Ⅰ 杜邦分析法是什麼
杜邦分析法是是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況。
拓展資料：
具體來說，它是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。由於這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資慶沖耐產周轉率是反映總資產的周轉速度。
Ⅱ 長牛股核心指標
之所以，這樣說，是叫大家不要害怕。
在剛開始的時候，財務報表在我看來，就是選股的神器，代表了基本面的一切。但是，十來年的投資經驗告訴我，投資最重要性的是邏輯，邏輯通了，大方向就有了。再加上，大樹有過上市公司重組並購的經歷以及高管的經歷，就更明白財務報表其中的道道。
對於財報事實上，財務報表這事情，就好像當代的美顏相機，就看你開幾級美顏。如果開超級美顏相機，有可能是一個巨丑的大胖妞，而實際你看到的就是一個白富美的美女。這類可以說是涉嫌造假，典型的如今的 康美葯業 ， 康得新 這些企業。
我認為是可以的，典型的 藍籌股 ， 萬科 ， 格力電器 以及 貴州茅台 都會有一些調節利潤的小動作。從投資角度而言，一個公司如果沒有一份漂亮的財報，那這家企業的股價很難長期走得好。偶爾有突發行情就是，市場集體漲的時候，它會表現不錯，但當市場集體走熊，這樣的企業最終一樣是從哪裡來，回到哪裡去。所以，一些自以為很聰明的民營企業家總是想通過市值管理的招式，要去過度粉飾公司的財報。但隨著現在的投資者越來越聰明，越來越老練，過往的拆式在A股中會被拆穿得越來越多。
財務的內容，真要細的大家可以去買一些書籍，回去慢慢啃就可以了。在這里，大樹更多的是根據自己的實戰經驗，講一些核心的財務指標以及最典型存在造假嫌疑的財務指標，這樣就可以避開90%的雷了。
一切化繁為簡。
來吧，我們先從ROE，凈資產收益率這個指標開始吧。
財報季 可以用 ROE指標 篩選出相關個股，而這些篩選出來的個股，基本上絕巧枝大多數都是A股市場的價值投資股，是不是感覺很神奇，找到了牛股的感覺？
感覺是可以，但也不要迷信，因為財務永遠是變動的，有由壞變好，也亦會有由好變壞的節奏。給一份長年高ROE的名單基源，如下：
名單你先收好。接下來，咱們講邏輯，學干貨。
從圖中，相信大家可以清晰的看出。
對於投資股市而言，我們分解到這一層面就夠了，ROE跟三個指標有關系，核心無非就是考慮這三個指標如何提升。
除此之外，別無它法。
我們就從上面已經篩選出的股票對應的杜邦分析來看，哪些典型的企業對應哪一個指標。
能如此高凈利潤率，其實是非常難得一見，這是A股市場之所以看中貴州茅台的原因，已經是行業壟斷，暴利的行為。
事實上，上面的名單中58隻個股，總資產周轉率超過2的，沒幾個。這里有一個票，沒在名單中，因為是次新股，但他的總資產周轉率特別高，達到2.38叫工業富聯。
加杠桿模式，在一定程度上是高風險的。這其中利用杠桿來放大收益率，其實風險是最大的。杠桿大，代表著負債多，負債多進而會影響到資金鏈壓力。所以，除了一些特殊行業需要重資金外，比如 銀行 ， 地產 ， 其它行業若是負債率超過了50%，我們應該要警惕或者不參與 。
ROE（TTM）更具參考性，其它平台是按季度展示。以中國平安為例，可以看到ROE（TTM）是逐步提升的，市場自然是看好中國平安。
所以，進一步思考，單看ROE，要麼我們看凈利潤率高的或者周轉率高的。但事實上，從大樹的經驗得知，凈利潤率高的事實上可能更多，靠強大的運營來周轉的，事實上非常有限。
這一類一般都是透明白馬股，藍籌股了。按照當前的市場，大家也清楚藍籌白馬已經被拱得其實不便宜，這個時候未必就要去買。海天醬油已經50倍PE，恆瑞醫葯也是這水平，實質增速也只有20%左右。用PEG來評估，其實是2倍，不見搏寬態得便宜。
好股，也要有好價格。
在周期股中特別典型，或者說重資本投資的企業也比較典型。
比如汽車股典型的周期行業，典型的製造行業。我們都知道，反正你賣不賣得出去產品，製造業都有一個邊際成本，那就是他的固定成本。
比如，你的固定成本是1億元，你能銷售1萬輛車，那麼對應每輛車分攤的固定成本就是1萬元。當你能賣2萬輛車，你每輛車分攤的固定成本就是5000元。
所以，當典型的汽車行業，行情不好時，你賣的車少，分攤到每輛車的成本就大，當行情好，每輛車分攤的成本就小。所以，當周期向上，賣的車多了，成本低了，對應的也是就提升了汽車的凈利潤率。
你看，邏輯就是這么簡單，對吧。
再比如，典型的周期股石油行業，其中的油服企業，傑瑞股份，也是同樣道理。
當石油價格好轉時，業務多，業績上漲，凈利潤率提升明顯，ROE表現好，股價提前表現上揚。
對比一下就知道了。
這是2017年石油價格走低，傑瑞股份處於困境。低凈利潤率及低ROE，凈利率2.13%，凈資產收益率僅為0.86%。
等到2018年油價上漲，業務好轉。
而對應的來看，傑瑞股份凈利潤率明顯提升，資產周轉率也加快了，凈資產收益率也表現不錯，達到7.52%的水平 。
而此時，傑瑞股份股價走出一波不錯的行情。
傑瑞股份也是困境反轉的邏輯。同樣的，豬周期也是這樣，不過豬周期當前已經過度透支業績了，不要隨意介入。
接下來，汽車行業也會因為ROE的逐步好轉，迎來一波困境反轉行業，大家拭目以待。
Ⅲ 什麼是杜邦分析法簡述杜邦分析法的原理
杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況。具體來說，它是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。由於這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法的的基本思路
1、權益凈利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。
Ⅳ 杜邦分析法三個指標是什麼
1、權益凈利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。
銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。
(4)中國平安股票杜邦分析法擴展閱讀：
充分認識杜邦分析法對實現公司理財目標，緩解公司代理沖突，化解公司金字塔風險所具有的重要作用。只有深刻理解這種內在聯系並充分認識這種重要作用，公司才有可能會想方設法去用足，用好杜邦分析法。
完善財務與會計的各項基礎工作，建立健全財務與會計的各種規章制度，保證財務與會計信息的真實性，完整性，可靠性，及時性，提高財務與會計信息的質量。
加強杜邦分析法與公司長期戰略目標以及近期目標責任之間的溝通和聯系，把杜邦分析法的功能從事後財務分析延伸到事前戰略規劃和事前目標責任管理，最大限度地用足，用好杜邦分析法。注意杜邦分析系統中各項財務指標的遞進影響關系和動態發展趨勢。
根據這種遞進影響關系來平衡影響某一財務指標變動的各個要素之間的關系，使之協調發展。同時，根據這種動態發展趨勢來觀測公司近期目標責任的落實情況和長期戰略目標的實施情況，並適時對之進行合理的調整，使近期目標責任和長期戰略目標之間形成一個和諧，統一，相互支持，相互促進，共同實現的經營管理目標體系。
Ⅳ 杜邦財務分析法
杜邦分析法指的是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地咐凱州分析企業的財務狀況的方法。用以評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效。它將凈資產收益率分解為利潤率、總資產周轉率和財務杠桿三個因素進行分析，具體內容如下：
1、凈利潤率，用銷售凈利潤率衡量，表明企業的盈利能力；
2、衡蔽總資產周轉率，用資產周轉率衡量，表明企業的營運能力；
3、財務杠桿，用權益乘數衡量，表明企業的資本結構。
在杜邦分析法下，凈資產收益率的計算公式為：凈資產收益率=銷售凈利潤率（凈利潤÷銷售收孫察入）×資產周轉率（銷售收入÷總資產）×權益乘數（總資產÷凈資產(權益)）。
Ⅵ 簡述杜邦分析法的概念及基本框架
杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況.具體來說,它是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平,從財務角度評價企業績效的一種經典方法。
其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積,這樣有助於深入分析比較企業經營業績.由於這種分析方法最早由美國杜邦公司使用,故名杜邦分析法。
意義：
1、通過分析了解企業財務狀況的全貌以及各項財務分析指標之間的結構關系，查明各項財務指標增減變動的影響因素及其存在的問題，為了進一步採取具體措施指明方向。
2、為企業決策者優化經營結構和財務管理結構、提高企業償債能力和經營效益提供基本思路，即提高股東權益報酬率的根本途徑在於擴大銷售、改善經營結構，節約成本開支，合理資源配置，加速資金周轉，優化資本結構等。
拓展資料：
杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關系為：
凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數
而：資產凈利率=銷售凈利率×資產周轉率
即：凈資產收益率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數。
股東投資者使用杜邦分析法其側重點主要在於權益收益率多少、權益收益率升降影響權益收益率升降的原因相關財務指標的變動對權益收益率將會造成什麼影響、應該怎麼樣去激勵和約束經營者的經營行為才能確保權益收益率達到要求。
如果確信無論怎樣激勵和約束都無法使經營者的經營結果達到所要求的權益收益率將如何控制等內容。
而經營者使用杜邦分析法其側重點主要在於經營結果是否達到了投資者對權益收益率的要求,如果經營結果達到了投資者對權益收益率的要求,經營者的薪金將會達到多少、職位是否會穩中有升；
如果經營結果達不到投資者對權益收益率的要求,薪金將會降為多少、職位是否會被調整、應該重點關注哪些財務指標,採取哪些有力措施才能使經營結果達到投資者對權益收益率的要求才能使經營者薪金和職位都能夠做到穩中有升。