㈠ 科沃轉債價值分析
1、票面利率較低，補償利息、純債價值尚可，按4.47%的貼現率計算，則純債部分價值為88.95 元。
2、科沃轉債全部轉股對A 股總股本的攤薄壓力為1.02%，對流通股本的攤薄壓力為1.04%，對流通股本的攤薄壓力較低。
3、科沃斯目前的年化波動率約為60.28%，長期240 日年化歷史波動率位於51.35%左右，在轉債股中波動性處於較高水平。20 日年化波動率為42.17%，低於歷史平均水平（53.28%）。 4、當科沃斯的股價為165 元時，轉換價值為92.47 元，對應轉債價格在132.16 元～132.20元，當科沃斯的股價在125 元至213 元時，對應轉債的市場合理定位約在123 元～145元之間。
5、以當前市場估值水平，科沃轉債破發概率不大。
6、假設轉債首日漲幅為32%時，每股配售收益約為0.58 元，以165 元的股價成本參與配售，綜合配售收益為0.35%，配售收益很低。
7、粗略估計剩餘可申購額為2 億元至3.6 億元。申購資金範圍為10 萬億至10.5 萬億之間。中簽率范圍估計為0.0019%至0.0036%。當科沃轉債總名義申購資金為10.3 萬億元且剩餘可申購金額為2.8 億元時，中簽率為0.0027%，當首日漲幅為32%時，打滿的投資者網上申購收益期望值為9 元。
拓展資料：
1、轉債：可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
㈡ 科沃發債
科沃斯發行的可轉債，債券簡稱為科沃轉債，申購代碼為754486，申購簡稱為科沃發債，原股東配售認購簡稱為科沃配債。本次可轉債發行原股東優先配售日與網上申購日同為2021年11月30日（T日），申購時間為T日9：15-11：30，13：00-15：00。據悉，科沃發債很有可能會在12月下旬上市。
拓展資料：
科沃斯機器人股份有限公司主營業務及營收
1、科沃斯品牌家用服務機器人
公司基於多年在家用服務機器人領域的研發投入和技術積淀開發了包括掃地機器人、擦窗機器人和空氣凈化機器人等在內的多款針對家庭地面清潔及環境健康的服務機器人產品。通過自主建圖、移動導航、三維避障、AI 環境語義識別等先進智能技術的開發應用，疊加持續的功能創新，公司致力於讓機器人代替人力，為消費者擺脫家務困擾並提供更加整潔美好的居住環境。公司在鞏固國內市場龍頭地位的同時，成功進入並拓展美、歐、日等主流海外市場，目前已成為全球性的家庭服務機器人品牌。
2、添可品牌智能生活電器
自 2019 年產品首次推出市場後，添可品牌智能生活電器業務依託公司的深厚技術積累和對市場需求的洞察，通過不斷的品類創新和產品迭代取得了快速的發展。添可旗下芙萬品牌洗地機綜合了公司在數字無刷電機、感測器和微控制等多方面的技術，在傳統手持無線推桿吸塵器的基礎上實現掃吸拖一體及自動清潔的功能，有效滿足當代人群的家庭清潔需求，帶動了添可品牌業務的高速成長，為公司在科沃斯品牌家用服務機器人業務基礎上打造了全新的增長引擎。
3、科沃斯品牌商用服務機器人
在商用服務機器人領域，公司致力於通過自主研發的面向行業用戶的「AI+服務機器人」產品與技術，為金融、零售等行業垂直業務場景提供包括掃貨、盤點、大屏營銷、清潔等功能在內的服務機器人解決方案，助力客戶降本增益，提升人、貨、場融合的數字化能力。
4、清潔類電器 OEM/ODM 業務
公司 1998 年成立起至今，通過不斷的設計創新和精益製造為國際知名清潔電器品牌提供 OEM/ODM 服務。
5、公司營收同比增速除2019年負增長6.7%外，近幾年及今年三季報均在25%以上，今年三季報達到了99%。銷售毛利率近幾年持續提升到約49%;凈資產收益率除2019年4.8%的低點外，其餘幾年均在20%以上;凈利潤增速波動較大，近三年及今年三季報分別為29%、-75%、431%、430%。公司資產負債率約49%，整體債務壓力不重，貨幣資金占總資產比重近兩年基本在25%以上，應收帳款占總資產比重小幅下降到近21%，存貨占總資產比重基本20%上下。
㈢ 科沃轉債價值分析
當科沃斯的股價為165元時，轉換價值為92.47元，對應轉債價格在132.16元～132.20元，當科沃斯的股價在125元至213元時，對應轉債的市場合理定位約在123元～145元之間。以當前市場估值水平，科沃轉債破發概率不大。
1、可轉換債券
可轉換債券是債券持有人按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券，可轉換債券的特點是債權性、股權性、可轉換性。該債券利率一般低於普通公司的債券利率，其持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
2、轉債交易是t+0還是t+1
可轉債實行T+0交易，即實現當天買當天賣。交易費用：
①深市：投資者應向券商交納傭金，標准為總成交金額的2‰，傭金不足5元的，按5元收取。
②滬市：投資者委託券商買賣可轉換公司債券須交納手續費，上海每筆人民幣1元，異地每筆3元。
3、轉債可以當天買賣嗎
轉債當天是可以買賣的。因為它實行的是T+0交易機制，所以當天買入的轉債，在當天就可以賣出。而只要你開通有股票賬戶，你就可以買賣可轉債。
4、可轉債轉股票怎麼操作
可轉債轉換成股票的價格等於當前可轉換債券面值/轉換比例，轉換比例是指一定面額可轉換債券可轉換成普通股票的股數。有的券商支持網上轉股，在證券交易頁面，委託賣出，輸入轉股代碼，再輸入要轉股的數量即可。有的券商要求櫃台轉股，帶上身份證和股東卡，到開戶地櫃台填表申請轉股即可。
5、轉債的溢價率過高會有什麼後果
一般我們經常用到的是轉股溢價率，轉股溢價率=可轉債價格÷轉股價值-1，轉股價值=可轉債的正股價格÷可轉債的轉股價*100。轉股溢價率過高，說明以下兩種情況：
①可轉債的股性偏弱，轉股溢價率越高，正股就越難帶動可轉債上漲。
②可轉債價格過高，可轉債可能存在較高的強制贖回風險。可轉債一般都有強制贖回條款，當可轉債在一段時間內的一定時間價格高於一定程度，上市公司就以面值加利息的方式強制贖回可轉債，強制贖回條款一般可以在可轉債發行有關文件中找到。
㈣ 科沃發債
基本信息：評級AA，發行規模10.400億元，目前轉股價值92.58元，轉股溢價率8.01%，純債價89.223元。 債券期限：自發行之日起6年，即2021年11月30日至2027年11月29日。 債券利率：票面利率第一年 0.3%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%，到期贖回價110.00（包含最後一期利息）。
轉股起止日期：2022年6月6日至2027年11月29日止。 向下修正條款（下調轉股價格）：在本次發行的可轉債存續期間，當公司股票在任意連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價低於當期轉股價格的 85% 時。
拓展資料:
有條件贖回條款：
1) 轉股期內，A股股票連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的 130%(含 130%)；
2) 當本次發行的可轉換公司債券未轉股余額不足 3，000 萬元時。 回售條款：最後2個計息年度內，如果公司股票收盤價在任何連續30個交易日低於當期轉股價格的70%時；募集資金用途出現重大變化時。 公司簡介：正股科沃斯，機器人業，主營業務是各類家庭服務機器人、清潔類小家電等智能家用設備及相關零部件的研發、設計、生產與銷售。公司業績主要來源於服務機器人及智能生活電氣產品，分別占營業總收入的59.51%及38.04%。（2020年年報數據）
3) 公司聚焦於競爭壓力較小的清潔電器細分市場，是智能清潔家電行業領跑者，號稱服務機器人第一股。2021年618期間，添可芙萬洗地機產品成交量突破25萬台，在天貓、京東和蘇寧三大平台洗地機類目均排名第一，市場佔有率超過70%。
4) 財務情況：公司 2020 年實現營業收入 72.34 億元，同比增長 36.17%；實現歸母凈利潤 31.00 億元，同比增長 431.22%。2021年前三季度實現營業收入 82.44 億元，同比增長 99.04%；歸母凈利潤 13.30 億元，同比增長 432.05%