1. 如何看財務報表來對股票估值
讓人難受的不僅是買錯股票，還有買錯價位的股票，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不只是能掙到分紅外，還能夠取得股票的差價，要是購買到高估的則只能夠做「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免用高價買股票。這次說的不少，那大家知道該怎麼估算公司股票的價值嗎？下面我就羅列幾個重點來跟你們講講。正式開始主題之前，先給予各位一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值就是對股票的價值進行預估，就像商人在進貨的時候需要計算貨物成本，他們才能算出賣的價錢為多少，需要賣多長時間才可以回本。其實我們買股票也是一樣，用市場價格去購買這個股票，我要多久才能回本賺錢等等。但股市裡的股票跟大型超市東西一樣琳琅滿目，很難知道哪個更便宜，或者哪個更好。但想估算以目前的價格它們是否值得購買、會不會帶來收益也不是沒有辦法的。
二、怎麼給公司做估值
判斷估值需要參考很多數據，在這里為大家羅列出三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候請參考一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，在PEG小於1或更小時，也就說明當前股價正常或被低估，若是大於1的話則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式很適用某些大型或者比較穩定的公司。按理來說市凈率越低，投資價值越高。可是，如果說市凈率跌破1了，就代表該公司股價已經跌破凈資產，投資者應當注意。
我舉個實際的例子來說明：福耀玻璃
正如大家所知，目前福耀玻璃是汽車玻璃行業的一家大型龍頭企業，它家的玻璃被各大汽車品牌使用。目前來說，只有汽車行業能對它的收益造成最大影響，還是比較穩定的。那麼就從剛剛說的三個標准去估值這家公司如何！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，不難看出，目前股價有點偏高，但還要看其公司的規模和覆蓋率來評判會更好。
三、估值高低的評判要基於多方面
只套公式計算，顯然是不太明智的選擇！炒股其實就是炒公司的未來收益，即便公司現在被高估，但現在並不代表以後不會有爆發式的增長，這也是基金經理們追捧白馬股的緣由。另外，還有兩點很重要，那就是上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間。如果按上方當方法估算，許多銀行絕對被嚴重低估，可是為啥股價一直不能上來呢？它們的成長和市值空間幾乎快飽和是最關鍵的因素。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除去行業還有以下幾個方面，有興趣可以看看：1、對市場的佔有率以及競爭率要有個大概了解；2、掌握未來的戰略計劃，公司發展上限如何。這就是我今天跟大家分享的一些小秘訣和技巧，希望大家可以獲得啟發，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？
應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看
2. 股票財務報表怎麼看
對於股票投資者來說，之所以要查看一家上市公司的財報，就是為了了解這家公司的經營狀況和發展前景。所以我們要在看財報的時候，提出這家公司需要多少資金來開展業務，又是從哪裡籌集資金，每年能獲得多少收入，又能有多少凈利潤，業務的未來前景怎樣等問題。學習之前先來做一個小測試吧點擊測試我合不合適學會計其實，最直觀的股票分析就是分析財務報表。不同的人，都可以從財務報表中獲得有用的信息。比如經營者，可以通過財務報表分析，將財務報表數據轉換成有用的信息，幫助經營者使用財務報表改善決策；而投資者，也就是我們這些股民，則可以通過財務報表分析，獲得公司內部最真實的情況，確定是否購買股票。
我們應看一張報表去確定要交易的個股可以通過表裡面比較重要的指標來判斷：一般一套完整的財務報表包括四表一註：資產負債表，利潤表，現金流量表，所有者權益變動表，附註。
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3. 股票的財務報表怎麼分析各位能給我個思路嗎謝謝
問：公司財務報表應如何分析呢？
答：公司財務報表既反映了公司的財務狀況，同時也是公司經營狀況的綜合反映。因此，通過分析公司財務報表，就能對公司財務狀況及整個經營狀況有個基本的了解。
分析公司財務報表可以掌握反映公司經營狀況的一系列基本指標和變化情況，了解公司經營實力和業績，並將它們與其他公司的情況進行比較，從而對公司的內在價值作出基本的判斷。
按有關規定，上市公司應將其中期財務報表(上半年的)和年度財務報表公開發表。這樣，一般投資者可從有關報刊上獲得上市公司的中期和年度財務報表。
公司中期報表較為簡單，年度報表則較為詳細，但上市公司的各種財務報表至少應包括兩個基本報表，即資產負債表和利潤及利潤分配表。
問：資產負債表有些什麼內容呢？
答：資產負債表是一張靜態報表，反映了該報表截止時間時公司的資金來源及分布狀況。對該 表的基本分析內容包括了解分析公司當時的財務結構、經營能力、盈利水平和償債能力。
a、流動資產，包括貨幣資金、短期投資、應收帳款、應收票據、壞帳准備、預付貨款、其他應收款、存貨、待處理流動資產凈損失、一年內到期的長期債券和其他流動資產。
b、長期投資，一年期以上的投資。
c、固定資產，包括固定資產原值及折舊、凈值、固定資產清理、在建工程、待處理固定資產凈損失。
d、無形及遞延資產。
e、流動負債，包括短期借款、應收票據、應收帳款、預收貨款、應付福利費、未付股利、未繳稅金、其他未繳及應付、預提費用 、一年內到期的長期負債、 其他。
f、長期負債，包括長期借款及其他。
g、遞延稅項及其他。
h、股東權益，包括股本、資本公積金、盈餘公積金（含公益金）、未分配利潤。
問：利潤及利潤分配表又有什麼內容呢？
答：該表是一張動態表，反映了公司在某一時期的經營成果(中期報表反映上半年，年度報表反映全年)。
從公司的主營業務收入和增長率可看出公司自身業務的規模和發展速度。理想的增長模式應呈階梯式增長，這樣的公司業務進展穩定，基礎扎實。大起大落的公司則不夠安全穩定。
問：這兩個表結合起來該如何分析呢？
答：對財務狀況的分析不能靜態地看一個數據或一張報表的內容，而應將各種財務數據結合起來綜合分析才能看出問題的實質。投資者尤其應重視以下指標：
反映獲利能力指標包括：
資產收益率=凈利潤/總資產平均余額×100%
平均余額=(期初余額+期末余額)÷2
股本收益率=稅後利潤-優先股股息/普通股股本金額×100%
稅後利潤－優先股股息
每股盈利=-----------------------
普通股股本總數
凈利率＝稅後利潤/主營業務收入×100%
注: 資產收益率是公司資產獲利能力的綜合反映, 它的高低直接反映了公司的競爭實力和發展能力, 也是決定公司是否應舉債經營的重要依據。股本收益率和每股盈利的高低, 反映了公司分配股利的能力, 也是投資者最為關心的指標。凈利率反映了主要經營業務獲得凈利的能力。
反映經營能力的指標包括:
銷售成本
存貨周轉率=--------------
存貨平均余額
銷售收入
應收帳款周轉率=------------------
應收帳款平均余額
銷售收入
資產周轉率=----------------------
總資產平均余額
以上三個指標分別從不同的角度反映了公司經營能力的高低, 這些指標及公司上期與同行業其他公司的平均水平相比越高越好。
反映償債能力的指標包括:
自有資產比率和資產負債比率可用下面公式表示：
自有資產比率＝資產凈值/資產總額×100%
資產負債比率＝負債額/資產總額×100%
自有資產比率高，說明公司經營資產中舉債的比例低，償債的安全性較高，反之則結果相反。但是對股東來說，該比率過高並非是好現象，因為借款利率如果低 於資產報酬率，則股東可以因公司「低息舉債經營」而獲得更多的報酬。當然，自有資產比率過低，公司經營擴張過度，將來資金周轉有可能出現困難，這對股東來說也並非是好事。
流動比率可用下面公式表示：
流動比率＝流動資產/流動負債
流動比率用來衡量公司清償短期負債的能力。流動比率高表示公司的短期償債能力 強，但過高則可能是流動資產過剩，形成資金浪費。一般認為，流動比率為2:1較為適當。過低說明償債能力不足，過高則說明資金沒有有效地利用。
速動比率可用下面公式表示：
速動比率＝速動資產/流動負債
速動資產只是流動資產中的一部分，包括現金、存款、短期證券、應收帳款等很快 能轉變成現金的公司資產。該比率顯示公司即期償債的能力。一般認為1:1的比率 是較為合適的。
每股凈資產可用下面公式表示：
每股凈資產＝資產凈值/普通股總數
每股凈資產反映了每股股票所含有的現有價值含量，該指標在對公司進行股本擴張和清 算時顯得非常重要。對股東來說該指標自然是越高越好。
反映市場價值的指標包括:
每股市價
市盈率=-------------------------
每股前一年凈盈利
在把握公司經營實績中, 應依據財務報表的分析並結合對公司其他方面的了解, 如技術水平、人員素質和重大項目情況等, 做出綜合分析判斷。
問：那又該如何從行業和國民經濟發展狀況來分析呢？
公司所在行業和國民經濟發展狀況是影響股票價格的重要因素, 對它們的分析主要是關注政策動向和結論，同時採用定量和定性分析相結合的方法。
對行業和國民經濟發展狀況的全面把握是相當復雜的, 但一般通過了解政府政策及日常報告和分析它們的主要經濟指標, 便可基本認識。其中最有代表性的報告是政府工作報告、指標是行業總產值 或國民生產總值。
通過分析政府報告和公告，我們可以了解國家整體形勢、發展方向，一段時間內政府的發展重點和扶持行業。
通過分析行業總產值增長率以及與其他行業增長率的比較或國民生產總值增長速度變化情況, 我們對行業或國民經濟發展的狀況就有大致的了解。當然, 進一步的認識還需分析其他有關指標, 如行業的平均利潤率和國家的通貨膨脹率等。
一般而論, 當行業總產值連續穩定增長, 且增長速度和行業平均利潤率高於其他多數行業較多時, 表明該行業增長較快, 前景也較好; 反之, 行業前景就不太妙。 當國民生產總值連續穩定地較快增長且通貨膨脹率又較低時, 表明國民經濟發展狀況及其前景較好;反之, 則情況就不妙。
以上所提的這些指標情況從國家或行業發布的統計報告中即可獲得。
另外, 為了較全面地認識行業或國民經濟發展的狀況, 尤其是發展前景的預測, 還應結合對行業周期和國民經濟發展周期, 特別是目前行業和國民經濟所處的發展階段進行分析。
對國民經濟所處發展階段及其前景的分析應注意國家重大經濟政策的變化和國家經濟 計劃的安排。
總之, 公司所在行業和國民經濟發展前景看好, 將有利於公司的發展和其股票價格的上升; 反之, 則不利。
通過對公司經營實績、所在行業和國民經濟發展狀況的基本分析, 我們對公司股票的實際價值就能有個基本的判斷。當然, 股票的市場價格並非只取決於其實際價值, 它同時還要受其他種種因素, 尤其是直接受市場供求關系的影響。但是, 從長遠看, 股票實際價值的高低終將會在市場價格上體現出來。
4. 如何通過財務報表判斷股票投資價值
投資者應該熟悉財務報告的基本框架，並能熟練地通過會計信息和財務特徵，掌握一家上市公司的基本脈絡，進而結合股價判斷投資價值。一份完整的財務報告包括了三方面內容：審計報告、會計報表以及會計報表附註。這當中，會計報表是核心，附註主要是對報表的細化、解釋與延伸，審計報告是對報表及其附註真實性的鑒定。會計報表又包括四張表，分別是：資產負債表、利潤表、現金流量表以及所有者權益變動表，這四張表又分別包括合並類與母公司類。
一家虛擬公司
所謂母公司，很好理解，它是指上市公司自身。但是請投資者記住：母公司會計報表所顯示的財務數據，並非上市公司的真實數據，我們平常使用的財務數據如凈資產、凈利潤等，都是以合並報表中的數據為准。
以海印股份2009年年報中的利潤表為例，表中，母公司2009年凈利潤5265萬元，而合並類中，歸屬於母公司所有者的凈利潤卻是1.43億元。這個1.43億元，才是平常所講的上市公司凈利潤。之所以這樣，是由於上市公司在自身之外，往往還控股了一些公司。這些被控股的公司也有自己的經營業務，甚至可能是上市公司具體經營以及產生利潤的真正主體，在此種情況下，上市公司自身只是以投資控股公司的形式存在。
如果沒有合並類的會計報表，只提供母公司會計報表，就會出現一個問題：我們會看到很多上市公司的諸如營業收入、營業成本、存貨、應收賬款等等關鍵財務數據都非常少。這樣一來，大量有價值的財務數據信息都會被屏蔽掉，然後異常簡單地體現於母公司資產負債表中的長期股權投資，以及母公司利潤表中的投資收益，這樣，會計報表對於投資者的參考作用將大打折扣。
為使投資者了解全貌，上市公司在提供自己的(母公司)會計報表的同時，也要提供合並會計報表。也就是將上市公司及其能夠控制的公司打包在一起，視為一家公司，這家 虛擬公司的會計報表，就是合並會計報表。合並會計報表中的各類財務數據，才能夠展示上市公司的真相。而投資者在依據上市公司財務信息評估其投資價值時，應該主要使用合並會計報表。
此外，對那些上市公司持有其股份，卻無法真正形成控制的公司(比如說僅僅是持股比例較低的參股公司)，則不會將其納入上市公司合並報表范圍，但上市公司會採用成本法或權益法核算長期股權投資科目，通過長期股權投資體現上市公司對該公司的投資成果。
同比看趨勢會計報表中的每張表，以及附註中大部分內容，都是對比式的(同時出具當期數據以及去年同期數據)。這樣一來，投資者可以通過對比當期數據與去年同期數據發現一年中上市公司所發生的變化。要知道，絕大多數有價值的財務信息，都是通過比較而來。比如說上市公司凈利潤同比增加了50%，應收賬款同比下降了30%等等。單看當期數據，只能看結果，比較過去的數據，卻能夠看出趨勢，而對上市公司的估值，更多來自於投資者對公司未來發展趨勢的預期。會計報表的附註，以及年度報告的董事會報告中管理層討論與分析部分，都有大量的關於各種財務數據同比發生重大變化的專項說明與解釋，這些內容，對於更加細致、全面、深入地了解上市公司很有幫助，因此，投資者尤須關注。
四張表及附註
會計報表包括四張表，其中所有者權益變動表是從2007年年報開始新增加的。這四張表可謂年報的核心部分。每一張表所提供的信息互相聯系，卻各有側重。通過四張表，基本上就可以勾勒出一家上市公司的大致輪廓。
簡單而言，資產負債表是一張上市公司的全景照片，它主要顯示上市公司的錢從哪裡來，都用到什麼地方去了；利潤表則是上市公司過去一年活動的紀錄短片，它顯示上市公司過去一年間都幹了些什麼，幹得怎麼樣；現金流量表可以視為對上市公司的終極考驗，它以認錢不認人的高度客觀性，展示過去一年之中，上市公司現金的各種變化；所有者權益變動表就相當於上市公司向自己老闆(股東)上交的一份簡明成果總結，它告訴我們，股東們投在上市公司的錢是否增值，怎麼增值，增值了多少。
會計報表附註，則主要是上述四張表的明細、延伸與解釋，投資者看四張表的過程中，遇到的一些基本問題、疑惑，都可以在附註中找到答案。
5. 怎麼通過基本面分析股市，有什麼
怎麼分析股票基本面？
股票投資者對基本面進行分析時需要研判確定股市波動的起因和理由，同時對各種因素進行研究，分析它們是否對股市行情趨勢有間接影響。一般情況下，如果出現股票市場趨勢下滑時，基本面分析就針對股票市場供求關系和影響因素進行分析研判，同時明確股市整體和個股的波動走勢情況。
基於股票是由上市公司發行的。一般來說，對上市公司業績狀況進行分析，就是對股票基本面的分析。關於怎麼分析股票基本面具體可以通過以下幾個途徑來分析：
1.分析上市公司競爭能力。上市分司的競爭能力主要體現在其市場的佔有率的高低程度。一般來說，市場佔有率較高的上市分司一般在行業中都具有較強的競爭能力，其盈利能力往往也是排在同行業的前列。同時，上市分司的競爭能力也可以表現在其市場的覆蓋率的高低程度。而覆蓋率相對比較廣的上市公司，一般來說對於整個行業的影響也較大，是怎麼分析股票基本面必不可少的一點。
2.分析上市公司所處在的行業。上市分司所處的行業決定了其整體的發展前景以及盈利情況的波動趨勢。總的來說，對於處在衰退時期的上市公司來說，其盈利能力將會表現出持續性下降，甚至出現虧損的局面。對於處在景氣行業的上市公司來說，其盈利能力就會保持較好的增長趨勢，盈利的能力將會出現持續性提高，這對股價反應來說就是出現所謂的牛市行情。所以股票投資者如果發現股價是持續不斷的震盪走低，就應該注意迴避投資這種上市公司。
3.分析上市公司基本情況。基於我國的證券市場的體制，一般來說大盤股的價格相對較低，小盤股的價格相對較高，因此對於流通股本也是為一個重要的關注方面。如果從上市公司公布的股東人數的變化情況，股票投資者可以分析得知流通籌碼的集中分散程度。畢竟籌碼集中有助於股價的上漲，籌碼分散則說明個股的漲勢大勢已去，後市繼續調整的可能性也就非常大。
4.分析上市公司財務分析。財務分析又可以分為兩種主要方法，一種是對同類型上市公司進行橫向的比較，從而可以得出該上市公司整體的經營情況優劣。另一種就是通過對上市公司財務報表進行研究，對上市公司做出一個比較准確的判斷，這在上市分司財務分析中尤為重要，是怎麼分析股票基本面的重點。
6. 如何通過股票的基本面判斷該股票價值
忽悠你那吧 還看看基本面 那是扯淡
肯定有自己的技術你不知道而已
7. 如何根據財務報表來分析一隻股票
分析公司財務報表是股票投資決策的一個必要條件，但不是充分條件。
首先分析公司財務報表非常重要，它是我們做出投資決策的關鍵依據。
我認為，財報報表主要是反映了四個方面的主要內容：
一、人。財務報表中一般都詳細分析了上市公司的董事長、高級管理層、獨立董事、員工總數、前十大股東、股東戶數、技術領頭人和審計師這些人的基本情況。做企業看似是做產品，其實也是在做人。一個好的管理團隊，我們有理由相信公司的業績是有保證的。比如格力的董明珠，福耀玻璃的曹德旺，他們的名字已經融入了企業的經營之中，投資他們的企業，大概率是不會虧錢的。
其次，股票投資決策不能忽視突發的重大事項對供需關系的影響。
8. 如何根據公司的財務報表，查出公司的股票市值
市值是指一家上市公司的發行股份按市場價格計算出來的股票總價值，其計算方法為每股股票的市場價格乘以發行總股數。整個股市上所有上市公司的市值總和，即為股票總市值。
市盈率（Price earnings ratio，即P/E ratio）也稱「本益比」、「股價收益比率」或「市價盈利比率（簡稱市盈率）」。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一
市盈率＝普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利 每股盈利的計算方法，是該企業在過去12個月的凈收入除以總發行已售出股數。市盈率越低，代表投資者能夠以較低價格購入股票以取得回報。 假設某股票的市價為24元，而過去12個月的每股盈利為3元，則市盈率為24/3=8。該股票被視為有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。 投資者計算市盈率，主要用來比較不同股票的價值。理論上，股票的市盈率愈低，愈值得投資。比較不同行業、不同國家、不同時段的市盈率是不大可靠的。比較同類股票的市盈率較有實用價值。 【市場表現】 [編輯本段] 決定股價的因素 股價取決於市場需求，即變相取決於投資者對以下各項的期望：
(1)企業的最近表現和未來發展前景
(2)新推出的產品或服務
(3)該行業的前景 其餘影響股價的因素還包括市場氣氛、新興行業熱潮等。 市盈率把股價和利潤連系起來，反映了企業的近期表現。如果股價上升，但利潤沒有變化，甚至下降，則市盈率將會上升。 一般來說，市盈率水平為： 0-13： 即價值被低估 14-20：即正常水平 21-28：即價值被高估 28+： 反映股市出現投機性泡沫 股息收益率 上市公司通常會把部份盈利派發給股東作為股息。上一年度的每股股息除以股票現價，是為現行股息收益率。如果股價為50元，去年股息為每股5元，則股息收益率為10%，此數字一般來說屬於偏高，反映市盈率偏低，股票價值被低估。 一般來說，市盈率極高(如大於100倍)的股票，其股息收益率為零。因為當市盈率大於100倍，表示投資者要超過100年的時間才能回本，股票價值被高估，沒有股息派發
9. 如何看懂一個股票的報表和估值
股票的報表主要包括資產負債表、利潤表、現金流量表等。
資產負債表主要看公司資產負債的構成，應收賬款是否偏大、長短期借款、債券等有息負債是否過多，看在建工程多少可以知道公司新項目多少。
利潤表主要看公司收入多少，利潤率高低，是否有大額不可持續的收入或支出影響利潤。
現金流量表主要看公司經營活動產生的現金流量是否為正，長期來看只有經營活動產生的現金流才能支撐公司發展。
估值方法有市盈率、市凈率、市銷率等。
市盈率通過每股盈利推導公司的股價。公司所處的發展階段和行業周期不同，市盈率從幾倍到幾百倍不等，千差萬別。市盈率是估值的主流。
市凈率通過每股凈資產推導股價，一般用來看公司的底價，用的較少。
市銷率通過每股銷售收入推導股價，可以用來看公司通過縮減成本帶來股價上漲的潛力。
最後祝你投資順利！
10. 股票基本面財務報告怎麼分析
股票基本面分析:
在把自己的血汗錢拿出來投資股票之前，一定要分析研究這只股票是否值得投資。以下的步驟，將教你如何進行股票的基本面分析。
所需步驟：
1．了解該公司。多花時間，弄清楚這間公司的經營狀況。以下是一些獲得資料的途徑： * 公司網站 * 財經網站和股票經紀提供的公司年度報告 * 圖書館 * 新聞報道——有關技術革新和其它方面的發展情況
2． 美好的前景。你是否認同這間公司日後會有上佳的表現？
3． 發展潛力、無形資產、實物資產和生產能力。這時，你必須象一個老闆一樣看待這些問題。該公司在這些方面表現如何？ * 發展潛力——新的產品、拓展計劃、利潤增長點？ * 無形資產——知識版權、專利、知名品牌？ * 實物資產——有價值的房地產、存貨和設備？ * 生產能力——能否應用先進技術提高生產效率？
4． 比較。與競爭對手相比，該公司的經營策略、市場份額如何？
5． 財務狀況。在報紙的金融版或者財經網站可以找到有關的信息。比較該公司和競爭對手的財務比率： * 資產的賬面價值 * 市盈率 * 凈資產收益率 * 銷售增長率
6． 觀察股價走勢圖。公司的股價起伏不定還是穩步上揚？這是判斷短線風險的工具。
7． 專家的分析。國際性經紀公司的專業分析家會密切關注市場的主要股票，並為客戶提供買入、賣出或持有的建議。不過，你也有機會在網站或報紙上得到這些資料。
8． 內幕消息。即使你得到確切的內幕消息：某隻股票要升了，也必須做好分析研究的功課。否則，你可能會慘遭長期套牢之苦。
技巧提示： 長期穩定派息的股票，價格大幅波動的風險較小。