣無法無法體現的還包括：別家沒有的技術專利、銷售渠道、政府機關的資源、企業治理結構、員工雞血般的熱情等等等等。所以在實際運用中必須結合企業的其他信息加以分析。
杜邦分析和股價： 杜邦分析法是對企業進行分析，而非企業的股票！ 杜邦分析的核心關切凈資產收益率（ROE）是實業投資的投資回報率，並不是你買的股票的回報率。因為股票價格與公司凈資產之間通過市凈率（PB）放大過，並且市凈率是隨股市波動的 ，所以杜邦分析這種單純停留在企業財務報表上的分析方法無法解釋股票漲跌。
1965年10月，法蘭克·唐納德森·布朗（Frank Donaldson Brown）壽終正寢，享年80歲。斯人已去，逝者如斯。幾十年後的今天，你或許對這個名字感到陌生。但100年前他偶然寫出的一道小學數學題，還在引著無數財會專業的學子們競折腰。
這正是：鑽石恆久遠，公式永流傳。
⑷ 杜邦分析法三個指標
杜邦分析法三個指標分別是：權益凈利率、權益乘數、資產凈利率。
權益凈利率也被稱為凈資產收益率，其計算公式為：權益凈利率=資產凈利率×權益乘數=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數=（稅後經營利潤-稅後利息）/股東權益。
權益乘數是指資產總額相當於股東權益的倍數，其計算公式為：權益乘數=資產總額/股東權益總額。
杜邦分析三分法一共涉及5個指標是：
1、凈資產收益率（ROE，也稱權益報酬率、權益凈利率）是拆分對象/主線。
2、總資產凈利率（ROA = Net Income/Average Assets），可以進一步拆分成銷售凈利率和總資產周轉率。
3、總資產周轉率（Asset Turnover = Revenue/Average Assets）反映總資產的周轉速度。
4、銷售凈利率（Net Profit Margin = Net Income/Revenue）反映銷售收入的利潤水平。
5、權益乘數（Leverage Ratio = Average Assets/Average Equity）反映企業的負債程度，資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高。
⑸ 杜邦分析法用到哪些基本方法
杜邦分析法，又稱杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財務比率指標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價的方法。
主要表現在：
1、對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業長期的價值創造。
2、財務指標反映的是企業過去的經營業績，衡量工業時代的企業能夠滿足要求，但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創新等因素對企業經營業績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。
3、在目前的市場環境中，企業的無形知識資產對提高企業長期競爭力至關重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產的估值問題。
杜邦分析法相關介紹
加強杜邦分析法與公司長期戰略目標以及近期目標責任之間的溝通和聯系，把杜邦分析法的功能從事後財務分析延伸到事前戰略規劃和事前目標責任管理，最大限度地用足，用好杜邦分析法，注意杜邦分析系統中各項財務指標的遞進影響關系和動態發展趨勢，使近期目標責任和長期戰略目標之間形成一個和諧，統一，相互支持，相互促進，共同實現的經營管理目標體系。
⑹ 杜邦分析法是什麼
杜邦分析法，又稱杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財務比率指標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價的方法。該體系是以凈資產收益率為龍頭，以資產凈利率和權益乘數為核心，重點揭示企業獲利能力及權益乘數對凈資產收益率的影響，以及各相關指標間的相互影響作用關系。因其最初由美國杜邦公司成功應用，所以得名。
杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關系為：
凈資產收益率＝資產凈利率×權益乘數
而：資產凈利率＝銷售凈利率×資產周轉率
即：凈資產收益率＝銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
杜邦分析法有助於企業管理層更加清晰地看到權益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產周轉率、債務比率之間的相互關聯關系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。
從企業績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業的實力，有很大的局限性，在實際運用中需要加以注意，必須結合企業的其他信息加以分析。主要表現在：
1、對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業長期的價值創造。
2、財務指標反映的是企業過去的經營業績，衡量工業時代的企業能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創新等因素對企業經營業績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。
3、在目前的市場環境中，企業的無形知識資產對提高企業長期競爭力至關重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產的估值問題。
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⑺ 什麼是杜邦分析
杜邦分析法
杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況。具體來說，它是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。由於這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
⑻ 杜邦分析法的原理
杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況,這種分析方法最早由美國杜邦公司使用,故名杜邦分析法.杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平,從財務角度評價企業績效的一種經典方法.其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積,這樣有助於深入分析比較企業經營業績.
杜邦分析法的基本思路
1、權益凈利率是一個綜合性最強的財務分析指標,是杜邦分析系統的核心.
2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標,具有很強的綜合性,而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低.總資產周轉率是反映總資產的周轉速度.對資產周轉率的分析,需要對影響資產周轉的各因素進行分析,以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡.銷售凈利率反映銷售收入的收益水平.擴大銷售收入,降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑,而擴大銷售,同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑.
3、權益乘數表示企業的負債程度,反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度.資產負債率高,權益乘數就大,這說明公司負債程度高,公司會有較多的杠桿利益,但風險也高；反之,資產負債率低,權益乘數就小,這說明公司負債程度低,公司會有較少的杠桿利益,但相應所承擔的風險也低.
⑼ 杜邦分析法
杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。
杜邦分析法說明凈資產收益率受三類因素影響：
1、凈利潤率，用銷售凈利潤率衡量，表明企業的盈利能力；
2、總資產周轉率，用資產周轉率衡量，表明企業的營運能力；
3、財務杠桿，用權益乘數衡量,表明企業的資本結構。
⑽ 杜邦分析法用到了哪些基本方法
杜邦分析法是一種用來評價企業盈利能力和股東權益回報水平的方法。杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法的特點
杜邦分析法的基本思想是將企業凈資產收益率逐繳分解為多項財務比率乘積，從而有助於深入分析比較企業經營業績，由於這一分析方法最早由美國杜邦公司使用，因此稱為杜邦分析法，凈資產收益率等於銷售利潤率乘總資產周轉率乘權益乘數。
通過杜邦恆等式，我們可以看到一家企業的盈利能力綜合取決於企業的銷售利潤率，使用資產的效率和企業的財務杠桿，杜邦核心公式凈資產收益率等於總資產報酬率乘權益乘數，總資產報酬率等於銷售凈利潤率乘資產周轉率。