A. 重磅進展！郵儲銀行披露回A招股書，十大亮點全面梳理來了
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導讀： 6月28日晚間，郵儲銀行在證監會預披露A股招股書。作為最年輕的國有大行，郵儲銀行回A具有里程碑式意義：這是六大國有銀行「A+H」上市收官之作。
來源丨 21世紀經濟報道（ID：jjbd21）
記者丨 王曉
編輯丨 周鵬峰
6月28日晚間，備受矚目的中國郵政儲蓄銀行回歸A股上市再迎重磅進展：郵儲銀行在證監會預披露A股招股書。
作為最年輕的國有大行，郵儲銀行回A具有里程碑式意義：這是六大國有銀行「A+H」上市收官之作。此次郵儲銀行A股發行數量不超過51.73億股，料募資額有望超過200億元，這也將成為A股年度最大IPO的強有力競爭者。
郵儲銀行董事長張金良在2018年度業績發布會上表示，「郵儲銀行目前正在積極有序推進A股的IPO工作，這將有利於進一步完善公司治理體系，打通境內外資本市場，增強抵禦風險能力，為未來業務發展提供強大支撐。」
中金公司、中郵證券擔任郵儲銀行聯席保薦機構，中金公司、中郵證券、瑞銀證券、中信證券擔任其聯席主承銷商。發行募資在扣除發行費用後將全部用於充實資本金，而資本金的充實有望推動郵儲銀行業務進一步快速發展。
圖/圖蟲
21世紀經濟報道對此進行了全面梳理，提煉出十大亮點：
1、國有大行「A+H」上市收官之作
中國大型銀行自2003年以來陸續開啟財務重組和股改上市進程，進入現代化轉型和高質量發展進程。隨著農行於2010年登陸A+H股，工農中建交五家國有大行均完成了A+H股上市，完成了境內外資本平台的搭建。
上市不僅為國有大行補充資本實力，更為健全公司治理、加強風險管理和內控、構建市場化經營機制打下基礎。2019年，郵儲銀行正式從過去監管單列晉升為國有大型商業銀行。在2016年完成H股上市後，其回A進程就一直備受關注。此次正式披露A股招股書，意味著其回A進展邁出實質性一步。
2、年度最大IPO有力競爭者
此次招股書披露郵儲擬發行A股不超過51.73億股（不超過A股發行後總股本6%）。此前銀保監會原則同意發行不超過59.48億股。
盡管發行價格尚未確定，但通過幾項指標可以對郵儲此次募資額進行粗略估算。郵儲銀行（01658.HK）6月28日收盤報4.64港元/股，市凈率為0.72。以此推算郵儲銀行有望募集到超過210億元，而A股銀行估值普遍較H股更高，因此郵儲募資額將超過210億元較多水平。當前郵儲每股凈資產達6.08元，以不低於凈資產的價格推算則募資額有望達到315億元之巨。
盡管這仍有待市場給出最終定價，但毫無疑問，郵儲銀行回A仍將是年度最大IPO的有力競爭者。2016年9月28日在港交所主板上市之時，募集資金達591.5億港元，成為2011年以來最大的H股IPO。
圖/圖蟲
3、股價穩定預案保駕護航
招股書顯示，郵儲銀行制定了上市後三年內穩定股價預案。
A股上市三年內如非不可抗力因素所致，在A股股票收盤價連續20個交易日低於每股凈資產後，控股股東（即郵政集團）將增持不低於5000萬元。如控股股東未增持，則董事會將出台穩定股價方案，回購金額同樣不低於5000萬元。如上述方案未獲批准，則處罰獨董、董事、高管增持義務。相關董事、高管各自累計增持金額不低於上年度在郵儲領取的薪酬總額（稅後）的10%。
事實上，「破凈」也困擾著銀行股。而這樣的穩定股價預案，有望極大增強投資者信心。
4、螞蟻、騰訊、瑞銀、李嘉誠都是股東
2015年12月，郵儲銀行引入10家境內外知名機構作為戰略投資者，融資451億元。分別為瑞銀、中國人壽、中國電信、加拿大養老基金投資公司、 螞蟻金服、摩根大通(持股主體為 JPMorgan China Investment Company II Limited)、淡馬錫(持股主體為 FMPL)、國際金融公司、星展銀行及深圳騰訊。
截至2018年末，其十大股東分別為：（註：HKSCC為香港中央結算(代理人)有限公司）
不過，21世紀經濟報道記者注意到，由於顯示口徑不同，瑞銀持有發行前總股本的4.22%，加拿大養老基金投資公司持有1.01%，淡馬錫FMPL持有0.61%，星展銀行持有0.49%，這在前十大股東中未呈現。此外，在郵儲銀行上市之際，李嘉誠、李澤鉅及旗下3個慈善基金通過認購股票掛鉤票據購買郵儲銀行股份，並表示李嘉誠對郵儲銀行有絕對信心，將該項目視為長線投資。年報顯示，其持股未發生變化。
郵儲銀行與戰略投資者開展了多方面的業務協同和合作。目前已與螞蟻金服形成了13大類26項戰略合作方案，與騰訊明確了9大類23項合作內容。與螞蟻金服和騰訊在合作提供線上消費金融服務並搭建線下新零售體驗中心的同時，在電子支付、開放性繳費平台、消費金融、小微金融、公司存貸款、 科技 創新等領域全方位推進深入合作。
5、鐵總是最大單一借款人
目前，中國鐵路總公司依舊為郵儲銀行最大單一借款人。2018年末貸款余額1768.03億元，占發放貸款比例4.13%，占郵儲資本凈額的29.78%。這看似突破監管對單一借款人借貸限額規定，實際上是出於 歷史 原因：郵儲銀行 歷史 上為鐵總提供了2400億元授信額度。這一額度也得到了監管機構的認可。在特殊建設時期，郵儲銀行的支持為中國鐵路、高鐵等建設發揮了重要作用。目前，鐵總在經監管部門批準的額度下貸款余額為1650億元，扣除這1650億元後，郵儲銀行對鐵總貸款余額占資本凈額的1.99%。
6、去年為郵政集團支付近850億
基於獨特的「自營+代理」模式，郵儲銀行擁有網點數量最多、覆蓋面最廣的業務網路。近4萬個網點中，其中自營網點7962個，代理網點31757個。這一模式專有且無期限，郵儲銀行及郵政集團均無權終止郵銀代理關系。這一關聯關系也得到了港交所豁免。
代理網點可以為郵儲銀行代理吸收存款，代理異地交易、匯兌等結算類服務，代理保險、代銷基金、 代銷國債、代銷資產管理計劃等。
招股書披露，2018年郵儲銀行向郵政集團支付儲蓄代理費730.12億元，代理儲蓄結算業務支出79.58億元，代理銷售及其他傭金支出38.22億元。2018年郵儲銀行共向郵政集團支付了847.92億元。
代理網點在2018年也為郵儲銀行貢獻了75.99%的個人存款。基於強大的渠道優勢，郵儲銀行通過網點、網上銀行、手機銀行代理保險、基金、券商資管、國債等業務，代理保險業務自2011年以來在始終在大行中位居第一，2018年代銷基金1033.10億元，代銷券商資管309.04億元，代銷國債328.46億元。
21世紀經濟報道記者還注意到，在嚴控風險前提下，郵儲銀行已在6個省份試點代理網點輔助小額貸款業務，同時注重智能終端采購和技術投入，並計劃將該模式在全國推廣。這有望進一步提升代理網點的服務效能。
7、近6億個人客戶，存款7.47萬億，普惠金融主力軍
截至2018年末，郵儲銀行個人客戶數達到5.78億戶，覆蓋總人口的40%。AUM（銀行管理個人客戶的金融總資產）總量達到9.27萬億居行業前列。
截至2018年末，郵儲銀行資產總額、貸款總額和存款總額分別為9.52萬億元、4.28萬億元和8.63萬億元，在中國商業銀行中分別位居第六位、第六位和第五位。今年一季度末郵儲銀行資產規模已經突破10萬億大關，達到10.14萬億元。
郵儲銀行62.67%的營收來自個人銀行業務。得益於其遍布全國且深入城鄉的營業網路和強大的吸儲能力，資金規模和穩定性優勢明顯。其個人存款達7.47萬億元，在國內同業中居第四，個人存款占市場份額的10.31%。2018 年、2017 年及 2016 年，其新增個人存款分別居同業第四位、第一位和第一位。且資金成本低於平均水平，2018 年、2017 年及 2016 年平均付息率分別為 1.46%、1.44%及 1.61%。
也正是這樣，郵儲銀行在小微金融服務方面起到突出作用。截至2018年末，郵儲普惠型小微企業貸款（1000萬元以下）達5449.92億元，總額排名第二。有貸款余額的普惠型小微企業客戶145.77萬戶居同業第一。個人經營性貸款總額5571.26億元居大型商業銀行第一位。
基於資金優勢，郵儲銀行還是銀行間市場最活躍的交易商之一。2018年通過中債登完成結算的交易達51.95億元，居同業第二位。資金業務在營收中貢獻15.90%。
圖/新華社
8、郵政集團金融版圖浮現
作為郵儲銀行控股股東，招股書還披露了郵政集團當前的金融版圖。
招股書顯示，郵政集團旗下的金融業務相關企業還包括：中郵人壽保險（年末總資產1412.48億元，凈利潤5.16億元）；中郵資本管理有限公司（總資產260.62億元，凈利潤-5.33億元）；中郵證券（總資產91.68億元，凈利潤1.01億元），中郵電子支付服務公司（電子支付平台項目開發， 電子支付系統軟體開發，總資產9677.14萬元，凈利潤-67.23萬元）。此外，郵政集團還控制14家包含保險代理等業務的公司，僅湖北天鴻保險代理有限公司、河 南省郵政保險代理有限公司、雲南郵政保險代理有限公司、湖南郵政保險代理有限公司 及中郵電子商務有限公司等 5 家企業實際從事保險代理/保險兼業代理業務。
郵政集團2018年末總資產9.81萬億元，凈利潤449.17億元。
9、2018年度分紅比例占利潤30%
在引戰前，郵儲銀行就2015年經營期間產生的利潤向郵政集團進行90億元特別分紅。2016年度派發現金59.72億元，每10股派0.737元，占凈利潤的15%。2017年度派發現金119.20億元，每10股派1.471元，占凈利潤的25%。
2018年度擬派發現金156.96億元，每10股派1.937元，占凈利潤的30%。
10、17萬郵儲員工，平均年齡36歲，年末 科技 人才翻一番
郵儲銀行擁有17萬員工（不含勞務派遣）。與外界印象不同，郵儲銀行員工結構十分年輕。招股書顯示，郵儲員工平均年齡36歲，本科及以上學歷佔比70.71%，研究生及以上學歷佔比5.64%。
當前的郵儲銀行，對人才也更為渴求。其在招股書中的風險因素中，提到了未來可能面臨未能招聘或留任充足數量的優秀人才的風險，並指「本行在招聘或留任該類 人才時面臨激烈的競爭。本行未來的成功在很大程度上依賴於包括高級管理層在內的主要工作人員的經驗、專業知識及營銷能力。」
對此，郵儲銀行提出不斷完善具有 市場競爭力的激勵體系，優化選人用人機制，「人員能進能出，職務能上能下，薪酬能高能低」，充分激發組織活力。近日，郵儲銀行在 社會 上公開招聘多個業務部門人才外，公開招聘理財子公司中郵理財董事長、郵政集團公司金融業務部總經理等高管職務也引發關注。
郵儲銀行正在逐步提高員工薪酬水平。2018年，郵儲銀行員工費用為449.20億元，同比增長7.43%。在 科技 人才上，郵儲提出不斷加大 科技 投入，2019年末總行信息 科技 隊伍規模翻一番，2020年末全行信息 科技 隊伍規模翻一番，正在積極引進 軟體研發、系統運維 IT 人才，廣納信息技術專家、架構師等高端人才。
21君
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本期編輯 黎雨桐
我在看，你呢？
B. 郵政銀行忽悠買的分紅保險到期了能拿回來嗎
可以拿回來。根據《銀行業金融機構銷售區域錄音錄像管理暫行規定》，銀行必須同步對自有理財產品和代銷產品銷售過程的錄音錄像。如果您購買保險時銀行沒有重復記錄，您可以向銀監會投訴。如果存在雙錄，但在雙錄過程中存在誇大或隱瞞產品的風險，您可以提出投訴。這兩種情況是：有機會獲得全額賠償。
最後是普通分紅保險到期後，現金價值可取回。什麼時候可以取回多少錢，可以看“現金價值表”的計算。但這里要強調的是，本金的保證並不代表退保時可以隨時全額退還本金。全面保護的前提是“服務期滿”。會扣除一定比例的紅利和本金，而且這個比例不低，一般會達到50%。
C. 補充核心一級一本的方式
根據郵儲銀行公告，此次擬發行不超過54.05億股，募集資金不超過300億元，測算定增價格在5.55元左右，該價格高於公司最近一期末經審計歸屬於普通股股東的每股凈資產除息除權後價格（2019年末每股凈資產5.75元，每股分紅0.21元），並沒有突破國資委關於股票發行價不得低於1倍凈資產的相關約束。定增完成後，郵儲銀行總股本將從869.79億股增至923.84億股，其中郵政集團持股從567.71億股增至621.76億股，持股比例由65.27%升至67.30%，具有絕對控股地位。截至2020年9月30日，郵儲銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.51%、11.81%、13.86%；靜態測算，定增實施後，核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率將各自提升0.54個百分點至10.05%、12.35%及14.40%。核心一級資本充足率相較監管要求（7.5%）的安全邊際由2.01%升至2.55%。
D. 光大銀行分紅2022到賬時間
第一次在七月份前後。
第二次分紅在半年報後，大約9月或10月，能否得到分紅款與持股時間無關，只要你在股權登記日收盤時持有該股票，分紅就屬於你，哪怕你是股權登記日當天買入，第二天賣出，分紅款照樣會到你的帳戶上。
銀行股票分紅是指銀行上市公司實施分紅，統稱為股票分紅，是指投資者購買一家上市公司的股票，對該公司進行投資，同時享受公司分紅的權利，股票分紅之前會有相應的公告，告訴投資者什麼時候分紅，怎麼分。
一般來說，上市公司分紅有兩種形式，分別是向股東派發現金股利和股票股利，上市公司可根據情況選擇其中一種形式進行分紅，也可以兩種形式同時用，現金分紅一般是每多少股派送多少現金，股票股利就是指每多少股派送多少股票，一般是每10股計算的。
現金股利是指以現金形式向股東發放股利，稱為派股息或派息股票股利是指上市公司向股東分發股票，紅利以股票的形式出現，又稱為送紅股或送股，若是現金分紅的話，投資者是可以分到錢的，只是不多，還要扣稅，若是股票股利分到的就不是錢了，而是股票。
E. 2022的郵政理財產品跟股票性質一樣了嗎
個人感覺郵政理財產品跟股票性質還是不一樣的。
郵政儲蓄銀行屬於國有的商業性質銀行，所有在郵政購買理財產品相對來說是安全的，但是任何投資都會伴隨風險，購買不同的理財產品風險程度也不相同，其中低風險理財產品比較安全，相對的來說收益也比較小，高風險的理財產品可能會造成本金的虧損，但是收益相對來說也相對的可觀。
股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
F. 2022年江蘇銀行股票什麼時候分紅
5月26日分紅。
江蘇銀行公告，公司將於2022年5月26日發放2021年年度現金紅利，每股派0.4元(含稅)。此次權益分派的股權登記日為2022年5月25日，除權(息)日為2022年5月26日。
G. 2022年浦發銀行股票什麼時候分紅
600000 浦發銀行；分配預案：10派4.1元(含稅)，該分紅方案尚處於預案階段，需股東大會表決通過後實施，如下：
H. 工商銀行股票每年都會分紅嗎
是的，這樣國有銀行一般循規蹈矩。基本上每年都會進行分紅。
每股一般在0.1-0.3元之間。
I. 銀行股票分紅前買入劃算嗎
不管是在股票分紅錢買入的股票，還是在分紅之後買入它們兩者的價值是一樣的，所以並不用太在意購買的時期。
如果你在分紅前一天買了一隻股票，第二天能拿到分紅嗎？
在確認日，即當記錄日期在當天收盤前買入時，他有權獲得股息，並且他將在同一天獲得股息。即使所有登記的股票在登記日期後一天售出，也可能是第三和第四天。股息不一定是記錄日期的第二天
(9)郵政銀行股票分紅最新擴展閱讀:
分紅是按每年盈利的份額比例支付
購買股票的人都會多少關注這只上市公司的分紅分紅是指這個公司在過去的盈利里，每一年都會按照一定的股票份額，再根據比例支付給這些投資者的一份紅利，也可以將它理解為是對股民的一份支持的回報。有分紅的公司即證明這間公司在營運的時候有利潤，也會給股民看到希望。
紅利是股民投資時獲利的一個主要的部分，或者說是一個收入的大頭，對於一些剛剛入市的股民來說也許會糾結股票分紅的日期會不會與購入之後的價值有關，如果在股票分紅之後購買是否就會影響他們的收入，但實際上這是多餘的擔憂，它們本質上是無關的。
股票分紅或購入只是形式不同
我們可以用一個簡單的例子來解釋分紅前後購入股票的影響，就假如有個人花了20元買了一棵桃樹，過了幾年這棵桃樹開花結果，那麼此時這棵桃樹的價格為100元，這個人可以通過兩種情況來將這棵桃樹的價值變現，第1種情況就是保留桃樹的所有權，吃掉桃樹上結出來的桃子，第2種情況則可以將這棵桃樹用100元的價值連同之前購入的成本加進去之後賣給另外一個人。
無論這兩種方式的任何一種，實際上這棵桃樹給原本的種植戶帶來的價值都是沒有任何變化的，僅僅是體現的方式不一樣而已，所以在股票的購入以及賣出市場上就如同這棵桃樹一樣，這棵樹便代表著股民購入的個股，結出來的果實則代表公司的紅利，如果股民以10元的價格購入了1000股再分配之後，就會有8元的價格持有1250股，從數量上來看好像發生了變化，但實際上總價值卻沒有任何變化。
股票交易存在稅費與手續費
總的來說不管股民拿到的股票到底是分紅拿來的，還是通過交易拿來的都需要支付稅費以及手續費，用分紅分配到的股票，雖然不需要交稅費，但是卻存在一定比例的手續費。總的來說股民不管是用哪種方式拿到股票，兩者的區別並不是特別大，所以投資者不管是在股票分紅之前購入該股，還是在分紅之後才加入這個市場，他們二者給投資者帶來的價值都是一樣的，唯一的不同，也許就是在購入之後走勢的變化罷了。