⑴ 股票期權激勵計劃首次授予股票期權第一個行權期採用自主行權模式是利好嗎
股權激勵行權是指在股票期權激勵方案的設計中，授予激勵對象（一般為經理人）在將來某一時期內以一定價格購買一定數量股權的權利，經理人到期可以行使這個權利，購股價格一般參照股權的當前價格確定，同時對經理人在購股後再出售股票的期限作出規定。
不少企業在實行股權激勵時，行權價是指企業管理人員以這個價格買進公司股票，這個價格在很大程度是公司的目標。具有期權的管理人員只有努力把公司經營好。讓股價超過行權價格，他才能賺錢。股價在股權激勵的作用下，現實股價會在多方面努力下遠遠高於這個價格。
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⑵ 什麼是股票期權激勵計劃預留期權
股權激勵與股票期權不完全一樣，股票期權是股權激勵的一種方式，是股權激勵的一種工具。股權激勵可以適用在上市公司，也可以適用在非上市公司。股票期權僅僅指上市公司的股權激勵，非上市公司也有期權，但是不能夠叫股票期權，因為非上市公司的股份不能夠叫股票，只能夠叫股份或股權。給非上市公司設計的股權激勵中，是比較多的應用期權，我們叫股權期權或股份期權。
期權的主要操作方式是，公司先借款給自己的管理層或技術高層職工，他們利用公司的借款購買股權後，只享有分紅權，有的可以享有決策權，但要看公司怎麼與職工做出約定，管理層在享有股權後，股權不得轉讓、不得抵押，不得買賣，股權所得的分紅不能領取，分紅首先歸還公司的借款，在公司的分紅全部歸還完公司借款後，職工的股權轉化為實股，可以到工商行政部門辦理,如果當年分紅不足以支付職工應還借款時，職工個人需要拿出現金補足借款。有些期權還約定職工的股權在工作滿一定年限後由公司進行回購，不同的公司要求不一樣
⑶ 上市公司股權激勵管理辦法的第四章 股票期權
第十九條本辦法所稱股票期權是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量股份的權利。激勵對象可以其獲授的股票期權在規定的期間內以預先確定的價格和條件購買上市公司一定數量的股份，也可以放棄該種權利。
第二十條激勵對象獲授的股票期權不得轉讓、用於擔保或償還債務。
第二十一條上市公司董事會可以根據股東大會審議批準的股票期權計劃，決定一次性授出或分次授出股票期權，但累計授出的股票期權涉及的標的股票總額不得超過股票期權計劃所涉及的標的股票總額。
第二十二條股票期權授權日與獲授股票期權首次可以行權日之間的間隔不得少於1年。
股票期權的有效期從授權日計算不得超過10年。
第二十三條在股票期權有效期內，上市公司應當規定激勵對象分期行權。
股票期權有效期過後，已授出但尚未行權的股票期權不得行權。
第二十四條上市公司在授予激勵對象股票期權時，應當確定行權價格或行權價格的確定方法。行權價格不應低於下列價格較高者：（一）股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；（二）股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。
第二十五條上市公司因標的股票除權、除息或其他原因需要調整行權價格或股票期權數量的，可以按照股票期權計劃規定的原則和方式進行調整。上市公司依據前款調整行權價格或股票期權數量的，應當由董事會做出決議並經股東大會審議批准，或者由股東大會授權董事會決定。律師應當就上述調整是否符合本辦法、公司章程和股票期權計劃的規定向董事會出具專業意見。
第二十六條上市公司在下列期間內不得向激勵對象授予股票期權：（一）定期報告公布前30日；（二）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告後2個交易日；（三）其他可能影響股價的重大事件發生之日起至公告後2個交易日。
第二十七條激勵對象應當在上市公司定期報告公布後第2個交易日，至下一次定期報告公布前10個交易日內行權，但不得在下列期間內行權：（一）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告後2個交易日；（二）其他可能影響股價的重大事件發生之日起至公告後2個交易日。
⑷ 股權激勵的對象是誰
為進一步規范上市公司的股權激勵，中國證監會在其官方網站上公布了三份備忘錄：股權激勵有關事項備忘錄1號、2號、3號。
股權激勵有關事項備忘錄1號
一、提取激勵基金問題
1、如果標的股票的來源是存量，即從二級市場購入股票，則按照《公司法》關於回購股票的相關規定執行；
2、如果標的股票的來源是增量，即定向增發方式取得股票，則
（1）提取激勵基金應符合現行法律法規、會計准則，並遵守公司章程及相關議事規程。
（2）提取的激勵基金不得用於資助激勵對象購買限制性股票或者行使股票期權。
二、主要股東、實際控制人成為激勵對象問題
持股5%以上的主要股東或實際控制人原則上不得成為激勵對象。除非經股東大會表決通過，且股東大會對該事項進行投票表決時，關聯股東須迴避表決。
持股5%以上的主要股東或實際控制人的配偶及直系近親屬若符合成為激勵對象的條件，可以成為激勵對象，但其所獲授權益應關注是否與其所任職務相匹配。同時股東大會對該事項進行投票表決時，關聯股東須迴避表決。
三、限制性股票授予價格的折扣問題
1、如果標的股票的來源是存量，即從二級市場購入股票，則按照《公司法》關於回購股票的相關規定執行；
2、如果標的股票的來源是增量，即通過定向增發方式取得股票，其實質屬於定向發行，則參照現行《上市公司證券發行管理辦法》中有關定向增發的定價原則和鎖定期要求確定價格和鎖定期，同時考慮股權激勵的激勵效應。
（1）發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的50%；
（2）自股票授予日起十二個月內不得轉讓，激勵對象為控股股東、實際控制人的，自股票授予日起三十六個月內不得轉讓。
若低於上述標准，則需由公司在股權激勵草案中充分分析和披露其對股東權益的攤薄影響，我部提交重組審核委員會討論決定。
四、分期授予問題
若股權激勵計劃的授予方式為一次授予，則授予數量應與其股本規模、激勵對象人數等因素相匹配，不宜一次性授予太多，以充分體現長期激勵的效應。
若股權激勵計劃的授予方式為分期授予，則須在每次授權前召開董事會，確定本次授權的權益數量、激勵對象名單、授予價格等相關事宜，並披露本次授權情況的摘要。授予價格的定價基礎以該次召開董事會並披露摘要情況前的市價為基準。其中，區分不同的股權激勵計劃方式按以下原則確定：
1、如股權激勵計劃的方式是股票期權，授予價格按照《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》第24條規定確定。
2、如股權激勵計劃的方式是限制性股票，授予價格定價原則遵循首次授予價格原則，若以後各期的授予價格定價原則與首次不一致的，則應重新履行申報程序。預留股份的處理辦法參照上述要求。
五、行權指標設定問題
公司設定的行權指標須考慮公司的業績情況，原則上實行股權激勵後的業績指標（如：每股收益、加權凈資產收益率和凈利潤增長率等）不低於歷史水平。此外，鼓勵公司同時採用下列指標：
（1）市值指標：如公司各考核期內的平均市值水平不低於同期市場綜合指數或成份股指數；
（2）行業比較指標：如公司業績指標不低於同行業平均水平。
六、授予日問題
公司的股權激勵計劃中須明確股票期權或者限制性股票的具體授予日期或授予日的確定方式、等待期或鎖定期的起止日。若激勵計劃有授予條件，則授予日須確定在授權條件成就之後。
七、激勵對象資格問題
激勵對象不能同時參加兩個或以上上市公司的股權激勵計劃。
八、股東大會投票方式問題
公司股東大會在對股權激勵計劃進行投票表決時，須在提供現場投票方式的同時，提供網路投票方式。
股權激勵有關事項備忘錄2號
一、激勵對象問題
1、上市公司監事會應當對激勵對象名單予以核實，並將核實情況在股東大會上予以說明。為確保上市公司監事獨立性，充分發揮其監督作用，上市公司監事不得成為股權激勵對象。
2、為充分發揮市場和社會監督作用，公司對外披露股權激勵計劃草案時，除預留部分外，激勵對象為董事、高管人員的，須披露其姓名、職務、獲授數量。除董事、高管人員外的其他激勵對象，須通過證券交易所網站披露其姓名、職務。同時，公司須發布公告，提示投資者關注證券交易所網站披露內容。預留股份激勵對象經董事會確認後，須參照上述要求進行披露。
二、股權激勵與重大事件間隔期問題
1、上市公司發生《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規定的重大事件，應當履行信息披露義務，在履行信息披露義務期間及履行信息披露義務完畢後30日內，不得推出股權激勵計劃草案。
2、上市公司提出增發新股、資產注入、發行可轉債等重大事項動議至上述事項實施完畢後30日內，上市公司不得提出股權激勵計劃草案。增發新股、發行可轉債實施完畢指所募集資金已經到位；資產注入實施完畢指相關產權過戶手續辦理完畢。
3、公司披露股權激勵計劃草案至股權激勵計劃經股東大會審議通過後30日內，上市公司不得進行增發新股、資產注入、發行可轉債等重大事項。
三、股份來源問題
股東不得直接向激勵對象贈予（或轉讓）股份。股東擬提供股份的，應當先將股份贈予（或轉讓）上市公司，並視為上市公司以零價格（或特定價格）向這部分股東定向回購股份。然後，按照經我會備案無異議的股權激勵計劃，由上市公司將股份授予激勵對象。上市公司對回購股份的授予應符合《公司法》第一百四十三條規定，即必須在一年內將回購股份授予激勵對象。
四、其他問題
1、公司根據自身情況，可設定適合於本公司的績效考核指標。績效考核指標應包含財務指標和非財務指標。績效考核指標如涉及會計利潤，應採用按新會計准則計算、扣除非經常性損益後的凈利潤。同時，期權成本應在經常性損益中列支。
2、董事會表決股權激勵計劃草案時，關聯董事應予迴避。
3、公司如無特殊原因，原則上不得預留股份。確有需要預留股份的，預留比例不得超過本次股權激勵計劃擬授予權益數量的百分之十。
4、上市公司應當在股權激勵計劃中明確規定，自公司股東大會審議通過股權激勵計劃之日起30日內，公司應當按相關規定召開董事會對激勵對象進行授權，並完成登記、公告等相關程序。
股權激勵有關事項備忘錄3號
一、股權激勵計劃的變更與撤銷
1、為確保股權激勵計劃備案工作的嚴肅性，股權激勵計劃備案過程中，上市公司不可隨意提出修改權益價格或激勵方式。上市公司如擬修改權益價格或激勵方式，應由董事會審議通過並公告撤銷原股權激勵計劃的決議，同時上市公司應向中國證監會提交終止原股權激勵計劃備案的申請。
2、上市公司董事會審議通過撤銷實施股權激勵計劃決議或股東大會審議未通過股權激勵計劃的，自決議公告之日起6個月內，上市公司董事會不得再次審議和披露股權激勵計劃草案。
二、股權激勵會計處理
上市公司應根據股權激勵計劃設定的條件，採用恰當的估值技術，分別計算各期期權的單位公允價值；在每個資產負債表日，根據最新取得的可行權人數變動、業績指標完成情況等後續信息，修正預計可行權的股票期權數量，並以此為依據確認各期應分攤的費用。上市公司應在股權激勵計劃中明確說明股權激勵會計處理方法，測算並列明實施股權激勵計劃對各期業績的影響。
三、行權或解鎖條件問題
上市公司股權激勵計劃應明確，股票期權等待期或限制性股票鎖定期內，各年度歸屬於上市公司股東的凈利潤及歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤均不得低於授予日前最近三個會計年度的平均水平且不得為負。
四、行權安排問題
股權激勵計劃中不得設置上市公司發生控制權變更、合並、分立等情況下激勵對象可以加速行權或提前解鎖的條款。
五、同時採用兩種激勵方式問題
同時採用股票期權和限制性股票兩種激勵方式的上市公司，應當聘請獨立財務顧問對其方案發表意見。
六、附條件授予權益問題
股權激勵計劃中明確規定授予權益條件的，上市公司應當在授予條件成就後30日內完成權益授權、登記、公告等相關程序。
七、激勵對象范圍合理性問題
董事、高級管理人員、核心技術（業務）人員以外人員成為激勵對象的，上市公司應在股權激勵計劃備案材料中逐一分析其與上市公司業務或業績的關聯程度，說明其作為激勵對象的合理性。
⑸ 股票期權激勵計劃的方式有哪些
法律分析：
按是否提取部分獎勵基金為行權提供資金，可分為不計提獎勵基金的股票期權和計提獎勵基金的股票期權。
(1)標准股票期權。標準的股票期權是指當業績滿足條件時，允許激勵對象在一定的期間內以計劃確定的價格購買公司股票。如果股價高漲，激勵對象將獲得巨大利益;同時對公司而言，激勵對象行權也是一種定向增發，為公司籌得一定數量的資金。
(2)提取獎勵基金的股票期權。標準的股票期權行權時，激勵對象一般都自籌資金認購股份，作為激勵對象行權時的資本來源之一。
法律依據：
《中華人民共和國公司法》第七十一條規定：有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。
股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東徵求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未法律分析：復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權;不購買的，視為同意轉讓。
經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例;協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。
公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。
⑹ 很多人不知道期權激勵是怎麼回事
期權激勵是對員工進行長期激勵的一種方法，是股權激勵的一種典型模式。
期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。
期權激勵是股權激勵的一種典型模式，指針對公司高層管理人員報酬偏低、激勵不足的現象，在公司中進行的有關股票期權計劃的嘗試，以期能夠更好地激勵經營者、降低代理成本、改善治理結構。
期權激勵的授予對象主要是公司的高級管理人員，這些員工在公司中的作用是舉足輕重的，他們掌握著公司的日常決策和經營，因此是激勵的重點；另外，技術骨幹也是激勵的主要對象。
比如，授予高管一定數量的股票期權，高管可以在某事先約定的價格購買公司股票。顯然，當公司股票價格高於授予期權所指定的價格時，高管行使期權購買股票，可以通過在指定價格購買，市場價格賣出，從而獲利。由此，高管都會有動力提高公司內在價值，從而提高公司股價，並可以從中獲得收益。
外籍人士無權在A股市場獲得期權激勵。
基本原理
定股
1、股票期權模式是國際上一種最為經典、使用最為廣泛的股權激勵模式。其內容要點是：公司經股東大會同意，將預留的已發行未公開上市的普通股股票認股權作為 「一攬子」報酬中的一部分，以事先確定的某一期權價格有條件地無償授予或獎勵給公司高層管理人員和技術骨幹，股票期權的享有者可在規定的時期內做出行權、兌現等選擇。設計和實施股票期權模式，要求公司必須是公眾上市公司，有合理合法的、可資實施股票期權的股票來源，並要求具有一個股價能基本反映股票內在價值、運作比較規范、秩序良好的資本市場載體。已成功在香港上市的聯想集團和方正科技等，實行的就是股票期權激勵模式。
2、限制性股票模式限制性股票指上市公司按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計劃規定條件的，才可出售限制性股票並從中獲益。
3、股票增值權模式。
4、虛擬股票模式。
定人
定人的三原則：1、具有潛在的人力資源尚未開發；2、工作過程的隱藏信息程度；3、有無專用性的人力資本積累高級管理人員，是指對公司決策、經營、負有領導職責的人員，包括經理、副經理、財務負責人（或其他履行上述職責的人員）、董事會秘書和公司章程規定的其他人員。經邦三層面理論：1、核心層：中流砥柱（與企業共命運、同發展，具備犧牲精神）；2、骨幹層：紅花（機會主義者，他們是股權激勵的重點）；3、操作層：綠葉（工作只是一份工作而已）對不同層面的人應該不同的對待，往往很多時候骨幹層是我們股權激勵計劃實施的重點對象。
定時
股權激勵計劃的有效期自股東大會通過之日起計算，一般不超過10年。股權激勵計劃有效期滿，上市公司不得依據此計劃再授予任何股權。1 在股權激勵計劃有效期內，每期授予的股票期權，均應設置行許可權制期和行權有效期，並按設定的時間表分批行權。2.在股權激勵計劃有效期內，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低於2年。禁售期滿，根據股權激勵計劃和業績目標完成情況確定激勵對象可解鎖（轉讓、出售）的股票數量。解鎖期不得低於3年，在解鎖期內原則上採取勻速解鎖辦法。
定價
根據公平市場價原則，確定股權的授予價格（行權價格）上市公司股權的授予價格應不低於下列價格較高者：1．股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；2．股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。
定量
定總量和定個量
定個量：1、《試行辦法》第十五條：上市公司任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股權，累計不得超過公司股本總額的1%，經股東大會特別決議批準的除外。2、《試行辦法》在股權激勵計劃有效期內，高級管理人員個人股權激勵預期收益水平，應控制在其薪酬總水平（含預期的期權或股權收益）的30%以內。高級管理人員薪酬總水平應參照國有資產監督管理機構或部門的原則規定，依據上市公司績效考核與薪酬管理辦法確定。
定總量1、參照國際通行的期權定價模型或股票公平市場價，科學合理測算股票期權的預期價值或限制性股票的預期收益。2、按照上述辦法預測的股權激勵收益和股權授予價格（行權價格），確定高級管理人員股權授予數量。3、各激勵對象薪酬總水平和預期股權激勵收益占薪酬總水平的比例應根據上市公司崗位分析、崗位測評和崗位職責按崗位序列確定。
⑺ 怎麼確定股權激勵的數量
法律分析：股權激勵，也稱為期權激勵，是企業為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是目前最常用的激勵員工的方法之一。這個問題要分不同的情形，第一個大的類別是上市公司，上市公司裡面還包括國有上市公司；第二個大的類別是非上市公司。先談談一般的上市公司關於股權激勵的授予數量，規定是總的股權激勵的授予額度是不超過總股本的10%，也就是10%就是上限；單個激勵對象獲受股份的數量不超過總股本的1%。國有上市公司股權激勵是不能超過總股本的1%，單個激勵對象，個人股權激勵的收益不能超過個人薪酬總收入的30%，這是從收入的角度來看。非上市公司，並沒有具體的規定授予的數量，常規而言，企業授予股權激勵的數量主要考慮幾個因素：（1）根據公司的體量，公司規模的大小，可能公司越大，利潤率越高，授予的數量會相對少一些；反之，公司的體量小，授予的數量可能會比較多；（2）結合激勵對象，要考慮激勵對象的總人數；（3）結合激勵對象的需求，這是一個期望值，期望值取決於個人薪酬的水平在當地本行業中有沒有競爭力。因此，股權激勵的授予數量要經過充分的調研，數據的測算，才可以得出具體的數量，保證股權激勵的作用發揮。綜上，股權激勵的授予數量有2個特點，上市公司的授予數量有明確的規則指引；非上市公司則是沒有規則指引的，因而兩者操作的方法都有不同。
法律依據：《國有控股上市公司(境外)實施股權激勵試行辦法》 第三條 本辦法所稱股權激勵主要指股票期權、股票增值權等股權激勵方式。
股票期權是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量股票的權利。股票期權原則上適用於境外注冊、國有控股的境外上市公司。股權激勵對象有權行使該項權利，也有權放棄該項權利。股票期權不得轉讓和用於擔保、償還債務等。
股票增值權是指上市公司授予激勵對象在一定的時期和條件下，獲得規定數量的股票價格上升所帶來的收益的權利。股票增值權主要適用於發行境外上市外資股的公司。股權激勵對象不擁有這些股票的所有權，也不擁有股東表決權、配股權。股票增值權不能轉讓和用於擔保、償還債務等。
上市公司還可根據本行業和企業特點，借鑒國際通行做法，探索實行其他中長期激勵方式，如限制性股票、業績股票等。
⑻ 股權激勵的份額比例多少合適
法律規定不得超過公私股份總額的10%。
上市公司應當充分說明其原因與合理性，上市公司全部在有效期內的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%。
非經股東大會特別決議批准，任何一名激勵對象通過全部在有效期內的股權激勵計劃獲授的本公司股票，累計不得超過公司股本總額的1%。
股份有限公司以公開發行方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實繳股本總額。 （2014年新公司法實施後，股份有限公司和股份有限公司均取消了對最低注冊資本的限制）法律、行政法規對股份有限公司最低注冊資本有更高規定的，其規定為准。
拓展資料
股票不僅是股份公司所有權的一部分，而且是出具的所有權憑證。是股份公司發行給各股東的一種證券，作為所有權憑證，以籌集資金，取得分紅和紅利。股票是資本市場的長期信用工具。它可以轉讓和交易。股東可以與其分享公司的利潤，但也應承擔公司經營失誤造成的風險。每一股代表股東對企業一個基本單位的所有權。每個上市公司都會發行股票。 同一類別的每一股代表公司的平等所有權。每位股東所擁有的公司的所有權份額，取決於其持有的股份在公司總股本中的比例。 股票是股份公司資本的組成部分，可以轉讓和交易。是資本市場主要的長期授信工具，但不能要求公司返還出資。
股票是一種有價證券。 它是股份公司在募集資金時向其投資者發行的一種股票。 它代表其持有人（即股東）對股份公司的所有權。 股份的購買也是企業業務購買的一部分，可以與企業共同發展壯大。該所有權是一項綜合性權利，如參加股東大會、投票、參與公司重大決策、收取股息或分享股息差額等，但共同承擔公司經營失誤造成的風險。 獲得固定收益是投資者購買股票的重要原因之一，而股利分配是股票投資者固定收益的主要來源。
⑼ 激勵對象的行權期一般分幾次比例多少
一般分為三次。每次的比例多數定為30%30%40%。也有的並不馬上實施，或期間有特殊情況，都可以設等待期。如中興通訊，2013年11月1日，決定向1528名激勵對象授予1.03億份股票期權，授予數量占股本總額的3%。授予股權行權價格為每股13.69元。授予股權有效期為5年，於2013年10月31日(授權日)開始，經過2年的等待期，在之後的三個行權期，三個行權期分別有30%、30%、40%的期權在滿足業績條件前提下獲得可行權的權利，三期行權條件分別為2014-2016年ROE分別不低於6%、8%、10%，2014-2016年的凈利潤增長率分別較2013-2015年不低於20%、20%、44%。未滿足業績條件而未能獲得行權權利的期權或者行權期結束後當期未行權的股票期權將立刻作廢，由公司無償收回並統一注銷。最近，中興通訊向1500多名對象實施了第二次股權激勵。
總之，各公司一般根據自己的實際情況擬定激勵方案。